资源简介

(共34张PPT)
第一章财务管理概述
*
学习目标与任务
◇ 学习目标
（1）知识目标：在了解和熟悉财务管理概念、内容与目标的基础上，进一步熟悉企业财务管理环节和财务管理环境，以及财务管理工作岗位职责与职业规范，从而加深对财务管理的认知。
（2）能力目标：能够理解财务管理与会计的区别与联系，会运用所学的财务管理基础知识，对某个具体企业的财务管理工作内容和工作环境进行分析与评价，会运用所学的财务管理职业规范知识，描述财务管理的岗位职责、行为规范和应具有的职业道德。
◇ 学习任务
1.熟悉财务管理内容；
2.理解财务管理目标；
3.了解财务管理环节；
4.分析财务管理环境；
5.遵守财务职业规范。
*
难点与重点
财务管理概念的理解（从资金运动过程来理解：财务活动与财务关系）
财务管理目标的不同观点（从企业的目标和社会责任的角度，联系我国的实际比较那种观点更合理）
财务管理的方法（或称为财务管理的环节）
财务管理的组织
财务管理的环境
*
任务引入：什么是财务管理？
新学期又开始了，06级会计（1）班教室里，同学们正在忙着领教材和课表，李兵同学拿到课表后，惊奇的发现课表上有门“财务管理基础”课程，对同座位的高健同学说，“是不是搞错了啊，我们不是已经学过《基础会计学》了吗？财务不就是会计吗？”高键说，“呵呵，你外行了吧，这叫进一步学习，虽然财务就是会计，上个学期学的是怎么做账，这个学期学怎么管账呗。”相临的女同学王聪笑了，说：“你们都错了，我听爸爸说财务是管钱的，会计是管账的，所以我们不仅要学会做账，还要学会管钱啦。财务管理课程就是要教我们怎么管钱。” 前排的女同学赵惠敏回过头来说：“你们真是老土啊，你们没听说过CFO吗？可厉害啦，月薪上百万啦，他们可都是财务精英啊。”同学们同声问：“什么是CFO？他们做什么啊？与财务管理课程有什么关系？”赵惠敏说：“我也不太清楚，还是问问老师吧。”
讨论与思考：在上面同学对话中，你赞同谁的说法？在你看来，什么是财务管理？财务与会计是一回事吗？财务管理工作的内容又是什么？谈谈你的高见。
知识准备：财务管理对象、财务管理职能、财务管理内容。
*
任务一 熟悉财务管理内容
*
一、财务管理对象
企业财务：是指企业在再生产活动中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
财务管理：简称理财，即管理企业财务。它是基于再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。
财务管理对象：财务管理以企业再生产过程中的资金运动，即企业资金的筹集、投放、使用、收回和分配以及各该环节所体现的财务关系为主要对象。我们把企业资金的筹集、资金循环和周转以及资金的退出等统称为企业的资金运动。
二、财务管理职能
一般职能——包括计划、组织、指挥、协调、控制等五项。
特有职能——包括筹资职能、调节职能、分配职能和监督职能。
*
财务管理职能是财务管理作为一项经济管理活动本身所固有的职责
和功能。
目的:在于实现财务管理目标。
三、财务管理的内容
财务管理的内容是由企业资金运动的内容所决定的.现代企业财务管理的基本内容包括组织财务活动和处理财务关系两个方面.
