资源简介

项目五证券投资管理
【职业能力目标】
(1)能够进行股票估价；
(2)能够衡量股票投资收益；
(3)能够进行债券估价；
(4)能够衡量债券投资收益；
(5)能够掌握基金的分类并会计算基金资产的估值和基金资产净值。
【典型工作任务】
中兴天一公司是一家大型制造企业，2013年初，公司领导召开会议，集体通过利用手
中多余资金1500万元对外投资，以获投资收益的决定。经分析、整理调研资料，拟定以
下可供公司选择的投资对象：
(1)国家发行七年期国债，每年付息一次，且实行浮动利率。第一年利率为2.63%，
以后每年按当年银行存款利率加利率差0.38%计算支付利息。
(2)交通集团发行十年期重点企业债券，票面利率为10%，每年付息一次。
(3)春兰股份，中期预测每股收益0.45元，股票市场价格为22.50元/股。总股本
30631万股，流通股7979万股。公司主营：设计制作空调制冷产品，空调使用红外遥控。
财务状况十分稳定，公司业绩良好，但成长性不佳。
(4)格力电器，中期预测每股收益0.40元，股票市场价格为17.00元/股。总股本
29617万股，流通股21676万股。公司主营：家用电器、电风扇、清洁卫生器具。公司空
调产销量居国家第一位，有行业领先优势，尤其是出口增长迅速，比去年出口增长70.7%，
经营业绩稳定增长。
请分析：面对上述可供选择的投资对象，如果中兴天一公司为了扩大经营规模，实现
规模效益，应如何精心投资组合，且分散或避免投资风险？如果公司仅为获得投资收益，
应如何进行投资组合，且分散或避免风险？
任务一股票投资
任务引例
某人持有中兴天一公司的股票，他的投资最低报酬率为15%。预计中兴天一公司未
来3年股利将高速增长，年增长率为20%。在此以后转为正常增长，增长率为12%。公
司最近支付的股利是每股2元。当前该股票的价格为30元；要求：计算该公司阶段性增
长股票的价值。
任务描述
股票投资是指企业购买其他企业发行的股票以获取股利或股票买卖的价差收益并持
有股票的一种投资活动。学习股票投资的主要任务是：
(1)明确股票投资的目的；
(2)能够进行股票估价；
(3)能够衡量股票投资收益。
【知识准备】
一、证券投资的含义及分类
(一)证券投资的含义
证券是指票面载有一定金额，代表财产所有权或债权，可以有偿转让的凭证。它用以证明
持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券

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