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第二单元 生产、劳动与经营
第六讲：投资理财的选择
考纲对本讲内容的考查如下：
(1)商业银行
利息、利率与本金、储蓄存款；中国商业银行体系、商业银行的业务
(2)投资与融资
投资收益与投资风险:股票、债券、商业保险
融资
考查的内容主要可分为以下8个具体方向：（主要以选择题形式考查）
储蓄存款与善于银行
利息、利率与本金
投资理财
融资
★投资理财的方式、特征
储蓄存款—— 的投资，风险 ，利率
购买股票—— 同在
购买债券—— 的投资
购买商业保险---- 的投资
一、储蓄存款(便捷）
1.含义、目的
（1）含义：个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。
（2）目的：各不相同。为上学、购房买车、养老、资金安全等。
2.利息
（1）含义：银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。是人们从储蓄存款中得到的唯一收益
（2）影响因素：本金、利息率水平、存款期限
（3）计算公式：
（4）利率的三种表示方法
年利率、月利率和日利率。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)
3.储蓄类型：活期储蓄和定期储蓄
种类及特点
活期储蓄
流动性强，收益低，比较安全，风险较低
定期储蓄
流动性较差；收益高于活期储蓄，低于债券和股票。存期与利率成正比；比较安全，风险较低
4.储蓄机构：我国的商业银行
（1）含义：指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以 为主要经营目标的 。
（2）地位：我国的商业银行以 为主体，是我国 中最重要的组成部分。
（3）三大基本业务： （基础业务）、 （主体业务、利润主要来源）、

（4）其它业务：债券买卖和兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱业务等
（5）作用：
①为我国经济 ，是 的
②能够掌握和反映社会经济活动的 ，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据
③通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行 ，以优化产业结构，提高国民经济效益
5.收益与风险：收益是储蓄存款获得的利息，存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险
股票（高风险高收益）
（1）含义：股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的 。
（2）作用、性质：发行股票是筹集资金的方式，股票是 ，对公司的 。性质：所有权凭证。
（3）股东权利：可参加股东大会、投票表决、参与公司重大决策、收取姑息或分享红利等）
（4）股票的收入来自：
，即股票所有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入，来源于企业利润。
。由于股票价格受诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等诸多因素的影响，其波动有很大的不确定性。
（5）影响股票价格的因素： 等多种因素
（6）股票价格计算公式：股票价格=预期股息÷银行利率
=股票票面金额×﹙预期股息÷同期银行存款利率﹚
意义：搞活资金融通、提高资金使用效率、筹措建设资金、促进企业的改革与发展
收益与风险：
①收益：包括两部分，一部分是股息或红利收入；另一部分来源于股票价格上升带来的差价。②风险：一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性，这使投资者有可能遭受损失。
股票市场的作用
股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用率、推动企业改革和发展具有重要作用。
三、债券——稳健的投资
1.含义：筹资者给投资者的 ，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。
2.性质：
3.类型（对比三种债券)
区别
联 系
发行主体
风险
收益
流通性
国债
中央政府
风险最小
利率最低
最强
都是债务证书；都是到期还本付息。
金融债券
金融机构
风险较大
利率较高
较强
企业债券
企业
风险最大
利率最高
最差
注意：国债发行目的：中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券。其特点：以中央信誉作担保，税收作保证，风险小，安全性好。国债风险 ，利率 其他债券，但一般高于相同期限的 。
四、购买商业保险（规避风险的投资）
1.含义：是指投保人根据合同约定,向保险人支付保险费,保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任,或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的 行为
2.承办机构：依法设立的保险公司
3.特点：针对风险本身的投资
4.种类： 。前者以人的寿命和身体为对象，后者是以财产及其有关利益为保险对象。
5.订立保险合同的原则：
6.功能：通过购买保险，投保者把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失下降。体现了保险的保障功能和互助特征
