资源简介

第二框 股票、债券和商业保险
[学习目标]
知识目标：股票、债券、商业保险的含义；保 ( http: / / www.21cnjy.com )险业务的基本分类；股票投资收入的构成及风险；国债、金融债券、企业债券的基本特征；订立保险合同的基本原则。
能力目标：有助于提高学生参与经济活动的能力。
情感、态度与价值观目标：培养理性投资理财的观念，增强投资理财风险防范与控制意识
[重难点解析]
重点：股票、债券和保险的区别
难点：如何进行投资理财
一、课前预习
1．股票是 在筹集资本时向出资人出具的 。股票代表其持有者（即 ）对股份公司的 。
2．股票投资的收入包括两部分：一部分是 ( http: / / www.21cnjy.com ) 收入，来源于 。另一部分来源于 的差价。
3．债券是一种 ，即筹资者给投资者的 ，承诺在一定时期支付 ，并到期偿还 。根据 不同，债券主要分为 、 、 。
4．商业保险，指 根据合同约定，向保险人 ， 对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的 承担 责任，或者当 死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付 责任的行为。保险分为 和 两大类。投保人和保险人应当遵循 、 、 的原则，订立保险合同。
课前预习
1．股份有限公司，股份凭证；股东，所有权。
2．股息和红利，企业利润；股票价格上升带来
3.债务证书，债务凭证，约定利息，本金；发行者，国债、金融债券、企业债券。
4.投保人，支付保险费，财产损失，被保险人，保险金；人身保险，财产保险；公平互利、协商一致、自愿订立。
二、易错易混知识点
1．比较国债、金融债券和企业债券
国债 金融债券 企业债券
不同点 发行单位 中央政府 银行（主要是商业银行）和非银行金融机构等 企业
目的（作用） 弥补国家财政赤字，或者为一些耗费巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。 为商业银行筹集资金 为筹措长期资金、 扩充生产设备
还本付息的保证 中央政府的税收 银行的经营利润和资金 企业自身的经营利润
特点不同 收益 股票＞公司债券＞金融债券＞国债＞银行存款
安全性 国债＞银行存款＞金融债券＞公司债券＞股票
风险 股票＞公司债券＞金融债券＞银行存款＞国债
流通性 股票＞国债＞金融债券＞公司债券＞银行存款
相同点 都是一种债务 ②都以定期收取利息为条件，到期都要偿还本金③都可以进行买卖、抵押和转让
2．比较储蓄、债券、股票与保险
比较 储蓄 债券 股票 保险
区别 性质 存款凭证 债务证书 入股凭证 风险保障
受益权 支取本金和利息 定期收取利息，其安全比股票大 取得股息和红利，经营好坏决定股票的效益 在遇到风险时可按保险条款得到经济补偿
偿还方法 按活期或定期等存款方式支取本金和利息 有明确的付息期限，到期必须偿还本金 股金不能退，只能出卖股票。 保险事故发生，可获得赔偿或保险金
特点 便捷的投资 稳健的投资 高风险、高收益 规避风险的投资
联系 都是个人投资行为，都给投资者带来一定的收益，都有一定的风险。
3．财产性收入
是什么:是指家庭拥有的动产（如银行 ( http: / / www.21cnjy.com )存款、有价证券）和不动产（如房屋、车辆、收藏品等）所获得的收入。包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入；财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。
为什么:①有利于居民收入的多元化，增加居民财 ( http: / / www.21cnjy.com )富，使更多群众共享改革开放的成果，实现共同富裕的目标，体现社会主义的本质和优越性。②有利于激励人们更有效地使用生产要素，提高资本等生产要素的利用效率。③是对我国分配制度的创新，有利于把按劳分配和按生产要素结合起来，完善多种分配方式并存的分配制度。④有利于促进股市等金融市场的发展，进一步繁荣资本市场，发挥市场的基础性作用，实现资源的优化配置。⑤有利于扩大社会中间阶层的比重，缩小居民收入分配差距，落实科学发展观， 推动和谐社会的构建。
