资源简介

(共113张PPT)
项目七 出口贸易融资业务
项目七 出口贸易融资业务
【学习目标】
能力目标
● 能办理出口打包贷款业务；
● 能办理出口信用证押汇业务；
知识目标
● 熟悉打包贷款业务的含义、业务流程；
● 熟悉出口押汇业务的含义、类型及业务流程；
● 熟悉国际保理业务的含义、类型、业务流程及注意事项；
● 熟悉福费廷业务的含义、特点、业务流程和注意事项；
● 熟悉出口商业发票融资的含义及业务流程；
● 熟悉出口退税账户托管贷款的含义及业务流程
项目七 出口贸易融资业务
【项目背景】
2016年3月，杭州凯瑞进出口有限公司与墨西哥进口商CTGLOBAL TRADING CO.,LTD签署了买卖橱柜的贸易合同，合同约定采用信用证结算。2016年3月25日，墨西哥进口商如期开来了信用证，通知行杭州银行将信用证通知并转交给了杭州凯瑞进出口有限公司。
杭州凯瑞进出口有限公司对上述信用证进行了仔细的审核，确认信用证条款无误后开始着手准备下一步的备货发货工作。
业务介绍
2016年3月25日，墨西哥进口商通过开证行“SCOTIABANK INVERLAT, S.A.”如期开来了信用证。通知行杭州银行将信用证通知并转交给了杭州凯瑞进出口有限公司。
出口橱柜
合同总价USD 131861.00，允许10%增减
中国出口商
杭州凯瑞进出口有限公司
墨西哥进口商
CTGLOBAL TRADING CO.,LTD
进口商开来信用证
DATE OF ISSUE 31C： 2015.03.25
APPLICABLE RULES 40E： UCP LATEST VERSION
DATE AND PLACE OF EXPIRY. 31D： 2015.06.21 CHINA
APPLICANT 50 ： CTGLOBAL TRADING CO., LTD.
AV. 999, NUM 161, SEC SAN JUAN DE ARAGON, CP 15620 MEXICO DF
BENEFICIARY 59 ： HANGZHOU KAIRUI IMPORT AND EXPORT CO.,LTD.
118 XUEYUAN STREET, HANGZHOU, P.R.CHINA
AMOUNT 32B： USD 131861.00
PERCENTAGE CREDIT AMOUT TOLERANCE 39A: 10/10
进口商开来信用证
AVAILABLE WITH/BY 41D： SCOTIABANK INVERLAT, S.A. MEXICO MX
BY ACCEPTANCE
DRAFTS AT ... 42C： 180 DAYS AFTER BILL OF LADING DATE
DRAWEE 42A： SCOTIABANK INVERLAT, S.A. MEXICO MX
PARTIAL SHIPMENT 43P： ALLOWED
TRANSSHIPMENT 43T： ALLOWED
PORT OF LOADING 44E： ANY CHINA PORT CN
PORT OF DISCHARGE 44F： LAZARO CARDENAS, MICHOACAN PORT MX
LATEST DATE OF SHIPMENT 44C： 2015.06.06
项目七 出口贸易融资业务
【任务分解】
任务7.1 办理出口打包贷款业务
因为要准备生产备货，杭州凯瑞进出口有限公司需要支付原材料货款给上游供应商，但由于公司资金周转困难，缺少70多万元购买原材料的费用。对此，杭州凯瑞进出口有限公司准备用信用证做抵押向杭州银行申请办理打包贷款业务以融通资金。由于长期以来经营良好，杭州凯瑞进出口有限公司在杭州银行有80万美元的打包贷款额度和60万美元的出口押汇额度。
任务7.2 办理出口信用证押汇业务
为了提高出口竞争力，本业务中杭州凯瑞进出口有限公司接受了进口商提出的付款周期长达装船后180天的信用证，考虑到未来一段时间流动资金依然会比较紧张的情况，杭州凯瑞进出口有限公司准备在拿到提单后以信用证项下结汇单据作为质押向杭州银行申请为本笔出口业务续作信用证项下的出口押汇业务。
项目七 出口贸易融资业务
任务7.1 办理出口打包贷款业务
任务7.2 办理出口信用证押汇业务
【操作示范】
项目七 出口贸易融资业务
【操作示范】
任务7.1 办理出口打包贷款业务
办理出口打包贷款业务
第一步：申请打包贷款
在向银行申请办理出口打包贷款时，需要提交下列材料：
（1）打包借款申请书
（2）信用证正本
（3）出口合同
（4）银行要求的其他相关业务材料
第二步：银行审核贷款条件
第三步：订立打包贷款协议（合同），发放贷款
第四步，出口商备货、发货
出口商申请打包贷款
杭州凯瑞进出口有限公司申请办理打包贷款，需要向银行提交以下材料：
（1）出口打包借款申请书
（2）信用证正本
（3）出口合同
（4）银行要求的其他相关业务材料（如需要）
因为信用证金额没有超过80万美元的打包贷款额度，因此不用交纳保证金、抵押物或其他形式担保。
出口商办理打包贷款需要提交的材料
填写打包借款申请书
借款申请书
（出口打包贷款）
杭州银行股份有限公司：
本申请人拟将下列以本公司为受益人不可撤销跟单信用证正本提交贵行执管，同时向贵行申请出口打包贷款，并愿与贵行签订《借款合同》。