五、投资理念
1.投资方式：直接投资、储蓄、债券、股票、期货、基金、古董、字画、黄金、保险等
2.投资原则：综合考虑各种理财方式的利弊，有效地规避风险，实现资产保值增值的目的
储蓄存款
1.储蓄存款必须来自个人吗？
是。储蓄存款必须来自个人，不能来自机关、企业单位和其他社会组织。
2.储蓄存款是“零风险”吗？
不是。储蓄存款是低风险，不是“零风险”。银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。
3.储蓄存款越多越好吗？
不是。从国家方面看，大量的储蓄存款可以为经济建设筹集资金，促进经济的发展，但不利于扩大内需，也会加大银行的运行风险；从家庭、个人方面看，有利于养成良好的计划消费的习惯，但不利于提高当前实际消费水平。所以，应辩证看待储蓄存款的影响。
4.存款利率提高，储户的实际收益一定会增加吗？
不一定。储户的实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比。当上调后的利率低于或等于同期物价涨幅时，储户的实际收益不仅未随存款利率的提高而提高，反而会降低，甚至有可能实际收益为负值。只有当上调后的利率高于同期物价涨幅时，储户存款的实际收益才能够得到增加。
5.什么是存款准备金率
存款准备金率≠存款利率。存款准备金率是中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫做存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫做存款准备金率，提高存款准备金率，就意味着商业银行可供支配的货币量减少，这样能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。反之，可以通过降低存款准备金率，增加货币的投放量，刺激投资增长。
6.利息就是利率。（×）
利息是人们从储蓄存款中获得的唯一收益，而利息率是由中国人民银行制定的，规定存款(或贷款)所获得(或支付)利息的比率，不要将二者混淆。
7.我国的金融机构就是指商业银行。（×）
我国从事金融活动的机构有银行金融机构和非银行金融机构。前者包括中央银行、商业银行和政策性银行三类，后者包括保险公司、信托投资公司、证券公司、基金公司、金融租赁公司、企业集团财务公司等。
8．贷款业务是商业银行的基础业务，是商业银行利润的主要来源。（×）
贷款业务是商业银行利润的主要来源。但没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务，就没有商业银行。因此，存款业务是商业银行的基础业务。
全面认识利率变动对经济生活的影响
存款利率
上调
对居民
居民储蓄增加,减少居民对股票、债券的投资,减少居民消费需求
对宏观经济
减少流通中货币的供应量,有利于抑制通货膨胀
下调
对居民
居民储蓄减少,增加居民对股票、债券的投资,扩大居民消费需求
对宏观经济
增加流通中货币的供应量,有利于抑制通货紧缩
贷款利率
上调
对企业
增加企业贷款成本,缩小企业贷款规模,不利于扩大企业投资需求
宏观经济
减少流通中货币的供应量,有利于抑制通货膨胀
下调
对企业
减少企业贷款成本,扩大企业贷款规模,有利于扩大企业投资需求
对宏观经济
增加流通中货币的供应量,有利于抑制通货紧缩
比较中央银行与商业银行
比较
中央银行
商业银行
区
别
性质
是国家机关,是我国政府的组成部分,是我国银行金融机构的领导力量。主要职责是对金融实施监督和管理。
是企业法人,以利润为主要经营目标的金融机构
主要业务
发行货币,制定和实施货币政策等,一般不吸收居民存款
吸收公众存款、发放贷款、办理结算等
资金来源
国家税收
吸收存款
联系
二者之间是政企关系、存贷关系、领导与被领导、监督指导关系
四、正确认识股票
1.股票是一种所有权凭证，而不是债务证书。
2.股票的交易价格≠股票的票面金额，前者是经常变动的，后者是固定的。
3.不是任何股票都能上市。
4.股东是其所购买股票发行企业的所有者。
5.股票的收益有时会低于债券和储蓄存款，股票是一种高收益、高风险同在的投资方式。
6.影响股票价格的因素有哪些
（1)公司经营状况是股票价格的决定因素，股票价格从根本上说由公司经营业绩决定。
（2）供求关系影响股票价格。股票供应量大于需求量，股价下降；股票供应量小于需求量，股价上升。
(3)利率等国家政策影响股票价格。银行利率上调，储蓄存款收益增加，资金回流，购买股票的资金减少，需求量下降，股票价格下降；银行利率下调，储蓄存款收益减少，资金外流，购买股票的资金增加，需求量上升，股票价格上升。
(4)社会心理影响股票价格。大众心理改变预期，影响股票价格。
(5)其他因素如自然灾害、战争等也会影响股票价格。
五、区分社会保险和商业保险
区分
社会保险
商业保险
区别
承办主体
政府
保险公司
性质
解决多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目
建立在商业原则基础上,是参与者个人意志的体现
保障
水平
只保障基本生活水平
保障项目广泛,给付标准相对较高
费用
大多由个人、企业、政府共同承担或由政府承担
完全由个人承担
保险
依据
不以被保险人的需要为依据,由国家有关部门统一规定
被保险人的需要
保险
范围
多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目,主要包括养老保险、医疗保险、失业保险
保障范围广泛,一般可分为财产保险与人身保险两大类
保险
对象
以法定的社会成员为对象
全体公民都可在公平互利、协商一致、自愿订立原则的基础上参加
相同点
