资源简介

(共39张PPT)
金融市场
项目八
任务一·
认识金融市场
任务二·
了解金融衍生工具
任务三·
了解货币市场
目录
CONTENTS
任务四·
了解资本市场
认识金融市场
任务一
知识要点
了解金融市场的概念，理解金融市场的构成要素，掌握金融市场的功能。
了解金融衍生工具的概念和分类，掌握主要金融工具的具体内容。
掌握货币市场和资本市场的主要内容。
核心能力
能够掌握货币市场和资本市场的主要内容。
任务一 认识金融市场
一、金融市场概述
（一）金融市场的概念
金融市场又称资金市场，通常负责货币资金借款经营、外汇买卖、有价证券交易、债券和股票发行和贵金属交易等，包括货币市场和资本市场，是资金融通市场。所谓资金融通，是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。
在金融市场上交易的是各种金融工具，如股票、债券、储蓄存单等。资金融通简称融资，一般分为直接融资和间接融资。直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动，也就是资金需求者直接通过金融市场向社会上有资金盈余的机构和个人筹资。与此对应，间接融资则是指通过银行所进行的资金融通活动，也就是资金需求者采取向银行等金融中介机构申请贷款的方式筹资。金融市场对经济活动的各个方面都有着直接的深刻影响，如个人财富、企业的经营、经济运行的效率，都直接取决于金融市场的活动。
任务一 认识金融市场
（二）金融市场的内涵
要准确把握金融市场的内涵，需要注意以下几点。
1. 金融市场是金融资产进行交易的有形或无形的场所
金融市场一般为固定的场所，现代的金融交易有的有固定场所，如证券交易所；有的则是分散进行的，特别是通过以现代化的通信设施建立起来的网络进行，这种交易场所即无形市场。从发展趋势看，无形交易越来越多，特别是通过网络进行的交易越来越多，规模也越来越大。
任务一 认识金融市场
2. 金融市场与商品市场有一定的区别
金融市场与商品市场的区别如表8-1所示。
任务一 认识金融市场
表8-1 金融市场与商品市场的区别 市场类别 交易对象 交易价格 交易场所 市场运作 功能差异
金融市场 单一性：货币/ 资本—金融工具 一致性：利率 (收益率)趋同 有形市场+ 无形化趋势 借贷关系 融通资金，生息取利，提高经济效益与社会效益
商品市场 众多的商品 因使用价值不 同而异 固定+无形 化趋势 买卖关系 实现商品价值，达到消费目的
3. 金融市场有广义、狭义之分
广义的金融市场包括直接融资市场和间接融资市场，狭义的金融市场仅指直接融资市场。
课堂提问
你知道金融市场与商品市场的区别吗？请尝试着分析。
任务一 认识金融市场
二、金融市场的构成要素
金融市场的交易主体是指在金融市场上进行金融交易的活动者，具体有以下几类：
（1）个人。个人作为金融市场的参与者，主要是以资金的供给者身份出现。
（2）企业。企业在金融市场上既可能是资金需求者，又可能是资金的供给者。
（3）金融机构。金融机构是金融市场的特殊参与者和主导力量：一方面，作为数千万借者和贷者的代表在市场上融通资金；另一方面，创造着大量的金融工具，同时还以自有资本参与市场活动。
（4）政府。政府在金融市场上主要充当资金的筹措者和金融市场的管理者角色。
（一）金融市场的交易主体
任务一 认识金融市场
（5）中央银行。中央银行既是金融市场上资金的最终提供者，又是金融市场的直接管理者。推动各交易主体在金融市场上积极参与并发挥作用的力量，从根本上讲，就是利益。各交易主体之间的双向竞争，推动着资金在交易主体间的流动，促进交易主体运行效率的提高，它们的活动引导着资金的流向、流速和流量。
任务一 认识金融市场
案例卡
金融市场的基本功能是把资金供给者的资金融通到希望得到资金的需求者的手中。融通资金的方式有两种：一是间接融通，二是直接融通。间接融通是指积累了闲余资金的个人或组织将资金存放于银行，银行再将资金贷给资金需求者。直接融通是指借款者通过出售未来收入或资产的权益凭证，即证券，从而在金融市场上直接向贷款者借取资金。