本申请人保证履行该借款合同项下义务，同时保证以提交贵行的信用证项下单据寄单索汇收回的款项作为本合同贷款的一般还款来源。如因货物不能出口，或信用证撤销，或因单据有不符点或其他原因未能及时收回贷款的，保证及时零星筹措资金偿还贷款本息。贵行收取本合同项下贷款的本息，可在相应出口回款中主动扣收。对逾期贷款及应计收的利息，贵行可除可在相应出口回款中直接扣除外，也可在甲方其他回款或存款账户中直接扣收。本申请人保证及时向乙方提供打包贷款的使用情况和货物出口准备情况，按信用证的要求出运货物和向乙方提交相符单据，并接受乙方的的监督。如本申请人要求修改信用证条款/撤销信用证，应事先征得贵行书面同意。
本申请人的外币及人民币账户：
开户行：
外币账号： 人民币账号：
申请借款金额 ，借款期限 。请予以审核批准。
申请人（公章）
法定代表人（签章）
2015年3月30日
信用证编号 开证行 信用证币种金额 信用证效期 出口货物名称
ILC66666MEX
SCOTIABANK INVERLAT, S.A. MEXICO MX
USD 131861.00
2015.6.21
橱柜
杭州银行下沙支行
96318999999999
96318888888888
人民币柒拾叁万元整
180天
杭州银行给与出口商的融资额度为90%，因为信用证金额为131861美元，按照2015年3月30日申请当天美元兑人民币汇率折算（1美元兑换6.14元人民币），计算后取整，经银行同意可以申请的打包贷款额为人民币73万元。
杭州银行在收到出口商杭州凯瑞进出口有限公司的打包贷款申请后，对以下贷款条件进行了审核：
（1）审核出口商的基础资料、审核出口商的资信情况、经营情况等。
（2）信用证的真实有效性。
（3）开证行资信是否良好，开证行所在国家或地区的政治金融情况。
（4）审核信用证条款和内容，确保内容无问题、无软条款，符合国际惯例。
（5）打包贷款期限原则上不超过360天。
通过审核，杭州银行认为杭州凯瑞进出口有限公司经营良好，业务经营正常，银行的过往记录显示其资信状况良好；国外的信用证开证行资信良好，信用证条款合理，因此符合申请打包贷款的条件。
通过贷款条件的审查之后，双方随即签订了打包借款合同。
银行审核贷款申请、签订打包贷款协议（合同）
签订打包借款合同
杭州银行股份有限公司
借款合同
借款人（甲方）：
贷款人（乙方）： 杭州银行股份有限公司下沙支行
甲方向乙方申请借款，乙方经审查同意发放贷款。为明确各自的权利、义务，甲、乙双方遵守《中华人民共和国合同法》，《中华人民共和国担保法》和》《中华人民共和国物权法》的规定，经协商一致，订立本合同，以便共同遵守执行。
第一条 借款种类：流动资金贷款
............
............
第二十三条 对本合同有关条款的说明
借款币种：
借款金额：（大写）
（小写）
借款用途为：
借款期限自
借款本息：每笔提款的贷款本金按借款借据载明的期限到期一次性归还，到期利随本清。本合同贷款利率执行固定贷款利率，为月利率 ，借款期限内利率不变。
贷款发放账户的约定：
双方约定，贷款发放至如下账户
户名：
账号：
开户行：
资金回笼账户的约定：在乙方处的银行结算账户。
甲方（公章） 乙方（公章）
甲方对上述合同内容已
认真阅读并充分理解，
且与乙方协商一致。
法定代表人（签章） 负责人（签章）
2015年3月30日
杭州凯瑞进出口有限公司
人民币
柒拾叁万元整
￥730000.00
购买原材料
二0一五 年三月三十日至二0一五年九月三十日止。
0.535%
杭州凯瑞进出口有限公司
96318999999999
杭州银行下沙支行
本业务打包贷款业务流程
出口商
杭州凯瑞
开证行
SCOTIABANK
出口商银行
杭州银行
进口商
CTGLOBAL
1.签订合同，提单后180天付款L/C
2.申请开立信用证
3.开立信用证
5.申请打包贷款
7.备货、发货
14
8.交单/叙做议付/押汇，用押汇款偿还打包贷款。
6.审核、发放打包贷款
4.通知信用证
10.付款赎单
9.寄单索汇
11.偿付，归还打包融资款
项目七 出口贸易融资业务
【操作示范】
任务7.2 办理出口信用证押汇业务
为了提高出口竞争力，本业务中杭州凯瑞进出口有限公司接受了进口商提
出的付款周期长达装船后180天的信用证，考虑到未来一段时间流动资金依
然会比较紧张的情况，杭州凯瑞进出口有限公司准备在拿到提单后以信用
证项下结汇单据作为质押向杭州银行申请为本笔出口业务续作信用证项下
的出口押汇业务。
出口商申请办理出口信用证押汇
杭州凯瑞进出口有限公司申请办理出口信用证押汇，需要向银行提交以下材料：
（1）信用证项下全套结汇单据
（2）填写并提交银行格式的“押汇申请书”。
第一次办理押汇业务的企业还需提交营业执照副本、税务登记证、组织机构代码证、进出口业务许可证等。
出口商办理信用证押汇需要提交的材料
填写出口押汇申请书
信用证下出口押汇申请书
申请人
押汇币种金额（大写）
申请押汇期限
信用证 信用证号码 开证行名称 货物名称 币种 金额
杭州银行股份有限公司： 本申请人向贵行申请上述信用证项下出口押汇借款，并愿与贵行签订借款/融资合同。本申请人保证履行该合同项下义务，请予以审核批准。 本申请人的外币及人民币账户： 开 户 行： 外 币 账 号： 人民币账号： 申请人（公章） 法定代表人（签章） 2015年9月30日
杭州凯瑞进出口有限公司
美元壹拾壹万陆千元整
三个月
ILC66666MEX
ILC66666MEX
SCOTIABANK INVERLAT, S.A.
SCOTIABANK INVERLAT, S.A.