全体公民都可在公平互利、协商一致、自愿订立原则的基础上参加
注意：
①现实生活中,我们可能面临各种风险,规避风险的有效措施是参加社会保险（×）
现实生活中,我们可能面临各种风险,购买商业保险,投保人可以把风险转移给保险人,从而使自己承担的风险损失下降,是规避风险的有效措施。社会保险是政府为保障社会成员的基本生活水平而建立的社会保障制度,包括养老保险、医疗保险、失业保险等。
②购买保险能避免风险。（×）
投资方式都有风险，购买保险可以规避风险、降低损失，但不能避免风险。
六、投资方式
(1)储蓄存款、债券、股票、商业保险四种投资方式的比较
比较
储蓄存款
债券
股票
商业保险
区别
性质不同
储蓄
债务证书，限期偿还
入股凭证
风险保障
收益权不同
存款获息，安全性大
定期收取利息，安全性比股票大
取得股息或红利,企业经营好坏决定股票效益
按保险条款,从保险公司获得相应的经济补偿
偿还方
式不同
按定期、活期等方式收回本金和获得利息
有明确的付息期限,必须偿还本金
股金不能退,只能出卖股票
保险事故发生后,投保人可获得赔偿或保险金
投资效
益不同
利率较低,风险较低
信用度高,收益高,代用率高,风险较储蓄大
收益高,风险大
流通(动)
性不同
活期储蓄流动性强,定期储蓄流动性较差
流动性较好
流通性较好
共同点
都是个人投资行为,都对国家建设和公民生活有利,都能给投资者带来一定的收益
（2）投资者如何理性选择投资理财方式
谨慎选择投资方式：根据自身实际，综合比较各种投资方式的收益(回报率)和风险，理性投资。
把握五个原则：
①投资要根据自己的实际情况，量力而行；选择投资方式,首先要考虑自己的收入情况(包括预期收入情况)、家庭消费情况(包括预期消费情况)。若经济实力薄弱，可以投资风险较小、收益较低的储蓄或购买政府债券；若经济实力允许，可选择风险大、收益高的投资方式，如购买企业债券、股票等。
②要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性；要考虑各种投资方式的特点,对各种投资方式应从收益、风险。(动)性等方面综合考虑。
③注意投资方式多元化,尽量不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。
④投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。
⑤要注意投资的流通性和流动性。
（3）投资收益的计算
投资收益＝本金×收益率×投资期限。
七、融资
(1)投资和融资，是一个问题的两个方面。对于资金的需要方(主要是企业)而言是融资，就是筹集资金的行为；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言则是投资。
(2)企业融资途径：金融机构贷款、发行股票、发行债券、财政拨款、吸收直接投资、引进外资。
(3)资本性质：是市场经济中的重要资源，作为市场中的重要生产要素，市场在其配置中发挥着决定性作用。资本的逐利性导致其向效益最大化的领域流动。
(4)国家帮助中小企业解决融资难的原因：
①企业是经济活动的主要参加者，解决中小企业融资难，有利于保障企业资金来源，促进经济发展。
②有利于推动非公有制经济发展，优化经济结构，提升经济发展质量。
③有利于促进生产发展，扩大和促进就业。
④促进经济平稳运行是宏观调控的目标，促进中小企业发展是市场经济健康发展的必然要求。
前言：当前我国重视利率对宏观经济的调节作用。近几年高考主要以选择题形式考查本知识点，通常是设置某种投资方式的背景素材或几种投资方式的组合素材，分析各种投资方式的特点、性质、收益比较；另一方面，在综合性问题中，常与财政的作用、宏观调控的知识相结合。
考向一 储蓄存款与商业银行
例1：(2015·课标Ⅱ卷，14)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于( )
①防范金融风险，稳定金融秩序 ②增强银行信用，推动银行平等竞争
③促进利率市场化，增加银行收益 ④降低银行经营风险，提高其竞争力
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【解法指导】本题先审清设问，确定主体。再用排除法，判断选项。哪一项是制度带来的影响，哪一项不是。
【答案】A
【解析】考查的是教材中的商业银行。本题的题眼是“‘存款保险制度’对银行业发展的积极意义”。存款保险制度一方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风险，使其真正成为自我约束的市场主体，所以①②符合题意。实施存款保险制度与利率市场化无直接联系，也不会增加银行受益，故③不符合题意；存款保险制度降低的是储户的风险，而不是银行的经营风险，故④错误。故选A。
跟踪训练1：(2013·全国卷Ⅰ)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25 548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出( )
①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿 ②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长
③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少 ④我国城乡居民的恩格尔系数下降
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
考向二 存贷款利息或理财收益的计算