这里举两个例子来说明融通资金的重要性。假如某人有10000元的积蓄，如果没有金融市场，也不存在借款和贷款，他就没有机会利用这笔积蓄进行投资赚取收益，这10000元也就没有增值的可能性。同时，一个急需资金的小商店可能因为没有必要的流动资金而陷入停业。如果该人与这个小商店取得联系，将10000元借给小商店，小商店利用这笔钱购货销售，每年可赚取3000元的利润，小商店将1500元作为利息，那么该人还可以赚得1500元的利润。如果没有金融市场，该人和小商店可能就没有机会合作，也就是说，拥有闲余资金的人或组织便无法将资金让渡给资金的需求者，这对双方都是损失。
金融市场的基本功能
任务一 认识金融市场
案例卡
即使人们借取资金不以生产为目的，金融市场的存在仍然十分必要。例如，某对新婚夫妇尽管有不错的工作，每年有可观的收入，但由于工作时间不长，要购买一套住房是不容易的。等积蓄达到可以购买住房的数额时，他们可能已经年老体衰，不再想享受好的住房。有了金融市场，他们便可以通过提供住房信贷的金融机构获得贷款，用于购买住房，这样，即使要为此支付利息，他们也会为能早日搬进新住宅而高兴。进一步说，房地产商将住房卖给住户，既回收了建房资金，又可以再建新的住房，满足社会需求，从而形成一个良性循环。如果没有金融市场，这一切都不会发生，人们仍然为没有住房而发愁，而房地产商也会为卖不出住房而担忧。
工商企业通过金融市场可以获得必要的资金，进行简单再生产和扩大再生产；政府通过发行债券可以平衡财政收支，弥补赤字。可以说，金融市场是保证社会生产、经济发展的重要支柱，是维持社会正常运行的有力保障。
任务一 认识金融市场
金融市场的交易对象是货币资金，但货币资金不能无偿和无凭地出借，需要用书面形式的凭证证明金融交易的金额、期限和价格，以对债权债务双方的权利和义务进行法律约束和保护。金融工具是反映借款人与借款人之间债务关系的一种合约性证明文件。
（二）金融市场的交易对象 ——金融工具
任务一 认识金融市场
金融工具的主要特点包括以下两个方面：
任务一 认识金融市场
（1）合约条文标准化、借贷证明文件市场化。
（2）金融工具具有偿还性、流动性、风险性。
1. 金融工具的主要特点
2.几种典型的金融工具
（1）票据。
1）票据的概念。票据是指出票人依法签发的，约定自己或委托付款人在见票时或在指定日期向收款人或持票人无条件支付一定金额货币，并可以转让的有价证券。
2）票据的分类。按照出票人的不同，可以将票据分为银行汇票和商业汇票。
①银行汇票。银行汇票是指由出票银行签发的，由其在见票时按照实际结算金额无条件付给收款人或者持票人的票据。银行汇票的出票银行为经中国人民银行批准办理银行汇票的银行。
②商业汇票。商业汇票是商业信用的工具，是由企业签发的以商品和劳务交易为基础的短期无担保的债权债务凭证。商业票据有三类，即支票、本票和汇票。
任务一 认识金融市场
任务一 认识金融市场
（2）股票。
1）股票的概念。股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资本市场主要的长期信用工具。股票的特征包括无期性、权责性、风险性和流动性等。股票一经发行，持有者即为发行股票公司的股东，有权参与公司的决策、分享公司的利益，同时也要分担公司的责任和经营风险。股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。
2）股票的种类。
股票的种类如表8-2所示。
任务一 认识金融市场
表8-2 股票的种类 分类标准 种类 说明
按照股东的权 益不同划分 普通股 普通股是股份公司资本构成中最普遍、最基本的股份，是股份企业资金的基础部分。普通股股票的股息随公司盈利的多少而增减，普通股股东还可以在公司盈利较多时分享红利
优先股 优先股是普通股的对称，是股份公司在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。优先股股票根据事先确定的股息率优先取得股息，股息与公司的盈利状况无关，公司解散时股东可优先得到分配的剩余资产