橱柜
橱柜
USD
USD
61982.10
67599.00
下沙支行
杭州银行下沙支行
96318999999999
96318888888888
杭州银行给与出口商的融资额度为90%，两批橱柜货款总金额61982.1+67559=129541.1美元，计算后取整，经银行同意可以申请的押汇融资款为美元116000.00。
杭州银行在收到出口商杭州凯瑞进出口有限公司的出口押汇申请
后，对以下押汇条件进行了审核：
1、出口商受益人的资信情况。
2、开证行的信誉及所在国的政治、经济状况。
3、审核信用证条款，确认其符合国际惯例。
4、严格审核单据，确保单证相符，单单相符。
5、物权的控制。确认受益人提交的是否全套物权提单。
因为前期出口商申请打包贷款，杭州银行已经对出口资信、开证
行信誉及所在国政治、经济状况，信用证条款进行过审核，因此
出口押汇阶段重点审核的是出口商提交的信用证项下整体单据，
确保单证相符和单单相符。最后审核通过。杭州银行同意了押汇
申请，随即与出口商杭州凯瑞进出口有限公司签订了押汇协议。
银行审核押汇申请、签订押汇协议（合同）
签订出口押汇协议
杭州银行股份有限公司
出口贸易融资合同
甲方（全称）：
乙方（全称）： 杭州银行股份有限公司下沙支行
甲方因经营需要，向乙方申请出口贸易融资，乙方同意受理甲方的融资申请，按规定审核通过后提供融资，依据国家有关法律法规，双方协商一致，订立本合同。
第一条 定义
出口押汇是指在信用证或托收结算方式下，甲方将其信用证或托收项下全部出口单据提交乙方，由乙方给与甲方一定比例的贷款，乙方对甲方保留追索权，乙方凭单向信用证项下开证行/保兑行/承兑行/或通过代收行向托收项下进口商收款以归还出口押汇的一项融资。
************
第二十三条 对本合同有关条款的说明
一、融资所对应的结算方式：信用证
二、融资币种： ，融资金额： （大写）
三、融资期限： 。
四、融资利率：按月利率 ，计息方式：到期归还，利随本清
五、融资用途为：
甲方（公章） 乙方（公章）
甲方对上述合同内容已
认真阅读并充分理解，
且与乙方协商一致。
法定代表人（签章） 负责人（签章）
2015年9月30日
杭州凯瑞进出口有限公司
壹拾壹万陆千元整
自二0一五年九月三十日起至二0一五年十二月三十日止
美元
0.405%
购买原材料
办理押汇手续，银行发放押汇融资款
在双方签订押汇协议（合同）后，杭州银行随即按照押汇协议（合同）的约定，在收取相关费用后，向杭州凯瑞进出口有限公司发放了押汇款116000美元。
杭州银行作为本信用证项下的通知行将杭州凯瑞进出口有限公司提交的整套结汇单据寄送给墨西哥开证行SCOTIABANK INVERLAT, S.A.，向其索偿信用证款项。2016年12月5日，墨西哥开证行SCOTIABANK INVERLAT, S.A按照信用证约定将出口的两批橱柜共计129541美元款项偿付给杭州银行，作为押汇银行，杭州银行在收到开证行的贷记报单后，自动扣划该笔款项，作为出口商杭州凯瑞进出口有限公司偿还押汇款的资金，多余部分贷记杭州凯瑞进出口有限公司账户。
打包贷款的含义
出口打包贷款（Packing Loan)，又称打包放款，是指银行应出口商的请求，凭国外银行开来的信用证正本向出口商提供的用于组织货源及装运的短期资金融通。适用于已收到进口商银行开立的信用证，但备货资金短缺的出口企业。
打包贷款
单前融资。
01
专款专用
02
贷款期限较短
03
贷款行留存
信用证正本
04
银行有追索权
05
打包贷款的特点
贷款的发放时间为收到信用证之后，向出口地银行提交信用证规定的单据之前
为支持出口商执行信用证而进行的用于对生产或收购原材料产品开支的资金融通
大多数信用证付款期限不超过半年，因此实践中打包贷款通常也不超过半年。
贷款行监督信用证的执行情况
企业不能正常收回货款时，必须偿还打包贷款
04
04
01
企业须有出口业务经营权。
02
企业具有良好的贸易履约能力，制单能力强，能按期完成交货。
03
信誉良好，有按期偿付贷款本息的能力。
出口商申办打包贷款的条件
05
银行要求的其他条件。
04
能及时、准确地向银行提供相关贸易背景资料和财务信息。
1
打包贷款可帮助出口商扩大贸易机会，在自身资金紧张而又无法争取到进口商预付货款的情况时，帮助出口商顺利开展业务，把握贸易机会。
2
利用打包贷款资金，企业在生产、采购等备货阶段均不占用出口商的自有资金，可以缓解流动资金压力。
3
由于出口商提前从贷款银行收到并使用了货款，在一定程度上减少了出口销售货款的收汇风险，使企业加快了资金的周转，提高了企业的市场竞争力和经营效益。
打包贷款的作用
出口商办理打包贷款需要注意的问题
自身信誉良好，在银行没有不良记录。
1
2
3
关注信用证条款。若申办时已过信用证最迟装船期、有效期，
信用证有软条款，付款期限超过一年等，均很难办理打包贷款。
企业为可转让信用证项下的第二受益人时，很难办理打包贷款。
4
买卖双方签订合同，并约定使用信用证方式进行结算
1
2
3
5
进口商填写开证申请书、按要求向开证行申请开证
开证行开立信用证，并传送给出口商所在地的通知行
通知行核押审核信用证真实性无误后，向受益人通知信用证。
出口商将信用证正本提交往来银行，申请打包贷款。
打包贷款一般业务流程
9
出口地银行审查出口商资信情况、贸易合同、信用证条款，
确定给与出口商一定金额的打包贷款。
6
7
8
出口商利用打包贷款组织购买原材料、加工生产、装运货物。
装运后出口商向融资行提交信用证规定的单据。融资行通常为出口商
叙做信用证议付、押汇，以议付/押汇款项归还打包放款本息。
出口地打包贷款融资行向开证行寄单索汇。
打包贷款一般业务流程
进口付款赎单。
10
11
开证行偿付货款。打包贷款银行收到信用证付款后，
扣除贷款本息后，多余款项贷记出口商账户。
出口信用证押汇的含义
出口信用证押汇指出口商凭借进口商开来的信用证将货物发运后，按照信用证要求制作单据并向其往来银行交单，该银行审核无误后，将货款垫付给出口商，然后向开证行寄单索汇，用收汇款项归还押汇款本息并保留追索权的一种短期出口融资业务。
出口信用证押汇
银行有追索权，如押汇银行未能按时从国外收回款项，有权向出口商追索。
01
通常期限较短，从出口商提交单据到预计从国外收回款项的日期为止，短则几天，长则数月