怎么办：①稳定物价，防止通 ( http: / / www.21cnjy.com )货膨胀，保持长期汇率稳步升值的趋势，促进经济平稳较快发展。②认真落实《物权法》，保护公民合法的私有财产。③关键的是提高群众的劳动收入。进一步完善分配制度，提高劳动报酬在初次分配中的比重，建立企业职工工资正常增长机制，鼓励资本、土地等生产要素按贡献参与分配。④大力发展股票、债券、基金和商业保险等金融市场，并加强市场秩序的监管，鼓励公民投资在分散风险的同时，努力实现收益的最大化。
三、典型题例剖析
1．(2015·全国卷Ⅱ ( http: / / www.21cnjy.com )·T12)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理:50元买入的甲公司股票已按54元卖出;乙公司股票价格仍为20元,按照每股1.2元进行了现金分红;丙公司股票价格也没变,按照每20股送1股进行了股票分红;某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是　(　　)
A.甲公司股票 B.乙公司股票
C.丙公司股票 D.银行理财产品
【解析】选A。50元买入的甲公司股票已 ( http: / / www.21cnjy.com )按54元卖出,其收益率为4/50=8%;乙公司股票价格仍为20元,按照每股1.2元进行了现金分红,其收益率为1.2/20=6%;丙公司股票价格也没变,按照每20股送1股进行了股票分红,其收益率为1/20=5%;某银行理财产品的年收益率为6%。由此可知,甲公司的股票年收益率最高,A正确。
2、(2015·广东文综·T24)20 ( http: / / www.21cnjy.com )14年5月,团省委与某股权交易中心共同发起设立国内首个“青年大学生创业板”股权众筹平台。投资机构出资入股,与创业公司共享收益,共担风险。截至当年年底,该平台累计上板项目112项,其中55项与投资公司达成投资意向,融资近5 000万元。该股权众筹平台　(　　)
A.创新了公司基本组织形式
B.扶持了大学生创业,改善了产业结构
C.实现了项目与资源的有效对接
D.使投资公司定期获得稳定的经营收益
【解析】选C。“青年大学生创业板” ( http: / / www.21cnjy.com )股权众筹平台是投资机构出资入股的,与创业公司共享收益,共担风险。可见,该股权众筹平台实现了项目与资源的有效对接,C正确;材料未体现公司基本组织形式的创新,故排除A;B中的“改善了产业结构”说法错误;D说法错误,投资公司的经营收益不一定稳定。
3、(2014·福建文综·T31)从收益最大化的角度,你会选择下表中哪种理财产品
　(　　)
理财产品 股票 债券 基金 保险
投资(万元) 4 6 2 8
年预期收益(万元) 0.3 0.35 0.2 0.25
A.股票 B.债券 C.基金 D.保险
【解析】选C。根据表格信息,股票的收益率 ( http: / / www.21cnjy.com )为0.3/4=7.5%,债券的收益率为0.35/6=5.833%,基金的收益率为0.2/2=10%,保险的收益率为0.25/8=3.125%,经过比较可知,基金的收益率最高,C入选。
4、(2014·四川文综·T3)20 ( http: / / www.21cnjy.com )14年4月11日,上海证券交易所发布公告,终止中国长江航运集团南京油运有限公司股票(*ST长油)交易资格。这意味着已连续四年亏损的*ST长油终于退出股票市场,持有该股票的股民也因此不同程度地受到损失。*ST长油退市事件的警示是　(　　)
①上市公司应努力改善治理结构,着力提高资本使用效益
②上市公司应不断调整资本结构,尽力降低股市融资水平