按照票面形式 不同划分 有面额股票 有面额股票在票面上标注出票面价值，一经上市，其面额往往没有实际意义
无面额股票 无面额股票仅标明其占资金总额的比例。在我国上市的都是有面额股票
记名股票 记名股票将股东姓名记入专门设置的股东名簿，转让时必须办理过户手续
不记名股票 不记名股票股东的名字不记入名簿，买卖后无须过户
任务一 认识金融市场
续表
分类标准 种类 说明
按照股票持有 主体不同划分 国家股 国家股投资资金来自国家，不可转让
法人股 法人股投资资金来自企事业单位，必须经中国人民银行批准后才可以转让
个人股 个人股投资资金来自个人，可以自由上市流通
按照发行范围 不同划分 A股 A股是在我国国内发行，供国内居民和单位用人民币购买的普通股票
B股 B股是专供境外投资者在境内以外币买卖的特种普通股票
H股 H股是我国内地注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票
F股 F股是我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票
案例卡
股票交易市场远溯到1602年，荷兰人开始在阿姆斯特河桥上买卖荷属东印度公司股票，这是全世界第一只公开交易的股票，而阿姆斯特河大桥则是世界上最早的股票交易所。在那里挤满了等着与股票经纪人交易的投资人，甚至惊动了警察进场维持秩序。荷兰的投资人在第一个股票交易所投资了上百万荷币，只为了能拥有这家公司的股票，以彰显尊贵的身份。
1711年，牛顿投资南海股票，亏了2万英镑，事后他感慨道：“我能计算出天体运行的轨迹，却难以预料到人们的疯狂。”
马克·吐温在短篇小说《傻头傻脑威尔逊的悲剧》中借主人公威尔逊之口说出一句名言：“十月，这是炒股最危险的月份；其他危险的月份有七月、一月、九月、四月、十一月、五月、三月、六月、十二月、八月和二月。”
关于股票的逸闻
任务一 认识金融市场
（3）债券。
1）债券的概念。债券是债务人直接向社会借债筹措资金时，依据法定程序向投资者发行，承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的书面债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。
债券作为一种重要的融资手段和金融工具，具有偿还性、流通性、期限性、安全性和收益性。
债券通常会载明债券发行机构、面额、期限、利率等事项。
2）债券的种类。
债券的种类如表8-3所示。
任务一 认识金融市场
任务一 认识金融市场
表8-3 债券的种类 分类标准 种类 说明
按照发行主 体不同划分 国债 国债又称公债，是国家公债的简称，是政府举借的债务
地方政府债券 地方政府债券是指地方政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而筹集资金的债务凭证
金融债券 金融债券是指银行及非银行金融机构为筹集信贷资金而发行的债务凭证，目的是筹措中长期贷款，同时也用于资产负债的管理，以形成资产与负债的最佳组合
公司债券 公司债券又称企业债券，是公司为筹集资金而发行的债务凭证
按照募集方 式不同划分 公募债券 公募债券是指向不特定的多数投资者公开发行的债券，债券的发行人一般有较高的信誉，发行时要上市公开发售，并允许在二级市场流通转让
私募债券 私募债券是指向特定的投资者非公开发行的债券，债券发行手续简单， 一般不用到证券管理机关注册，不公开上市交易，不能流通转让
任务一 认识金融市场
续表
分类标准 种类 说明
按照付息方 式不同划分 贴现债券 贴现债券又称零息债券，是指在券面上不附息票，发行时按规定的贴现率，以低于面额发行，到期按面额偿还本金的债券
附息债券 附息债券又称定息债券，是指在债券券面上附有支付利息息票的债券
按偿还期限 不同划分 长期债券 长期债券是指偿还期限在5年以上的债券