02
押汇金额可以是出口应收账款全额，也可以是应收账款的一定比例，视出口商需求及银行的风险考虑。
03
出口信用证押汇的特点
01
押汇申请人是信用证受益人且在资信良好，有长期稳定出口业务。
02
信用证真实有效、内容合理，
不含有软条款。
03
信用证条款应要求全套物权凭证，空运单据、货物收据不宜做押汇。
04
开证行作风良好，开证行所在地政治经济局势稳定。
出口商申办信用证押汇的条件
1
受益人交单后，在国外开证行付款前就提前从押汇银行得到垫款，加速了资金的周转。
2
融资手续相比银行贷款而言简便快捷（无须担保、质押、保证金等）。
3
出口商及时得到货款，提前办理外汇结汇，能够有效地规避汇率风险。
出口信用证押汇对出口商的作用
出口商办理信用证押汇的需要注意的问题
提交的单据必须与信用证相符，即“单证相符，单独相符”。
1
2
远期信用证下，必须有开证行的承兑或确认付款到期日的电文。
3
被限制在其他银行议付的信用证，通常不能办理押汇。
4
政治、经济不稳定国家开立的信用证，若无保兑，则不易办理押汇。
5
5
实务中出口押汇期限一般不超过180天。
4
进出口双方签订买卖合同，并约定使用信用证方式进行结算
1
2
3
5
进口商填写开证申请书、按要求向开证行申请开证
开证行开立信用证，并传送给出口商所在地的通知行
通知行核押审核信用证真实性无误后，向受益人通知信用证。
出口商收到信用证审核无误后备货、出运
出口信用证押汇的业务流程
出口商向银行提交信用证项下单据，申请办理出口押汇。
6
7
出口商银行审核押汇条件后按单据金额的一定比例发放押汇款。
8
押汇银行向开证银行寄单索汇，
提示开证行即期付款或承兑付款。
9
进口商到期付款赎单。
出口信用证押汇的业务流程
开证行偿付货款，汇行用以归还押汇融资款。
扣除贷款本息后，多余款项贷记出口商账户。
10
国际保理（International Factoring)是指在国际贸易中出口商将向进口商以信用销售货物时所产生的债权转让给保理商，由保理商提供贸易融资、销售分账户管理、应收账款催收和信用风险担保（坏账担保）的综合性金融服务。一般又称为（保理商）承购（出口商）应收账款。
国际
保理
国际保理的含义
国际保理业务主要为赊账方式而设计，出口商采用赊销（O/A）、承兑交单（D/A）为结算方式。赊销方式下，出口商在发货交单后就只能等待买家的如期付款，有时会遇到拖延付款或不付款的情况。
采用保理业务，保理商将负责所有对客户的信用销售控制、销售账户管理、应收账款催收和坏账担保，从而解决了出口商售后的所有跟进工作。
国际保理适用的结算方式
1
出口商：提供产品出具发票，向保理商申请叙做保理业务。
2
进口商：对应收账款承担付款责任。
3
出口保理商：根据保理协议接受出口商转让账款的一方。
4
进口保理商：接受出口保理商转让账款的一方。向出口保理商提供进口商的信用额度以及坏账担保。
国际保理的当事人
从事保理业务的保理商一般都加入国际保理商联合会（Factors Chain International ,简称FCI），其保理业务员均需通过FCI组织的保理考试，获得FCI颁发的合格证书。
FCI会员间的业务往来完全通过FCI开发的保理电子数据交换系统（EDI Factoring)进行，采用无纸化操作开展业务。
国际保理商联合会FCI
出口商与进口商
出口商与出口保理商
出口保理商与进口保理商
进口商与进口保理商
国际贸易合同买卖关系。
相互保理合同关系。出口保理商将从出口商手中购买的应收账款再转让给进口保理商即再保理。
出口保理协议的合同关系。根据协议，出口商将应收账款转让给出口保理商。
事实上的债权债务关系。进口保理商收购了出口商对进口商的应收账款。
国际保理当事人关系
核准
进口保理商根据资信调查评估核准的对进口商承担一定限额坏账风险的行为。
让渡
出口商向出口保理商让渡应收账款债权的行为。
融资
出口保理商根据出口商让渡给它的应收账款，给予出口商一定比例的资金。
再让渡
出口保理商将应收账款再让渡给进口保理商的行为。
国际保理行为
1
贸易融资
2
销售账务管理
3
债款回收/收取应收账款。
4
信用风险担保/坏账担保
国际保理服务内容
保理的最大优点，就是保理商向出口商提供无追索权的贸易融资。出口保理商根据出口商转让的应收账款提供一定比例的资金融通，是出口商能够及时获得所需要的营运资金。出口商在发货或提供技术服务后，将发票交保理商后，经申请即可从保理商处立刻获得不超过发票金额90%的预付款。
贸易融资（Trading Financing)
国际保理服务项目
销售分户账管理是出口商将发票交给保理商，由其办理销售后按买方的分户账务管理服务。销售分户账是出口商与进口商进行货物买卖交易的账务记录。银行利用自己的完善账务管理制度、先进的管理技术和丰富的经营，提供销售分户账管理服务。
销售账户管理（Maintenance of the
sales Ledger)
国际保理服务项目
保理商利用自己的收债技术和丰富的收债经验，为供应商提供催收应收账款的服务。保理商一般都设有专门的部门处理法律事务，并可随时提供高水平的律师服务。利用此项服务，出口商既节省了营运资金，又免除了其对收债的担忧。
债款回收/收取应收账款
（Collection from Debtors)
国际保理服务项目
指保理商对在核定的信用销售额度内对已核准的应收账款提供担保，当出现坏账时负责赔偿。保理商通常在保理协议生效前对进口商核定临时的信用销售额度，根据需要随时调整。凡在信用额度内的称为已核准应收账款，超过信用额度的称为未核准应收账款。保理商只对已核准应收账款提供100%的坏账担保。但前提条件是该应收账款必须基于已被客户所接受的商品销售和技术服务。
信用风险担保/坏账担保
（Trading Financing)
国际保理服务项目
1
有追索权VS无追索权
2
公开型VS隐蔽型
3
到期保理VS融资保理
4
逐笔保理VS批量保理
国际保理的种类
5
单保理VS双保理
保理商不负责为客户核定信用额度和提供坏账担保，仅提供包括融资在内的其他服务，若债务人因清偿能力不足而形成坏账时，有权向出口商索回已付款项。
有追索权
保理商负责为客户核定信用额度和提供坏账担保，在该额度内购买出口商的应收账款，如果债务人无力或拒绝支付货款，保理商无权要求供应商返还预付保理融资款。
