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任务三基金投资
任务引例
中兴天一公司发行的是开放式基金，2013年相关资料如下表所示：
表5-3
2013年相关资料表
项
目
年
初
年末
基金资产账面价值（万元）
1000
1200
负债账面价值（万元）
300
320
市场基金账面价值（万元）
1500
2000
基金单位（万单位）
500
600
假设公司收取首次认购费，认购费为基金净值的5%，不再收取赎回费。公司总经理
对财务部提出要求：
(1)计算年初的下列四个指标：该基金公司基金净资产价值总值、基金单位净值、基
金认购价、基金赎回价。
(2)计算年末的下列四个指标：该基金公司基金净资产价值总值、基金单位净值、基
金认购价、基金赎回价。
(3)计算2013年基金的收益率。
任务描述
证券投资基金（以下简称基金）是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。学
习基金投资的主要任务是：
(1)明确基金投资的特点和分类；
(2)能够进行基金资产的估值与基金资产净值的计算；
(3)会计算基金收益率。
【知识准备】
基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者
的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，
并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。基金是一种大众化的
信托投资工具，各国对其称谓不尽相同，如美国称“共同基金”，英国和我国香港地区称“单位信
托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。
一、基金与股票、债券的区别
(一)反映的关系不同
股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是基金投资者和
基金管理人之间的一种委托代理关系。
(二)筹集资金的投向不同
股票和债券是融资工具，筹集的资金主要是投向实业，而基金主要是投向其他有价证券等
金融工具。
(三)风险水平不同
股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债
券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。基金主要投资
于有价证券，投资风险有可能小于股票。因此，基金能满足那些不能或不宜于直接参与股票和
债券投资的个人或机构的需要。
二、基金的特点
(一)规模效益
基金是这样一种投资方式，它将零散的资金巧妙地汇集起来，交给专业机构投资于各种金

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