中期债券 中期债券是指偿还期限在1年以上、5年以下(包括5年)的债券
短期债券 短期债券是指偿还期限在1年以下的债券
（4）证券投资基金。
1）证券投资基金的定义。
证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
任务一 认识金融市场
2）证券投资基金的特点。
证券投资基金的特点体现在以下几个方面：
①专家理财。专家理财是基金投资的重要特色。基金管理公司配备的投资专家一般都具有深厚的投资分析理论功底、强大的信息网络和丰富的实践经验，以科学的方法研究股票、债券等金融产品，从而可以利用组合投资分散风险。但是，专家理财并不能完全规避市场波动。
②组合投资，分散风险。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的资金，形成了雄厚的实力，可以同时分散投资于多种股票，分散了对个股集中投资的风险。
任务一 认识金融市场
③方便投资，流动性强。证券投资基金的最低投资量起点要求一般较低，可以满足小额投资者对于证券投资的需求，投资者可以根据自身财力决定对基金的投资量。证券投资基金大多有较强的变现能力，使得投资者收回投资非常便利。
3）证券投资基金的种类。
证券投资基金的种类如表8-4所示。
任务一 认识金融市场
任务一 认识金融市场
表8-4 证券投资基金的种类 分类标准 种类 说明
按照交易机 制不同划分 封闭式基金 封闭式基金的基金单位总数是确定的， 一旦发行完成，就不能再接受新的投资申购，投资者也不得要求赎回投资
开放式基金 开放式基金可以在证券市场每个交易日收盘之后根据投资者的需要发行新的基金单位，也可以根据投资者的请求，把自己管理的资金交还给投资者
按照设立方 式不同划分 契约型基金 契约型基金又称单位信托基金，是指把投资者、管理人和托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式，发行受益凭证而设立的一种基金
公司型基金 公司型基金是按照《中华人民共和国公司法》,以发行股份的方式募集资金而组成的公司形态的基金，认购基金股份的投资者即为公司股东，凭其持有的股份依法享有投资收益
按照投资目 标不同划分 成长型基金 成长型基金是基金中最常见的一种，它追求的是基金资产的长期增值，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的所谓成长公司的股票
收入型基金 收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的
平衡型基金 平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡
在金融市场上，交易对象的价格就是货币资金的价格。在间接融资市场上，资金的价格就是借贷利率；在直接融资市场上，资金的价格直接表现在有价证券的价格上。
（三）金融市场的交易价格
任务一 认识金融市场
三、金融市场的类型
金融市场的类型如表8-5所示。
任务一 认识金融市场
表8-5 金融市场的类型 分类标准 类型 说明
金融工具的 期限 货币市场 货币市场是指以期限在1年及1年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。货币市场一般是指国库券、商业票据、银行承兑汇票、可转让定期存单、回购协议、联邦基金等短期信用工具买卖的市场。货币市场一般没有正式组织，其交易通常通过电信方式联系
资本市场 资本市场即长期金融市场，是以长期金融工具为直接交易对象专门融通期限在1年以上的长期资金的场所，包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场。通常，资本市场主要是指债券市场和股票市场，资本市场具有期限长、风险大、收益高的特点，是金融市场的重要组成部分
任务一 认识金融市场
续表
分类标准 类型 说明
