资源简介

6.2
股票、债券和保险
学案
社会引言：2010年2月20日，中国证监会正式批复中国金融期货交易所沪深300股指期货合约和业务规则，至此股指期货市场的主要制度已全部发布。3月31日，融资融券交易试点启动。4月16日，沪深300股票指数期货合约在中金所上市交易。股指期货和融资融券的推出标志着中国股市开启“做空”时代。
学习目标：1.理解股票的含义、特点，股票投资收入的来源。2.了解债券和商业保险的含义、种类和特点。3.学会比较几种主要的投资方式及其特点，把握不同条件下，如何合理投资理财的实践能力。
【基础梳理】
一、股票
1．含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的____________。股票代表其持有者
(即股东)对股份公司的__________。
2．特点：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司____________。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票________________。
3．收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是__________________，另一部分收入来源于股票价格上升带来的________。
4．作用：股票市场的建立和发展，对搞活____________，提高资金____________，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。
二、债券
1．含义：债券是一种____________，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。
2．债券的分类
国债
金融债券
企业债券
风险状况
安全系数较国债低但比企业债券高
风险较高
收益率情况　
高于国债利率，低于企业债券利率
流通性能
最强
最低
三、保险
1．商业保险的含义：指投保人根据____________，向保险人支付__________，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担__________________，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。
2．类别：分为________保险和________保险。
3．订立原则：____________、协商一致、自愿订立的原则。
【自我测试】
1．下列对于股票的认识，正确的是(　　)
①股票是一种出资凭证　②所有的股份制企业都可以发行股票　③股票代表的是出资人对股份公司的所有权　④这种所有权就是指收益权
A．①②
B．①③
C．②③
D．①④
2．分析　影响股票价格的因素有哪些？
　
3．比较　股票和债券有什么区别。
　
　
4．发行债券是企业或政府筹集资金的一种重要方式。下列围绕债券的有关说法，正确的是(　　)
①承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金　②根据发行者的不同，可分为国债、金融债券和企业债券　③债券比储蓄存款收益高，但风险也大　④相对于发行者而言，它是一种集资手段，而对购买者则是一种投资方式
A．①②③
B．①②④
C．①③④
D．②③④
5．很多学校在高一新生入学时都要为学生购买学生人身意外伤害保险，每份10元。学生购买的这种保险属于哪一类保险？你还知道哪些保险种类？发生事故后，保险公司会怎样做？
　
　
探究　股票及科学投资理财应遵循的原则
[情景探究]
材料一　漫画《引力加大》
材料二　2008年8月影响股市价格因素分析示意图
材料三　一位经济学家指出：“中国资本市场与世界资本市场一样，走过的道路，一定不平静。处于转型期的中国股市，其实每向前迈出一步都会引来方方面面的争论。股票市场价格明天会走向哪里，没有人能说得清，投资本身就不是个精细的科学，问题永远多于答案。”
探究思考：
(1)材料一和材料二各反映了什么经济现象？
　
　
(2)结合三个材料谈谈你对居民家庭投资理财的看法。
　
　
[典例探究]
风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是(　　)
①金融债劵　②企业债券　③国债　④股票
A．①③②④
B．③①②④
C．④①③②
D．②④①③
[易错点探究]
股票所有权就是收益权。