无追索权
有追索权VS无追索权
出口商应以书面形式将保理商的参与情况通知进口商（债务人），并指示债务人按合同约定将货款直接付给保理商。
出口商不通知债务人应收账款已转让给保理商，即保理商的参与是保密的，债务人直接付款给出口商。保理融资及费用，在保理商和出口商之间直接结算。
隐蔽性保理
公开型保理
公开型VS隐蔽型
出口商向保理商提交应收账款单据后，保理商不立即付款而是在约定付款到期日向其支付发票金额。
到期保理
出口商向保理商提交应收账款单据后立即支付一定额度的预付款，剩余的在货款收妥后再进行清算。
融资保理
到期保理VS融资保理
是出口商逐笔向保理商申办 保理业务。保理商批准的信用担保额度只能使用一次，发货后不能再次使用，如需再次发货，必须重新申请。
通常是循环保理，即保理商批准一个最高额度，出口商循环使用不必多次申请，直到保理商通知撤销批准额度为止。
逐笔保理VS批量保理
逐笔保理
批量保理
单保理是指在一项保理业务中只涉及出口或进口一方的保理商，即同一保理商在出口商、进口商间进行保付代理业务。
双保理是指在一项保理业务中同时涉及进出口双方的保理商。目前国际保理多采用双保理。进出口双方只需与本地保理商接触，方便易行。
单保理VS双保理
单保理
双保理
出口（双）保理的业务流程
杭州维宁进出口有限公司（Hangzhou Wining Import & Export
Co.,Ltd）出口浴室垫（Shower mat）给印尼进口商YOUNG
TRADING CO., LTD。合同信息如下：
Article Quantity Unit Price Amount
Shower Mat 16494pcs USD4.50/pc USD74223
Term of Payment O/A 60 days after shipment
Time of Shipment Before 28th Jun, 2016
合同签订后，杭州维宁进出口有限公司为防范买方信誉风险，获得银行融资，加速资金周转等企业需要，向中国银行杭州分行 （Bank of china, Hangzhou branch）申请办理出口保理业务 （Export Factoring）。
出口（双）保理的业务流程
进出口双方签订买卖合同，使用信用证方式进行结算。
1
2
出口商申请出口保理，提交相关材料并填写
《出口保理业务申请书》。
3
出口保理商审核卖方资信，并向进口保理商申请买方信用额度
4
进口保理商依据出口保理商的要求，进行买方信用调查。
出口（双）保理业务流程
出口保理商与出口商签订《出口保理协议》。
6
5
进口保理商核准买方信用额度，并通过EDI发送出口保理商
出口（双）保理业务流程
7
出口商依据合同要求发运货物。
8
出口商转让商业发票（应收账款），申请融资。
9
出口保理商向出口商提供贸易融资。
进口商按规定向进口保理商付款。
10
进口保理商将货款划转给出口保理商。
11
12
出口保理商与出口商清算货款。
扣除融资本息及费用后余款入出口商账户。
出口（双）保理业务流程
出口（双）保理的业务流程
中国出口商
杭州维宁
印尼进口商
YOUNG TRADING
出口保理商
中国银行
进口保理商
中国银行
1.签订买卖合同（O/A，D/A）
2.申请出口保理
3.买方信用额度申请
4.买方信用调查
5.核准买方信用额度
6.签订保理协议
7.发运货物
8.转让发票 申请融资
9.发放融资款
11.支付货款
8.发票（应收账款）再转让
10.催收货款
12.款项划拨
13.货款结算
福费廷业务的含义
福费廷（ FORFAITING）源于法语“A FORFAIT”，意思是“放弃或让出某种权利”，又被称为包买票据或买断业务。福费廷业务是指在大型成套设备等资本品的出口中，出口商出口货物后，由指福费廷融资商即包买商以固定利率的贴现方式，在无追索权的条件下，买入出口商因出口货物而产生的远期付款票据（汇票或本票），并预付现金给出口商。远期票据不论是由出口商签发的汇票，还是由进口商签发的本票，都要先由进口国的金融机构加以承兑或担保。
福费廷业务的起源
现代福费廷业务起源于欧洲大陆，瑞士的随历史银行率先为美国出口商向东欧国家出售谷物提供贸易融资 ，开辟了无追索权方式向出口商购买债券凭证（汇票或本票）的先河。
20世纪70年代，美国、英国和加拿大等发达国家也开始办理此项业务。目前，该业务已逐渐扩展到亚洲、非洲、中南美洲和中东等发展中国家，成为一种重要的贸易融资工具。
提高出口商资金运用效率。福费廷业务不占用企业在银行的信用额度。通过贴现票据提前取得票款，有效地解决了应收账款的资金占用问题，减轻资金周转压力。
B
增强避险功能。以无追索权方式贴现票据，出口商将买方信用风险、进口国政治风险转嫁给贴现商，从而避免相关风险。
C
福费廷的作用
增强出口竞争力。通过福费廷，出口商可以为进口商 提供优惠的付款条件，如远期L/C，D/A或分期付款，有利于对开拓资金不足的发展中国家市场。
A
控制汇率和利率变动风险。出口商的中长期票据一般以固定利率贴现，可以有效地控制融资期间汇率和利率变动的风险，特别当国际利率处于低水平、本币有升值压力时，福费廷的这一作用更加明显。
D
融资成本相对较高。由于福费廷业务的贴现商需要承担各种风险，因而其融资成本相对较高。
无追索权的例外。无追索权例外包括：出口商对交易的错误陈述；出口商违约；票据无效；进口商的风险评级未被接受。
票据承兑与保证严格。贴现商要求票据必须先由进口国银行承兑，否则没法办理福费廷业务。
1
2
3
福费廷业务的局限性
1、无追索权
在福费廷业务中，出口商将未到期的债权凭证出售给融资商的行为是一种卖断，融资商放弃了在票据到期不能兑现时向出口商追索的权利。
2、以中期为主
福费廷业务的融资期限一般为1至5年，随着业务的发展，也出现了短期和长期融资，最短的是180天，最长的是10年。
3、融资金额大
福费廷业务主要是对成套设备、船舶、基建物资等资本性货物交易及大宗产品交易的融资活动，因此融资金额较大。
02
01
03
04
4、利率固定
福费廷业务采用固定利率，这使得进出口商在交易的开始时就能控制融资成本。
福费廷业务的特点
5、收取承担费