③投资者应保持理性,越是经营不善的公司投资风险越大
④投资者应承受风险,风险越大的公司其投资收益率越高
A.①③ B.①④ C.②③ D.②④
【解析】选A。*ST长油因连续亏损而退 ( http: / / www.21cnjy.com )市,启示上市公司要努力提高经济效益,①符合题意;材料没有涉及资本结构的问题,②与题意不符;*ST长油亏损退市给持有该股票的股民带来损失,而不是带来收益,由此判断③符合题意,④与题意不符。
5、(2014·北京文综·T3 ( http: / / www.21cnjy.com )3)债券利率受到风险的影响,当风险下降时,债券利率降低。小华准备购买某企业新发行的债券,通过查询该企业近几期债券的利率,绘制了下图。相对于稳定的国债利率,该企业债券利率从第2期到第3期下降的原因可能是　(　　)
( http: / / www.21cnjy.com )
A.国际原油价格上涨,企业运输成本上升
B.新产品受市场欢迎,企业经济效益提高
C.面临高额关税,企业国际市场份额下滑
D.海外投资失误,企业债务负担大幅增加
【解析】选B。根据“风险下降时,债券利 ( http: / / www.21cnjy.com )率降低”的规律,第2期到第3期利率下降,意味着其企业债券风险降低。A、C、D都是风险增大的因素,此时债券利率上升;B是风险降低的信号,此时债券利率下降。
6、(2015·天津文综·T12)阅读材料,回答问题。(31分)
　　经济下行与新增劳动力就业压力是当前宏观 ( http: / / www.21cnjy.com )经济面临的突出问题。2010年至2014年我国经济增长率分别是:10.3%、9.2%、7.8%、7.7%和7.4%;《中国劳动保障发展报告(2014)》显示,2013年我国劳动年龄人口9.2亿,之后几年每年新增劳动力数量将维持在1 600万人左右的水平。
　　李克强总理在今年的政府工 ( http: / / www.21cnjy.com )作报告中指出,“我国是世界上最大的发展中国家,仍处于并将长期处于社会主义初级阶段,发展是硬道理”,“要稳住速度,确保经济平稳运行,确保居民就业”。
(1)结合材料,根据《经济生活》知识,说明为什么要“稳增长、保就业”。(12分)
【解析】“稳增长、保就业”,原因既要分 ( http: / / www.21cnjy.com )别从“稳增长”和“保就业”的角度来回答,还要从二者关系的角度以及二者结合的角度来思考。稳增长既是解决社会主义基本矛盾的要求,也是当前应对经济下行压力的需要。就业是民生之本,在就业压力大的形势下,保就业就是保民生。要保就业就离不开一定的经济增长速度,保就业也有利于拉动经济增长。从政府角度讲,“稳增长,保就业”是其宏观调控的目标。
答案:(1)①解决社会主义初级阶段的主要矛盾,要大力发展生产力;面对经济增长下行压力,必须保持一定的经济增长速度。
②就业是民生之本;在就业压力大的形势下,保就业就是保民生。
③保证一定的经济增长速度是确保居民就业的基础;保就业有利于增加居民收入,从而扩大消费,拉动经济增长。
④“稳增长、保就业”是政府宏观调控的重要目标,有利于调结构转方式。
7、(2015·北京文综·T38)材料 ( http: / / www.21cnjy.com )二　借助“众”的力量,互联网时代的商业模式不断创新。北京某校高中生发明了一种可以快速查找物品、有效利用空间的新型智能储物柜,在国际“创客”大赛中获得了大奖,同学们就如何利用互联网将这一科技成果转变成产品,推向市场,提出了如下建议:
★在社交网络平台上发布这一科技成果信息,寻找1 000位联合投资者,为智能储物柜的生产筹集资金。
★建立论坛,收集来自热心网友和专业人士关 ( http: / / www.21cnjy.com )于智能储物柜外观设计的个性化方案,并由论坛用户“评头论足”,将点“赞”最多的5个设计方案作为备选方案。
★接受网络预订,根据网络预订单的数量决定哪种设计方案投入批量生产。