（一）财务活动
1．概念：
财务活动是指企业资金筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为，其中资金的投放、使用和收回可统称为投资。
2．主要内容
（1）筹资活动
（2）投资活动
（3）营运活动
（4）分配活动
3．各项财务活动之间的关系
*
四个方面的财务活动是相互联系、相互依存又相互区别的。筹资活动是基础，投资活动和营运活动是主体，分配活动是资金循环的终点和新的起点。
*
（二）财务关系
财务关系的表现：
1) 企业与投资者之间的财务关系
2) 企业与债权人之间的财务关系
3) 企业与受资者之间的财务关系
4)企业与债务人之间的财务关系
5) 企业内部各单位之间的财务关系
6) 企业与职工之间的财务关系
7) 企业与政府（税务机关）之间的财务关系
企业的财务关系：
是指企业在组织财务活动过程中， 与有关各方所发生的经济利益关系。
四、企业财务管理的特点
财务管理是一项综合性管理工作(是一种价值管理)
财务管理与企业各方面具有广泛联系
财务管理能迅速反映企业生产经营状况
*
任务二 理解财务管理目标
任务引入：财务管理课结束后，李兵对同座的高健说：“我有问题向你请教！财务管理就是对资金筹集、投放、使用、回收和分配的管理，那么，对这些内容进行管理的目的是什么？财务管理最终目标是什么？”，高健回答道：“这个问题很简单嘛，企业存在的目的不就是为赚钱吗？财务管理当然就是以赚钱为目的了。”，“就这么简单？”李兵疑惑的说。
讨论与思考：你同意高健同学的回答吗？你是如何理解财务管理目标的？
知识准备：
企业组织形式及其特点
企业的基本目标和社会责任
企业财务管理目标
*
一、企业组织形式及其特点
1．组织形式：
根据《中华人民共和国个人独资企业法》第二条的规定，个人独资企业是指依法设立，由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。
2．特点：
（1）只有一个出资者；
（2）出资人对企业债务承担无限责任；
（3）独资企业不作为企业所得税的纳税主体。
*
（一）独资企业
（二）合伙企业
1．组织形式：
根据《中华人民共和国合伙企业法》第二条的规定，合伙企业是依法设立，由各合伙人订立合伙协议，共同出资，合伙经营，共享收益，共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利组织。
2．特点：
（1）有两个以上所有者（出资者）；
（2）合伙人对企业债务承担连带无限责任。包括对其他无限责任合伙人集体采取的行为负无限责任；
（3）合伙人通常按照他们对合伙企业的出资比例分享利润或分担亏损；
（4）合伙企业本身不是法人，不交纳企业所得税，其收益直接分配给合伙人。
*
（三）公司
1．有限责任公司
（1）组织形式：
根据《公司法》的规定，有限责任公司是依法设立，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。
（2）特点：
有1～50个出资者；
对公司债务承担有限责任；
公司交纳企业所得税。有限责任公司根据出资者资本是否属于国有，可以分为国有公司和非国有公司。
*
2．股份有限公司
（1）组织形式：
根据《公司法》的规定，股份有限公司是依法设立，其全部股本分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。
（2）特点：
公司作为法人有拥有资产、承担债务和发行证券的资格。
公司的高级职员属于代理人，被授权管理公司业务。
*
二、企业的基本目标和社会责任
（一）企业的基本目标
1．生存目标 2．发展目标 3．获利目标
（二）企业的社会责任
1．保障员工权益的责任
2．保障债权人权益的责任
3．保障消费者权益的责任
4．自然环境保护的责任
*
财务管理目标的概念
是指企业理财活动预期实现的结果，也是评价企业财务管理效果
的基本标准。
财务管理目标的基本特点
1、具有相对稳定性
2、具有多元性（主导目标、辅助目标）
3、具有层次性
（1）整体目标（2）分部目标（3）具体目标
三、企业财务管理目标
（一）企业财务管理整体目标
对于企业的财务管理总体目标的表达，有各种不同观点，主要有利润最大化、股东财富最大化和企业价值最大化等。
*
财务管理整体目标几种观点:
（1）产值最大化目标（计划经济的产物）
（2）利润最大化
（3）资本利润率（每股利润）最大化
（4）股东财富最大化
（5）企业价值最大化
*
（1）总产值最大化
计划经济的产物
缺点：
（1）只讲产值，不讲效益；
（2）只求数量，不求质量；
（3）只抓生产，不抓销售；
（4）只重投入，不重挖潜。
*
（2）利润最大化
利润最大化：是指企业通过合法经营，增收节支，使企业利润达到最大化。从财务的角度讲，就是实现最大的利润。
理论依据：利润直接体现了投资者投资的目的和企业的获利目标，它是一定时期企业全部收入减去全部费用后的溢余，能够定量，易于明确责任，便于纳入企业的全面预算体系。
优点：
- 有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。
缺陷：
没有充分考虑资金的时间价值因素的影响，也就是利润取得的时间。
没有充分考虑风险价值因素的影响，也就是获取利润和所承担风险的大小。
没有考虑所获利润和投入资本额的关系。