承担费也称择期费。择期是指出口商与融资商签订了福费廷协议到出口商出售票据给融资商的期间。
7、存在二级市场
福费廷融资商在买断了出口商的债权凭证后，可以在二级市场将其转卖给其他融资商。
福费廷业务所使用的票据必须由进口地银行给予付款担保。担保形式可以是汇票的承兑或本票的付款承诺，也可以是保函或备用证形式。
6、进口地银行担保
福费廷业务的特点
对商品的要求
一般是针对大型机械设备、船舶、基建物资等资本性货物交易，以及农产品、能源等大宗交易项目。此外还为国际建筑项目提供结算融资服务。在我国，福费廷业务主要支持机电产品和成套设备的出口。
对交易规模要求
商品劳务交易规模在10万美元至2亿美元的交易，可以申请福费廷方式结算和融资，规模过小，融资成本就比较高。例如中国进出口银行只对金额在50万美元以上的交易承办福费廷业务。
福费廷业务适用条件
对付款方式的要求
付款方式一般是承兑信用证、延期付款信用证、银行承兑交单的托收方式（D/A）、保函或备用证下的分期付款等付款方式。
对票据的要求
出口签发的汇票或进口商签发的本票，都要由进口国的金融机构办理承兑或保证手续。
票据由出口商出售给融资商，然后由融资商在每张票据的付款到期日分次向进口商做付款提示。
福费廷业务适用条件
因为美国银行法规不允许本国银行为公司企业出具保函，所以美国进口商只能要求其往来的美国银行开立备用信用证代替保函，备用信用证担保等同于保函。
备用信用证
为明确对各期票据的到期付款负有无条件、不可撤销的付款和经济赔偿责任，担保人出具以出口商为受益人的保函。
保函
进口地银行在票据上加注法文词“Per Aval”字样并签字，即完成了保付签字，成为保付人同时也成为票据的主债务人。
这是最为普遍的担保方式。
保付签字
对担保的要求
福费廷业务适用条件
1
出口商export
2
进口商importer
3
包买商forfaiter
4
担保人guarantor
福费廷的主要当事人
出口商export
供货方。出售应收票据的当事人。出口商与包买商达成包买协议后，保证按时发货，在出售合格的应收票据后，取得贴现净额。并将应收票据的交易风险转嫁给包买商。出口商需要缴纳各项包买费用，放弃对所出售票据的一切权利。
福费廷的主要当事人
进口商import
进口商与出口商达成协议，在交易项下从事包买票据融资，以延期付款方式进口货物。进口商要按出口商和包买商的要求提供自己的资信证明，承兑出口商出具的远期汇票或由自己开具远期本票。若福费廷票据需要进口商银行做担保时，进口商需要提供符合包买商和出口商要求的担保，并承担担保费用。当票据到期，包买商持票向进口商提出付款要求时，进口商应无条件地付款。
福费廷的主要当事人
包买商forfaiter
出口商所在国的银行或金融机构。包买商应出口商的要求提出包买报价，出口商若接受，双方就签订包买协议，包买商无追索权地买入出口商提交的合格票据，并享有向进口商或担保人索偿的权利，若到期遭拒付，包买商将承担拒付的损失。如果一笔包买业务金额庞大，可以由数个包买商构成包买辛迪加，共同承做。
福费廷的主要当事人
担保人guarantor
进口地的银行或金融机构。担保人是应进口商的要求为福费廷业务中贴现的远期票据提供担保的机构。担保人可以从进口商处获得担保费收入，担保人对到期的债权凭证负有绝对的无条件付款责任。一旦进口商到期不能履行付款责任，担保人就要承担起无条件的还款责任。在担保人履行还款责任后，他可以向进口商追索款项。
福费廷的主要当事人
对出口商的利弊分析
弊处
出口商不能保证进口商能够找到担保人。
由于包买商承担了所有风险，福费廷的融资成本较高，高于一般商业贷款。
好处
能够获得无追索权的贸易融资，向包买商转嫁了风险。
获得银行融资无须占用授信额度。
福费廷业务对主要当事人的利弊
1
2
对进口商的利弊
福费廷业务对主要当事人的利弊
好处
可以推迟付款时间，获得短期或中长期的融资。
弊处
包买商所接受的远期票据如本票、汇票独立于基础合同。进口商或担保人不能以任何贸易纠纷为借口拖延或拒绝付款。
由于出口商将融资费转嫁给了进口商，因此基础交易价格可能会提高。
对包买商的利弊
由于包买商承担了所有风险，因此福费廷业务收益率较高。
福费廷业务购入的资产能够在二级市场上比较容易地进行买卖，从而可赚取差价。
债权到期后如不获付款，包买商对出口商没有追索权。
包买商承担了固定利率风险，而在商业银行贷款中银行一般采用浮动利率。
福费廷业务对主要当事人的利弊
好处
弊处
弊处
承担进口商票据到期不能付款的代偿付责任和风险
好处
可以赚取担保费收入
福费廷业务对主要当事人的利弊
福费廷业务是包买商（融资商）对进口商金融机构承兑后的汇票或担保的本票进行的包买业务。福费廷业务下一般以分期付款方式支付货款，常见对应的结算方式可以使承兑信用证、托收（D/A），汇款等 。
福费廷的业务流程
福费廷的业务流程（信用证结算方式）
出口商向包买商询价，包买商报价。
01
进出口双方签订贸易合同，明确将采用福费廷方式，并约定使用承兑信用证方式。
02
进口商申请开立信用证。
03
开证行开立信用证 。
04
福费廷的业务流程
通知行（同时也是包买商）通知信用证给出口商。
05
出口商与包买商签订福费廷协议。
06
出口商发运货物，缮制单据。
07
出口商把汇票及其相应商业单据交给通知行（包买商）。
08
福费廷的业务流程
通知行（包买商）寄单并要求开证行（担保行）承兑汇票或对进口商签发的本票做担保。
09
包买商买下经开证行承兑或担保的票据，付款给出口商。
10
付款日到期，包买商提示开证行（担保行）付款，开证行同时提示进口商付款。
11
进口商、担保行付款，包买商收款
12
福费廷的业务流程
包买商/通知行
开证行/担保行
出口商
进口商
1.向包买商询价
2.签订买卖合同
3.申请开证
4.开立信用证
9.寄单并要求开证行承兑汇票或对本票做担保
10.包买商买下经承兑或担保的票据并付款
8.提交汇票及商业单据
6.签订福费廷协议
5.通知信用证
7.发运货物，制作单据
11.同时提示进口商付款
12.进口商、担保行付款，包买商收款
11.到期日提示付款
浙江嘉兴A公司向巴西B公司出口一批电子产品，价值30万美元，合同约定结算方式为D/A90天付款。发货后，因为收汇周期较长，A公司面临流动资金短缺的问题。为了缓解资金紧张的问题，A公司决定向中国银行申请出口发票融资业务，申请融资期限90天。中国银行审核融资条件后按照发票金额的80%发放了融资款给A公司，缓解了A公司的资金压力。