(2)运用《经济生活》相关知识,分析同学们建议的合理性,并提出一条补充建议。(14分)
【解析】分析建议的合理性也就是给这些建议找到 ( http: / / www.21cnjy.com )理论依据。第一条建议的目的在于筹集资金,其理论依据是资本是最重要的生产要素之一,企业无资本就无法启动和运转。
第二条建议的目的是了解市场。其理论依据是企业只有生产出适销对路的产品,才可以成长和壮大,在竞争中居于优势地位。
第三条建议的目的是寻找市场。其理论依据是消费是生产的目的、动力,消费对生产具有导向作用。
关于补充建议,只要是尚未涉及的,对企业发展有利的,又是借助互联网来完成的即可。
答案:(2)合理性分析:拓宽融资渠道 ( http: / / www.21cnjy.com ),降低融资成本;缩短设计周期,降低设计成本;洞察消费者需求,提高消费者的参与度和满意度;根据消费者需求科学规划产量,降低市场风险。优化资源配置,提高经济效益。
建议示例:邀请用户通过微信、微博等方式分享自己的消费体验,将用户的反馈作为产品改进的重要依据。
四、课后自测
1．居民用闲置的资金购买股票，主要是为了取得股息和从股票升值中获取收入。所以居民购买股票是(　　)
A．一种消费行为　　　　　　 B．一种投资行为
C．一种投机行为 D．一种储蓄行为
【解析】选B。购买股票主要是为了取得股息和从股票升值中获取收入，因此它是一种投资行为，故选B。
2．下列关于公司股票与企业债券的区别，认识正确的是(　　)
①前者由证券公司发行，后者由企业发行
②前者以取得股息和红利为补偿条件，后者以定期收取利息为条件
③两者都具有风险大、收益高的特点
④前者不能从公司中退出股金，后者具有明确的付息期限，必须偿还本金
A．①② B．②③
C．②④ D．③④
【解析】选C。本题考查对股票与债券的异同点的识记、理解和比较能力。公司股票与企业债券的发行主体都是企业，①错误；③表述的是二者的相同之处而非区别，舍去。正确答案为②④，即C项。
3．风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是(　　)
①金融债券　②企业债券　③国债　④股票
A．①③②④ B．③①②④
C．④①③② D．②④①③
【解析】选B。本题考查投资方式的特点，投资最重要的两个方面是收益和风险。任何投资都有风险，其中就股票和债券而言，股票风险最大，债券较小；债券又包括国债、金融债券和企业债券，其中国债风险最小，金融债券次之，企业债券风险最大，因此本题正确选项应为B项。
4．某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如下图所示。该家庭理财方案的特点是(　　)
①采用了多种理财方式，资产组合合理
②偏重于风险资产投资
③有较强的风险规避意识
④储蓄和债券投资所占比例偏低
A．①③ B．①④
C．②③ D．②④
【解析】选D。本题考查公民投资理财的知识。材料中的某家庭的投资理财方案中，高风险的股票投资比例高达80%，可以看出其特点是偏重于风险资产投资，故选②舍③。该方案中具有低风险特点的储蓄和债券及保险所占投资比例共20%，可见该方案违背了投资要兼顾收益和风险的原则，故④入选①舍去。正确选项为D项。
5．王先生是自由职业者，打算用5万元进 ( http: / / www.21cnjy.com )行投资。因没有医疗保险，希望在这方面有所投入。除此之外，他还想选择风险较小的其他投资方式。那么，比较适合王先生特点的投资理财组合应当是(　　)
A．人身保险和股票 B．人身保险和政府债券
C．财产保险和金融债券 D．财产保险和企业债券
【解析】选B。本题考查学生解读信息、获取信息、分析比较的能力。王先生的5万元投资意向是：一是解决医疗保险问题(故应选择人身保险)；二是用于风险较小的投资，从三种债券类型看，政府债券风险最小，所以B项符合题意。

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