资源简介

项目二财务管理观念
【职业能力目标】
(1)懂得货币时间价值、风险与收益的概念和作用；
(2)会计算各项形式的货币时间价值；
(3)能对财务活动中涉及货币收付的业务运用货币时间价值进行分析评价；
(4)会计算风险与收益的各种指标；
(5)能对生产经营过程中投资活动运用风险与收益进行分析评价；
(6)能比较敏锐地判断内外环境变化对货币时间价值和风险与收益产生的影响；
(7)会通过现代媒体等手段收集货币时间价值和风险与收益计算分析所需资料。
【典型工作任务】
中兴天一公司为扩大生产经营规模，董事会商议准备筹借3000万元资金，投资新
建一条生产线，公司董事长要求业务经理和财务经理发表意见。业务经理说：投资新
建的生产线可以生产甲产品或乙产品，据我们对销售产品的市场分析认为：甲产品市
场销售很好，概率为0.2，收益率达30%；市场销售一般，概率为0.4，收益率为15%；市
场销售很差，概率也为0.4，收益率为一5%。乙产品市场销售很好，概率为0.2，收益率
达25%；市场销售一般，概率为0.4，收益率为10%；市场销售很差，概率也为0.4，收益
率为5%。财务经理说：董事长您好！筹借3000万元资金，新建一条产品生产线，生产
甲或乙产品是否可行？需要考虑这样两个主要问题。第一是资金时间价值，筹借3000
万元投资建设的生产线，能否获得投资回报，需要用资金时间价值来计算。第二是风
险与报酬，甲乙产品的市场销售好坏有一定的概率，获得的报酬有一定的风险，需要用
风险与报酬来评价。董事长听后说：请财务部对公司的该项提议从资金时间价值和风
险报酬方面给予研究。
任务一资金时间价值
任务引例
中兴天一公司为建一条产品生产线，准备向长江财务公司借款3000万元，长江财务
公司提出5年后归还本利之和3500万元。另外，投资购买产品生产线设备，三联公司销
售方提出的条件是现在立即付款为2000万元，如果分次付款，可在今后的5年内每年年
末付款450万元。在银行年利率为8%的情况下，中兴天一公司能否接受长江财务公司
的借款条件呢？向三联公司采购设备选择哪种方式付款更有利呢？学完本任务，你将能
毫不费力地回答这两个问题。
任务描述
资金时间价值是财务管理的第一个观念，这一观念就是要求财务管理工作者始终不
渝懂得资金随时间变化或增值或减值，在企业日常财务管理中普遍使用，这是财务管理的
基础。学习和掌握资金时间价值，主要任务是：
(1)明确资金时间价值的概念和作用；
(2)掌握用单利计算资金的时间价值；
(3)掌握用复利计算资金的时间价值；
(4)掌握用年金计算资金的时间价值。
【知识准备】
一、资金时间价值的概念
资金的时间价值是指资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为货币的时

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