出口商业发票融资案例介绍
出口商业发票融资是出口企业在发货以后，银行在未获得货权凭证时，凭出口商出具的列明货款让渡条款的商业发票，以货物的应收账款为第一还款来源，按照商业发票票面金额的一定比例向出口商提供的有追索权的短期贸易融资业务。
出口商业发票融资的含义
出口发票融资是从国际保理业务中分离出来的一项业务，国际保理业务中保理商必须提供出口贸易融资、销售财务管理、应收账款收取以及买方信用担保这四项服务中的至少两项服务，因此对于一些企业来说，国际保理的成本较高。有一些企业自身财务评级较高，进口商财务实力也较好，出口企业仅仅需要资金周转，而无须其他服务，这样成本较低的出口发票贴现就出现了。
出口商业发票融资业务由来
出口商业发票融资业务一般情况是基于赊销方式下办理的融资业务，出口商可以通过银行融资实现应收货款的提前回笼，提高资金周转率。
A
出口商提供赊销，有利于在强势的进口商面前，争取贸易机会，获得订单，拓展市场。
B
出口商业发票融资的作用
申请出口发票融资业务的手续相对来说比国际保理简单的多，减少了出口商相关成本。
C
由于贴现资金可以结汇，出口发票融资还能帮助出口商在特定阶段规避汇率风险。
D
出口商业发票融资的作用
出口发票贴现仅仅需要支付银行利息，不需要支付其他的手续费，因此比国际保理和信保融资的成本低。
E
发票融资对于银行而言风险较大。银行往往不是很了解进口商的情况，因此基本将是否能收回融资款的重心放在了出口商一端，这就导致出口发票融资的授信难度比国际保理和信保押汇高。
出口商办理发票融资的难点
以往结算正常，无违法违规和违约等不良记录。
B
企业独立经营，出口稳定，有能力偿还账务。
C
出口商办理出口商业发票融资的条件
出口商资格的认定
出口商必须持有工商部门核发和经过年审合格订单营业执照，并持有进出口经营权证明文件。
A
“合格应收账款”具有真实的贸易背景，并能按要求提供相应的合同、发票及报关单等材料。
B
出口商保证提供的该笔应收账款代表一笔在正常业务过程中生产和真实善意的货物销售。
C
在申请办理融资时，该笔合格应收账款的到期日在180天之内，银行结合出口货物市场行情及进口商以往资信情况，认证审核企业提交的相关材料后，叙做融资业务。
D
出口商办理出口商业发票融资的条件
必须是出口商销售货物产生的尚未清偿的“合格应收账款”，可以转让且未被质押或抵押给任何第三方。
A
01
进出口双方签订贸易合同，约定以赊销或承兑交单托收（D/A）方式结算。
出口商业发票融资的业务流程
02
出口商与银行建立授信关系，并向银行提出发票融资申请，银行核定出口发票融资额度。
银行对出口商的申请进行审核，主要查验其出口贸易是否适合叙做出口发票融资业务，合同中有无限制债权转让及寄售等条款。
银行对出口商资信进行审查，包括其资本、信誉、经营状况等，认真了解其与进口商网络的具体业务情况
在对出口资信情况进行调查并根据需要落实有关担保措施后，银行核定发票融资额度。
03
出口商按合同约定向进口商发货。
04
出口商发货后向银行提交“出口商业发票融资申请书”、商业发票（载有款项让渡条款）、合同、运输单据副本、报关单等单据。
出口商业发票融资的业务流程
05
出口商银行审核通过后按发票金额的一定比例（如80%）发放融资款。
出口商银行对贸易真实性和单据进行审核，审核各项单据所记载内容的一致性、真实性。
银行审核无误后，与出口商签订《出口商业发票融资合同（协议）》，在扣除利息和发放融资款给出口商（也有的银行在融资到期日一次性收取本金及利息）。同时对外寄单。
06
进口商到期向出口商银行支付货款。
07
出口商银行收取进口商支付的款项后，扣除本金、利息后将余款解付至出口商账户，同时恢复出口商可融资额度。
出口商业发票融资的业务流程
出口商业发票融资的业务流程
1、签订贸易合同
2、核定融资额度
4、提交发票等，申请融资
5、审核通过后发放融资款
3、出运货物
6、到期支付货款
7、结清融资款后解付余款
出口商
出口商
银行
进口商
出口商业发票融资业务风险防范
Add your text in here
Add your text in here
银行风险防范
Add your text in here
虚假贸易、套取银行资金成为银行潜在的风险，由于银行不能控制物权单据，追踪货款也比较困难，因此出口商业发票融资业务与其他出口项下融资业务相比，授信风险较高，一般出口商业发票融资仅适合于和银行合作多年的优质客户，审查时充分考虑买卖双方的关系、历史交易记录、现金流向及运输方式等因素。
01
严格审核出口商资信、履约能力和清偿能力，必要时要求出口商提供抵押或第三方担保。
02
确保调查贸易背景的真实性，防止交易双方利用虚假贸易套取银行授信资金。
03
防范进口商的地区风险。如进口商所在国政治经济局势动荡，外汇短缺，则银行收汇风险就很大，不适合办理发票融资业务。
出口商业发票融资业务银行的风险防范
04
了解出口货物的行情。当货物的市场行情看涨是，融资条件可以适当放宽，反之则融资条件应当从紧。
05
为防范运输途中货物灭失、损坏导致进口商不付款，CIF贸易术语下银行应要求出口商投保足额的运输保险。
出口商业发票融资业务银行的风险防范
06
严格要求客户在其商业发票上加注款项转让给银行的条款，确立银行的合法地位。
出口商业发票融资业务银行的风险防范
转让条款通常为以下类似文句：THIS AMOUNT HAS BEEN ASSIGNED TO BANK OF CHINA,____ BRANCH, WHO IS AUTHORIZED TO COLLECT PAYMENT THROUGH THIS ASSIGNMENT IN SETTLEMENT OF THIS AMOUNT.PAYMENT IN RESPECT OF THIS INVOICE MUST BE MADE TO BANK OF CHINA,_____BRANCH, ACCOUTN NUMBER:______ WHEN EFFECTING PAYMENT, PLEASE QUOTE THE FOLLOWING REFERENCE NUMBER:______.