可能受到“报表粉饰”的影响。往往会使企业带有短期行为。
*
（3）股东财富最大化
股东财富最大化（股东价值最大化）：是指企业通过合法经营，采取有效的经营和财务策略，使企业股东财富达到最大化。
合理性：
考虑了风险价值和时间价值；
在一定程度上能够克服了企业在追求利润上的短期行为。
缺陷：
只强调股东的利益，而对其他关系人的利益重视不够；
股票价格受多种因素影响，并非都是企业所能控制的，不利于评价企业的管理业绩。
（4）企业价值最大化
企业价值最大化：是指企业通过合法经营，采取有效的经营和财务策略，使企业价值达到最大。
测算方法：
企业价值等于其未来净收益（或现金流量）按照一定折现率折算为现在价值，即企业未来净收益的折现值。
企业价值是其股票的现行市场价值。
企业价值等于其长期债务和股票的折现价值之和
——此方法比较合理，也比较现实。
*
优点：
考虑了资金的时间价值和投资的风险价值，有利于统筹安排长短期规划、合理选择投资方案、有效筹措资金、合理制订股利政策等；
反映了对企业资产保值增值的要求，从某种意义上说，股东财富越多，企业市场价值就越大，追求股东财富最大化的结果可促使企业资产保值或增值；
有利于克服管理上的片面性（只考虑股东利益，忽视其他相关利益者如债券人、经理阶层、职工等）和短期行为（不仅考虑目前的利润的影响还要考虑预期未来的利润对企业价值的影响）；
有利于社会资源合理配置。社会资金通常流向企业价值最大化或股东财富最大化的企业或行业，有利于实现社会效益最大化。
更符合我国社会主义初级阶段的国情。
*
缺陷：
对股票上市企业，虽可通过股票价格变动揭示企业价值，但是股价是受多种因素影响的结果，特别在即期市场上的股价不一定能够直接揭示企业的获利能力，只有长期趋势才能做到这一点。
法人股东对股票市价的敏感程度远不及个人股东，对股价最大化目标没有足够的兴趣。
非股票上市企业的价值确定难度较大。虽然通过专门评价（如资产评估）可以确定其价值，但评估过程受评估标准和评估方式的影响使估价不易客观和标准，从而影响企业价值的准确与客观性。
*
（二）财务管理的具体目标
企业筹资管理的目标----在满足生产经营需要的情况下，不断降低资本成本和财务风险。
企业投资管理的目标----认真进行投资项目可行性研究，力求提高投资报酬，降低投资风险。
企业营运资金管理的目标----合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金的利用效果。
企业利润管理的目标---- 采取各种措施，努力提高企业利润水平，合理分配企业利润。
*
四、财务管理目标的协调
（一）所有者与经营者的矛盾与协调
一般协调方法：
监督&激励
最佳方法：
经理人才市场评价
经理被解聘的威胁
公司被兼并的威胁
*
（二）所有者与债权人的矛盾与协调
矛盾：
协调方法：
限制性借款
收回借款不再借款
*
除债权人外，与企业经营者有关的各方都与企业有合同关系，都存在着利益冲突和限制条款。企业经营者若侵犯职工雇员、客户、供应商和所在社区的利益，都将影响企业目标的实现。
因此，企业是在一系列限制条件下实现企业价值最大化的。
任务三 财务管理的环节
任务引入：在周三的财务管理课堂上，老师讲解完“财务管理目标”这部分内容后，好问的李兵同学又向老师提出了一个问题：“我记得《基础会计》中讲过‘会计账务处理程序’，它是会计凭证、会计账簿、会计报告三个中心环节以一定形式相结合构成的会计核算工作体系，是实现会计目标提供会计信息的程序与方法。财务管理也有其明确的目标与内容，那么为了有效组织各项财务活动，实现财务管理目标，也有与此相适应的工作步骤与程序吗？这些工作步骤与程序包括哪些环节？它们之间的关系是怎样的？”
老师回答道，“李兵同学的问题很好，这正是接下来我们要学习的内容，到时候你就会找到答案了。”
讨论与思考：你认为财务管理工作的步骤和程序是怎样的？包括哪些重要环节？
知识准备：财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析
*
财务管理环节是指财务管理的工作步骤和一般程序，包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析等五个基本环节。这些环节相互配合，紧密联系，形成周而复始的财务管理循环过程，构成完整的财务管理工作体系。
一、财务预测
财务预测(financial prediction)是指根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，运用科学的预测方法，对企业未来的财务活动、发展趋势及结果作出科学的预计和测算。
财务预测工作内容与步骤包括以下几个方面：
（一）明确预测目标，确定预测对象
（二）收集和整理预测资料
（三）选用预测方法，建立预测模型
（四）分析预测结果，编写预测报告
二、财务决策
财务决策（financial decision）是指财务人员在财务目标的总体要求下，运用专门的方法从各种备选方案中选出最佳方案的过程。
财务决策的一般程序和步骤包括以下几个方面：
（一）确定决策目标
（二）备选方案与评价
（三）选择最优方案
*
三、财务预算
财务预算（financial budget）是指运用科学的技术手段和数量方法，对目标进行综合平衡，制定主要的计划指标，拟定增产节约措施，协调各项计划指标。