交割方式 现货市场 现货市场是指即期交易的市场，市场上的买卖双方成交后须在3个交易日内办理交割的金融交易市场。现货交易包括现金交易、固定方式交易及保证金交易。目前大部分交易为固定方式交易
期货市场 期货市场是指各种衍生金融工具进行交易的市场。衍生金融工具是指由原生性金融商品或基础性金融工具创造出的新型金融工具，一般表现为一些合约，包括远期、期货、期权合约、互换协议等
交易的标的 外汇市场 外汇市场是指以不同种货币计值的两种票据间交换的市场，是各种短期金融资产交易的市场。 一国政府只能干预或管制本国的货币。狭义的外汇市场是指银行间的外汇交易；广义的外汇市场是指各国的中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和，包括批发市场及银行同企业、个人间外汇买卖的零售市场
黄金市场 黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心和场所。国际五大黄金市场有伦敦、纽约、苏黎世、芝加哥和中国香港
地域 国内金融 市场 国内金融市场包括全国性的以本币计值的金融资产交易市场和—国范围内的地方性金融市场
国际金融 市场 国际金融市场包括狭义国际金融市场和广义国际金融市场。狭义国际金融市场又称传统国际金融市场，广义国际金融市场又称离岸金融市场。离岸金融市场是指非居民间从事国际金融交易的市场，其资金来源于所在国的非居民或来自国外的外币资金，不受所在国的金融监管机构管制，并享受税收方面的优惠待遇，且资金出入境自由，是一种无形的市场
案例卡
在市场经济条件下，各类市场在资源配置中发挥着基础性作用，这些市场共同组合成一个完整、统一且互相联系的有机体系。市场体系分为产品市场（如消费品市场、生产资料市场、旅游服务市场等）和为这些产品提供生产条件的要素市场（如劳动力市场、土地市场、资金市场等）。
金融市场是统一市场体系的重要组成部分，属于要素市场。它与消费品市场、生产资料市场、劳动力市场、技术市场、信息市场、房地产市场、旅游服务市场等各类市场相互联系，相互依存，共同形成统一市场的有机体系。在整个市场体系中，金融市场是最基本的组成部分之一，是联结其他市场的纽带。在现代市场经济中，无论是消费资料、生产资料的买卖，还是技术和劳动力的流动等，各种市场的交易活动都要通过货币的流通和资金的运动来实现，都离不开金融市场的密切配合。从这个意义上说，金融市场的发展对整个市场体系的发展起举足轻重的制约作用，市场体系中其他各市场的发展则为金融市场的发展提供了条件和可能。
金融市场与其他市场的关系
任务一 认识金融市场
与其他市场相比，金融市场的特殊性主要表现在其交易对象不是普通商品，而是特殊的商品；交易方式具有特殊性；金融市场的价格决定较为复杂；市场参与者之间的关系是借贷关系和委托代理关系，是以信用为基础的。
课堂提问
谈谈你对金融市场的了解。
任务一 认识金融市场
案例卡
四、金融市场的功能
金融市场具有资金融通、资源配置、信息揭示和宏观调控的功能，具体如表8-6所示。
任务一 认识金融市场
表8-6 金融市场的功能 功能 说明
资金融通功能 资金融通功能是指金融市场有效地动员和筹集资金的功能。这个功能主要表现在短期资金的融通上。在短期资金市场上，资金需求者由于生产的李节性和临时性，需要从金融中介机构取得贷款或发行短期金融票据以取得资金。这种融通功能还表现在金融机构间的相互融通上，它主要通过金融票据的交换或同业拆借来解决某些金融机构头寸短缺的问题
资源配置功能 金融市场上的货币借贷和金融工具的买卖，其实是社会资金的调节或再分配，也就是使资金在各部门、产业、行业、个人之间重新组合，重新配置。 一方面，从资金盈余单位把资金集中起来；另一方面，将其分配给需要资金的单位。这种调节和分配的形式多样，不受行业、部门、地区的限制，便于交易主体运用不同性质和期限的资金，灵活调度资金