2010年7月7日财政部发布公告，决定发行2010年记账式附息(二十期)国债，实际发行面值金额为299.7亿元，期限5年，经招标确定的票面年利率为2.52%。据此回答1～2题。
1．下列对于国债的叙述不正确的是(　　)
A．国债利率一般高于同期银行储蓄利率
B．国债是中央政府发行的
C．国债可以提前支取
D．国债素有“金边债券”之称
2．目前在我国，根据发行者的不同，除国债外，还有金融债券和企业债券。右边柱形图是对这三种债券特点的描述，①②③应分别是(　　)
A．国债、金融债券、企业债券
B．金融债券、国债、企业债券
C．企业债券、金融债券、国债
D．无法确定
3．某股份公司向社会发行股票和债券，股票与债券的主要区别表现为(　　)
A．股票是有价证券，债券仅是一种债务凭证
B．购买者与公司的实际经济关系不同
C．股票可以买卖，债券只能到期还本付息
D．股票收益总是大于债券收益
4．2010年7月6日中华人民共和国财政部发布公告，决定发行2010年凭证式(三期)国债。其中，3年期发行200亿元，票面利率3.73%，本期国债从购买之日开始计息，到期一次还本付息，不计复利，逾期兑付不加计利息。
运用经济生活知识简要回答：
(1)发行时购买的1万元该国债，到期后可以获得多少利息？
　
　
(2)从理财的角度看，人们购买国债的理由有哪些？
　
答案
基础梳理
一、1.股份凭证　所有权
2．返还其出资　转售给第三人
3．股息或红利收入　差价
4．资金融通　使用效率
二、1.债务证书
2．安全性最好，风险最小　利率高于银行储蓄存款利率，低于金融债券利率　收益率高　较强
三、1.合同约定　保险费　赔偿保险金责任
2．人身　财产
3．公平互利
自我测试
1．B　[股票是一种出资凭证是正确的；并不是所有的股份制企业都能发行股票，只有股份有限公司才可以发行股票，募股集资，②错误；③表述正确；④将所有权等同于收益权是错误的，所有权是一种综合权利。]
2．主要有发行公司的经营业绩及由此决定的股票的预期收益水平；银行利率；国家总体经济状况；投资者的心理因素；供求状况；国家政策等。
3．(1)表明的关系不同。债券是债务凭证，表明债券购买者和发行者间的债权债务关系；股票是股份凭证，表明股东对股份公司的所有权关系。
(2)投资者的权利和义务不同。
(3)收益不同。债券的票面收益由其利率决定，与发行者的经营状况没有直接联系；股票收益的多少主要取决于发行公司的经营状况。
4．B　[债券的收益率比储蓄存款高，但国债的风险较小，只有金融债券和企业债券的风险高于储蓄存款，故③说法太笼统，不可选。]
5．属于商业保险中的人身保险。还有人寿险，购买汽车、假日旅游、家庭财产等很多方面都进行保险。风险发生后，保险公司会按照保险合同的规定，进行赔偿，这样对受害人来说能补偿部分损失。
情景探究　(1)①材料一的漫画反映了在股市行情看好的情况下，人们就会很少在银行储蓄，转而把资金投入到股市当中。②材料二是影响股市价格的因素，既有积极的因素，又有消极的因素。影响股票价格的因素主要有发行公司的经营业绩及由此决定的股票的预期收益水平；银行利率；国家总体经济状况；投资者的心理因素；供求状况；国家政策等。这说明股市变化不定，是一种高风险的投资方式。
(2)①要注意投资的回报率。投资的目的是为了获得收益，收益较大的“钱生钱”的途径有购买股票、公司债券等。②要注意投资的风险性。投资的风险大小不同，如银行存款风险小，而购买股票、企业债券等风险较大，投资时应慎重，可以采取多元化的投资。不要把鸡蛋放到同一个篮子里。③投资要根据家庭的经济实力和心理承受能力选择不同的投资品种，量力而行。经济实力弱可投资储蓄或购买国债，经济实力允许，可选择风险高、收益高的投资方向。④投资要处理好个人与国家的关系，不得违反国家的法律法规，做到利国利民。
典例探究　B　[本题考查学生对投资产品的理解。投资中收益与风险成正比，在以上投资中，股票风险最高，其次是企业债券，再次是金融债券，风险最低的是国债，被称为“金边债券”，故B项正确。]
易错点探究　股票所有权不能等同于收益权，它是一种综合权利，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。
课堂训练
1．C　2.A
3．B　[本题考查股票与债券的主要区别。债券不仅是债务凭证，也是有价证券。在到期以前也可以转让，因此A、C错误；公司股票和债券都有风险，故D太绝对。本题应选B。]
4．(1)1
119元
(2)国债是一种信誉最高的债券，可以规避投资风险；国债有一定的利息收入，可以实现财产的增值；国债可以在证券市场转让。

展开更多......

收起↑