预算内容根据要求不同而有所不同，主要有现金预算、销售预算、成本费用预算、资本预算等。财务预算主要包括以下工作：
（一）分析财务环境，确定预算指标
（二）协调财务能力，组织综合平衡
（三）选择预算方法，编制财务预算
四、财务控制
财务控制（financial control）是指以财务预算依据，运用特定的程序与方法，对预算执行过程进行监督、协调与指导，以确保财务预算目标得以全面实现的过程。财务控制的基本工作步骤包括以下几个方面：
（一）制定控制标准，分解落实责任
（二）实施追踪控制，及时调整误差
（三）分析执行差异，搞好考核奖惩
五、财务分析
财务分析（financial analysis）是指以核算资料为依据，对企业财务活动的过程和结果进行调查研究，评价预算完成情况，分析影响预算执行的因素，挖掘企业潜力，提出改进措施。财务分析的一般程序是：
（1）收集资料，掌握信息；（2）进行对比，作出评价；（3）分析原因，明确责任；（4）提出措施，改进工作。
*
任务四 财务管理环境
任务引入：搜狐网证券频道转载了一篇标题为《放开贷款利率管制传递中国政府稳增长、促改革信号》的新闻：“中国人民银行2013年7月19日宣布，自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。央行称，将取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定；对农村信用社贷款利率不再设立上限。这意味着中国利率市场化进程迈出了关键性一步。”
讨论与思考：假设你是财务经理，你认为央行放开“贷款利率管制”会对企业融资产生什么样的影响？影响企业财务管理的因素还有哪些？
知识准备：
法律环境
经济环境
金融市场环境
*
一、财务管理环境概况
作用：
可以提高企业财务行为对环境的适应能力、应变能力和利用能力，以便更好地实现企业财务管理目标。
种类：
*
财务管理环境：
是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外部的各种条件。
二、法律环境
应遵循的法律法规：
① 企业组织法
② 税收法规
③ 财务法规
④ 其他法规
*
法律环境：是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。
三、经济环境
1．经济管理体制
宏观经济管理体制
微观经济管理体制
2．经济结构
3．经济发展状况
4．宏观经济调控政策
（三）金融市场环境
*
金融市场：
是指资金筹集的场所。
广义的金融市场：
是指一切资本流动（包括实物资本和货币资本）的场所。
狭义的金融市场：
一般是指有价证券市场，即股票和债券的发行和买卖市场。
（一）金融市场的分类
按交易的期限分为 :短期资金市场、长期资金市场
按交易的性质分为 ：发行市场 、流通市场
按交易的直接对象分：同业拆借市场 、国债市场 、企业债券市场 、股票市场 、金融期货市场
按交割的时间分为 ：现货市场 、期货市场
（二）金融市场与企业财务活动
（三）我国主要的金融机构：中国人民银行、政策银行、商业银行、非银行金融机构
（四）金融市场利率
利率 ＝ 纯利率 + 通货膨胀附加率 + 风险附加率
知识卡片：——-- CFO的职责
财务经理是公司中负责主要投资和融资决策的人。公司的高层管理人员都会介入这些决策，而财务经理是专长于这些工作。在一个小的公司里，也许只有一个人专门负责财务，但对于大的公司而言，财务工作就会进行分工。例如在财务经理之下，设立财务司库（Treasurer）?和财务控制员（Controller）?。对于规模更大的现代企业公司，财务经理称为CFO，即财务总监。
　　财务司库的任务是管理公司的现金，募集新的资本，并与银行及股东保持良好的联络关系；财务控制员负责准备财务报表，掌管公司内部财务，并且管理税务方面的事宜。由此看出，司库和控制员的分工是内外两方面的，司库负责找钱并管理好资本；控制员负责保障这些钱被恰当地使用。
　　CFO的主要职责就是监管司库和控制员两者的工作，同时参与公司的财务政策的制定、资本预算过程、中长期财务规划、金融风险管理。在管理方面，他也参与公司的新品开发决策及市场策略开发等，由此可见CFO对公司的重要性，但CFO仍是在公司的CEO即首席执行官领导下工作的。
　　
*
小专栏：财务与会计的关系
1、我国关于财务与会计的关系
（1）大财务观。即财务包括会计。我国几十年来国家政府一直坚持的观点和实际做法。从宏观上看，国家一直采取的政策是“财政决定财务，财务决定会计”，即任何财务政策都是服从和服务于国家和财政政策，任何会计制度都是按照财务制度来制定的。从我国历史上适应不同历史时期的财政政策的需要而制定或修订的财务制度，以及根据不同的财务制度而多次制定或修订的会计制度的发展历程中，就十分明显地看出“大财务观”确实存在于我们的宏观财务会计管理中。
(2）大会计观。即会计包括财务。我国一部分理论学者是主张这一观点的。在我国的企业财务会计实践中，也体现了“大会计观”，虽然大部分企业都叫“财务科”，“财务处”，但所进行的工作大部分是会计工作，财务工作只是附带的非专门工作。
（3）平行观。即财务和会计是两门平行的学科，是两种并行的工作，它们之间既有联系，更有本质的区别。
2、西方国家关于财务与会计的关系和实践
在西方财会理论界，人们基本上是坚持财务与会计是两门学科的，有着不同的理论体系和功能。
*

展开更多......

收起↑