信息揭示功能 金融资产的价格显示了资金的稀缺性和风险，更重要的是显示了资产的信息集成。 一个具有竞争性的、有效的金融市场是一个非常独特的信息整合场所，具有极为重要的信息处理、信息显示和信息提取功能。金融资产价格包含了所有关于公司基本面的信息，这些信息将逼近企业的真实信息集合和企业真实价值，投资者只要观察金融资产价格的变化情况，就可以推断公司的基本信息，并据此做出投资决策。这将大大降低投资者和企业之间的信息不对称程度
宏观调控功能 金融市场的宏观调控功能主要体现在调节货币流通量上。金融市场的资金流动表现为货币的流动。金融市场上贷款的扩张和收缩，调节着流通中货币的存量和流量，从而使货币流通量符合经济运行和国家货币政策的要求。中央银行通过公开市场业务就可以达到调节货币流通量的目的
了解金融衍生工具
任务二
一、金融衍生工具的概念和特征
金融衍生工具是指在基础金融工具（如股票、债券等）之上产生的金融工具，其价值取决于基础金融工具的价值水平。
金融衍生产品（如信用衍生产品）产生的历史虽然只有短短的几十年甚至十几年，但由于其所具有的跨期交易、杠杆效应、套期保值和投机套利共存、规避风险等功能，使之获得了迅猛的发展。目前金融衍生产品交易已成为金融市场中的重要组成部分，而且其所占比重还在不断加大。
任务二 了解金融衍生工具
二、金融衍生工具的分类
金融衍生工具的分类如表8-7所示。
任务二 了解金融衍生工具
表8-7 金融衍生工具的分类 分类标准 类别 说明
按照交易形 式划分 场内交易工具 场内交易工具是指拥有标准化的合约，可以对冲平仓的衍生金融工具。绝大多数期权和期货交易属于场内交易。我们可以形象地将场内交易比喻为乘坐一辆可以中途下车的火车
场外交易工具 场外交易是指在证券交易所外进行的股票交易。远期和互换属于场外交易，双方单独协商，签订协议，必须交割。我们可以将场外交易比喻为一架不可以在中途下来的飞机
按照产品形 态不同划分 金融远期 金融远期是指合约双方同意在未来的一定日期按一定价格交换金融资产的合约
金融期货 金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价形式达成的、在将来某一特定时间交割标准数量特定金融工具的合约
金融期权 金融期权是指合约双方按约定价格在约定日期内就是否买卖某种金融工具而达成协议
金融互换 金融互换是指两个或两个以上当事人按共同商定的条件，在约定时间交换一定支付款项的金融交易
任务二 了解金融衍生工具
续表
分类标准 类别 说明
按照原生工 具划分 股权类产品的 衍生工具 股权类产品的衍生工具是指以股票指数为基础工具的金融行生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约
按照原生工 具划分 利率衍生工具 利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约
货币衍生工具 货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约
信用衍生工具 信用衍生工具是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等
案例卡
一个大富商走进一家银行，来到贷款部前，大模大样地坐下来对一名职员说：“我想借点钱。”
“当然没问题。”这名职员边说边上下打量着这个商人，只见他穿着名贵的西装、高档的皮鞋，戴着昂贵的手表，还戴着镶满宝石的领带夹子。
商人说：“我要借1美元。”
这名职员看到商人这么富有却仅贷款1美元，感到非常纳闷儿。
于是，这名职员又问：“您确定您只是借1美元？”
商人笑笑：“对，确定就是1美元。”
最后，这名职员为商人办理了1美元的贷款业务，抵押品是50万美元和很多股票、债券（商人需要付出的仅有 6% 的年息，也就是一年不到6美分）。
贷款 1 美元
任务二 了解金融衍生工具
案例卡
商人告诉了他真相：“我来到这个地方是为了办事，但是随身携带这些债券、股票非常碍事，所以我想要把它们托管起来。但是要租赁金库的保险箱价格非常昂贵，我知道你们银行的信誉好，保安很负责，所以想用这种形式让你们照看我的东西，而且利息很便宜。”
任务二 了解金融衍生工具

展开更多......

收起↑