注明转让条款后，进口商收到客户的单据，就会按照转让条款的指示，将货款付给银行。
01
了解进口商的资信情况。发票融资的还款为进口商的付款，如果货款不能正常收回，则出口商需要偿还融资款给银行，出口商将面临巨大的经济损失。
02
了解进口商所在国的政治、经济和外汇管制情况，这些因素也会影响到货款的正常收回。
出口商业发票融资业务出口商的风险防范
出口退税的含义
出口退税(Export Rebates) ，是指对已报关离境的商品，由税务机关将其在国内生产和流通环节实际缴纳的增值税、消费税全部或部分退还给出口企业的一种制度。出口退税是各国通行的做法，目的是使本国产品以不含税成本进入国际市场，从而增强出口产品竞争力，鼓励出口创汇。
出口退税账户托管贷款的产生
我国出口退税存在一定的滞后，在一定程度上影响了出口企业的资金周转，因而制约了出口企业的业务发展。我国出口企业核算成本是往往扣除了出口退税额，只有通过出口退税才能收获出口产品的全部成本，实现经济效益。如果出口企业不能够及时获得补偿的出口退税款，不但不能够实现经济效益，还会无法收回全部出口产品成本。
出口企业贸易额越大，积淀在出口退税款上的资金越多，越容易陷入资金紧张的经营困境。
出口退税账户托管贷款这种融资业务应运而生。
出口退税账户托管贷款，是指商业银行为解决出口企业退税未能及时到账而出现短期资金困难，在对企业出口退税账户进行托管的前提下，向出口企业提供的以退税应收款作为还款保证的短期流动资金贷款 。
出口退税账户托管贷款的含义
出口退税账户托管贷款是商业性贷款。商业银行与借款人约定：自银行发放贷款之日起至该笔贷款全部清偿完毕之日止，借款人同意由银行监控出口退税专用账户，未经银行同意，借款人不得擅自转移该账户内的款项。出口退税专用账户的退税款是出口企业偿还贷款的来源。
出口商一般不用提供额外抵押、保证，只需办理退税账户质押手续，即可获得短期流动贷款。
特点
出口退税账户托管贷款的特点
1
为客户解决了因出口退税款未能及时到账而出现的短期资金困难 。
2
改善企业的财务状况、提高资产的流动性 。
出口退税账户托管贷款的作用
经营良好，无违法违规如无任何偷骗税行为等不良行为记录；
B
有适应市场的生产销售计划和健全的财务管理制度，恪守信誉，财务状况良好；
C
出口产品在《出口货物退（免）税管理办法》规定退税产品范围内，规定实行先征后退；
D
出口商出口退税账户托管贷款的条件
申请企业应具备独立法人资格并具有进出口经营权 ，符合出口退税条件；
A
一般而言，企业只能在开立出口退税账户的银行申请办理此项业务。
E
出口商出口退税账户托管贷款流程
出口商
（借款人）
国税局
1.开立出口退税账户，办理托管
2.提交退税单证，出口退税账户证明
5.出口退税
6.归还贷款
3.申请出口退税账户托管贷款
4.审核资料，发放贷款
01
确保退税的真实性。重点考察出口商近年来的出口业务、出口收汇和出口退税情况。
02
要求出口商在贷款银行开立唯一的出口退税专用账户，并办理质押登记手续。
03
发放贷款后，银行要主动和税务、商务等主管部门沟通，及时了解国家和当地的出口退税状况和相应政策变动情况。
出口退税账户托管贷款银行的风险防范
出口代付业务介绍
2016年5月，山西某大型出口企业以后T/T方式出口5000万美元的产品，为了提前结汇，向渤海银行太原分行申请办理出口发票融资。此时，渤海银行太原分行由于短期外债额度及信贷规模的限制，无法用自有资金对出口商融资。
最终，渤海银行太原分行为出口商办理了出口代付业务，利用海外代理行资金为出口商办理了融资，使出口商可以提前收汇，加快了资金的周转。
出口代付业务的含义
出口代付是指在信用证、托收、汇款（一般为后T/T）结算方式下，银行应出口商申请，委托第三家银行（代付行）为出口商提供融资，并将融资款支付给出口商，银行在代付融资到期日将出口商收到的境外回款资金扣除相应费用后归还代付行融资本息的业务。
1
2
有融资需求且流动资金有限，使用汇款、托收、信用证结算的出口企业。
对融资资金价格有较高要求的出口企业。
出口代付业务适用的客户
出口代付适用范围广，适合承做的结算方式包括信用证、托收、汇款等结算方式。
出口代付属于表外业务，不占用银行的信贷规模。
出口代付利用境外资金的低成本优势，降低企业融资成本，增加银行中间业务收入。
1
2
3
出口代付的特点
出口代付的业务流程：以L/C结算为例
出口商
进口商
出口商银行
（通知行）
进口商银行
（开证行）
代付银行
1.签订贸易合同
5.审证无误发货
2.申请开证
3.开出L/C
4.通知信用证
6.交单并申请代付
9.代付款项入账
7.受理申请并指示代付款付款
8.按代付指示付款
12.到期归还代付 款本息
8.寄单索偿
11.偿付信用证款项
10.到期付款
出口代付项下，出口商的风险防范与汇付、托收、信用证结算方式风险防范相对应。
出口代付出口商风险防范
审核客户的贸易背景真实性（必要时核查报关单）且按照合同或信用证履约。
A
出口代付出口商银行风险防范
B
审核进出口双方贸易往来情况，确保进口商资信良好。
严格按照国际惯例审核出口单据，确保相符交单。
D
审核出口商自身偿债能力，确保在开证行或进口商拒付时，能有效追索回代付款。
C
出口代付出口商银行风险防范

展开更多......

收起↑