资源简介

(共26张PPT)
学习情境八 贸易融资
目录/Content
进口贸易融资
01
出口贸易融资
02
国际保理
03
福费廷业务
04
本 章 学 习 重 点
1.掌握各种贸易融资方式的概念并了解其基本程序
2.掌握国际保理业务的含义及具体服务项目
3.掌握福费廷业务的含义及基本做法
4.区分不同融资方式的应用范围
PART 03
03
国际保理
（一）国际保理的含义
（二）国际保理的服务项目
1、出口贸易融资（Export Trade Finance）
2、销售账务管理（Maintenance of Sales Ledger）
3、收取应收账款（Collection of Receivables）
4、坏账担保（Full Protection against Bad Debts）
一、国际保理概述
（三）国际保理的行为
1、核准（Approval）
2、让渡（Assignment）
3、融资（Finance）
4、再让渡（Subsequent Assignment）
5、出具贷记通知（Issuing Credit Note）
一、国际保理概述
（四）国际保理的作用
1、对出口商的作用
2、对进口商的作用
一、国际保理概述
（一）国际保理的类型
1、逐笔转让型保理和一揽子转让型保理
2、公开保理和隐蔽保理
3、双保理和单保理
4、到期保理和预支保理
5、有追索权保理和无追索权保理
二、国际保理业务的类型及其运作
（二）国际保理业务的当事人及其关系
1、出口商与进口商之间的贸易合同关系
2、出口商与出口保理商之间的出口保理协议关系
3、出口保理商和进口保理商之间的相互保理协议关系
4、进口商与进口保理商之间事实上的债权债务关系
二、国际保理业务的类型及其运作
（三）国际保理业务流程
1、单保理业务流程
二、国际保理业务的类型及其运作
2、双保理业务流程
二、国际保理业务的类型及其运作
国际保理与信用证、付款交单以及承兑交单付款方式的比较
三、国际保理业务方式分析
项目 国际保理 信用证 付款交单 承兑交单
信用种类 银行 银行 商业 商业
出口商费用 有 有 有 有
进口商费用 无 有 有 有
进口商财务灵活性 极高 极低 一般 极高
收回风险 几乎没有 极低 较高 极高
进口商竞争力 极高 极低 较高 极高
福费廷业务
PART 04
04
（一）福费廷业务的定义
福费廷（Forfaiting）业务也称“包买票据”业务，是指作为包买商/福费廷商（Forfaiter）的商业银行或银行的附属机构，从出口商那里无追索权地贴现已被承兑并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务。
一、福费廷业务的含义
（二）福费廷业务的特点
1、福费廷票据应产生于销售资本货物或技术服务的正当贸易
2、福费廷业务是一种非常重要的中长期融资业务
3、应收账款的载体是票据
4、包买的票据通常需进口国银行担保
一、福费廷业务的含义
5、包买商买入票据是无追索权的
6、通常为固定利率融资
7、属批发性融资工具，融资金额一般在10万至2亿美元
8、融资成本高
9、存在福费廷的二级市场，包买商可在二级市场上出让票据
一、福费廷业务的含义
（一）福费廷交易业务的主要当事人
　1、出口商
　2、进口商
　3、包买商（Forfaiter）
　4、担保人
二、福费廷业务的基本程序
（二）福费廷的业务流程
1、普通票据包买的业务流程
二、福费廷业务的基本程序
2、信用证下包买票据的业务流程
二、福费廷业务的基本程序
（一）进口商承担的成本
　进口商承担的成本包括直接承担的费用和间接承担的费用。
（二）出口商承担的成本
1、贴现费（Discount Charges）
2、选择费（Option Fee）
3、承诺费（Commitment Fee）
4、宽限期贴息（Discount for Days of Grace）
三、福费廷业务的相关成本
（一）福费廷与一般贴现的区别
四、福费廷与一般贴现及其他结算方式比较
福费廷 一般贴现
1、无追索权，转嫁拒付风险 2、票据期限长。中长期，通常包买商买入付款期限相连的成套票据，在每张票据到期时逐笔收回票款。 3、票据金额大，可由多个包买商共同包买——包买辛迪加（银团）。 4、只包买基于贸易背景开立的票据。 5、业务程序相对复杂 6、包买商承担风险大 7、融资成本高 1、有追索权，不能转让拒付风险
2、票据期限短。通常1年以内。
3、票据金额无特别规定。
4、只要是银行承兑的汇票，无论是否有贸易背景均可贴现。
5、程序简单
6、贴现风险小
7、融资成本低
（二）福费廷与国际保理的比较
1、业务本质不同
四、福费廷与一般贴现及其他结算方式比较
福费廷 国际保理
1、贴现票据（汇票、本票） 2、遵循票据法 3、不得以贸易纠纷为由对抗包买商的付款请求 4、转嫁买方信用风险较为彻底 5、包买行为必须告知进口商 1、贴现发票
2、民法、保理公约、惯例
3、贸易纠纷导致的坏账不在保理商担保承担坏账之列
4、买方信用风险转移并不彻底
5、应收账款的转让可不必明示进口商
2、信用基础不同
3、融资期限与金额大小不同
4、追索权有无的规定不同
5、风险承担不同
6、核销政策不同
四、福费廷与一般贴现及其他结算方式比较
四、福费廷与一般贴现及其他结算方式比较
四、福费廷与一般贴现及其他结算方式比较
（三）福费廷与传统结算方式的比较
1、福费廷与记账交易、承兑交单的比较
2、福费廷与信用证比较
1.简述信托收据在跟单托收与信用证业务中的运用。
2.出口托收押汇和出口信用证押汇的区别是什么？
3.真、假远期信用证的区别是什么？
4.在国际保理业务中，进口商到期不付款怎么办？
5.简述押汇和贴现的区别。
复 习 思 考 题

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