例2：(2014·全国课标Ⅰ卷)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10000元闲置金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息( )
A．少141元 B．多141元 C．少150元 D．多150元
【解法指导】银行利息(投资理财收益)计算。计算公式：银行利息＝存(贷)款数×利率×时间。注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30；复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利；投资收益公式同利息计算公式，把利率换算成收益率即可。
【答案】A
【解析】①存一个两年定期，获得的利息是10 000×3.75%×2＝750(元)；②同样资金以一年期连续存两年，第一年获得的利息是10 000×3%＝300(元)，第二年获得的利息是(10 000＋300)×3%＝309(元)，两年共获得利息609元；③以一年期连续存两年的利息比存一个两年期的利息少141元。
跟踪训练2：（2017·上海卷）现有甲、乙两张一年期存单，本金分别为2.5万元、3.5万元，按单利计算，到期利息分别为450元、630元。比较可知( )
A．甲的利率>乙的利率 B． 甲的利率<乙的利率 C． 甲的利率=乙的利率
考向三 股票、债券和商业保险
例3：（2012年·海南卷）1990－2009年，中国GDP和股票指数的年复合增长率平均值分别为12.9%、11.4%。累计涨幅分别为87%、92%。这表明
A．股市是经济发展的引领者 B．股市是实体经济的孵化器
C．股市是经济风险的避风港 D．股市是经济变化的晴雨表
【解法指导】此类题考查的是股票、债券、商业保险其中一种投资方式的具体知识。需要对其相关知识有一定的把握。在对选项进行选择。
【答案】D
【解析】材料阐述中国的GDP与股票指数的年复合增长率，说明股市的变化反映了国家经济的变化，故D项正确，ABC三项说法均错误。因此本题的正确答案是D。
跟踪训练3：(2016·天津高考)大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险( )
①是社会保障的重要组成部分 ②发挥了商业保险的经济补偿功能
③是政府规范市场经济秩序的重要方式 ④促进食品企业提高产品质量，诚信经营
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
考向四 正确选择投资理财方式
例4：(2017·海南高考)某投资者用10万元的资产(其中负债8万元，自有资金2万元)投资某只股票，年初以50元价格购进，在6月的最后一个交易日以55元卖出。不考虑其他因素，该投资者的年收益率和自有资金年收益率分别是( )
A．10%；20% B．10%；50% C．20%；100% D．20%；200%
【解法指导】此类题型需要计算收益进行选择或者经常给出几种投资理财方式根据情况进行选择。需要熟知每一种方式，比较几种投资理财方式哪一种更适合。
【答案】C
【解析】首先，计算出该投资者的年收益率，由“年初以50元价格购进，在6月的最后一个交易日以55元卖出”可知该投资者6个月的收益为5元，因此年收益率为：5÷50÷(6÷12)×100%＝20%；其次，计算出该投资者50元中的自有资金为：50×(2÷10)＝10(元)，因此该投资者的自有资金年收益率为：5÷10÷(6÷12)×100%＝100%。
跟踪训练4：(2015·课标Ⅱ卷，12)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是( )
A．甲公司股票 B．乙公司股票 C．丙公司股票 D．银行理财产品
考向五 投资与融资
例5：（2018·江苏卷）证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍” “全覆盖”“无死角”的原则从严监管，2017年共做出行政处罚决定224件，罚没款金额74．79亿元，市场禁入44人。上述举措旨在
①提高资本市场交易效率 ②促进资本市场健康发展
③保护投资者的合法权益 ④消除资本市场投资风险
A．①② B①④ C．②③ D．③④
【解法指导】此类题考查国家某个做法对投资、资本的目的、意义等，有时会与后面的知识例如国家的宏观调控、政策、规范市场秩序等结合起来一起考查。有时会考查融资。需要对相关知识进行了解，以利于选项的判断。
【答案】C
【解析】本题考查投资、资本与规范市场秩序。证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍” “全覆盖”“无死角”的原则从严监管，旨在促进资本市场健康发展，保护投资者的合法权益，②③符合题意。证监会对资本市场进行监管，有利于提高资本市场的交易质量，但这并非市场监管的主要目的，①不符合题意。④“消除”表述错误。答案为C。
跟踪训练5：(2016·全国卷，13)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是( )
A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动 B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化
C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D．提高投资安全性，促进资本市场的增长
1．(2014年·天津卷)某商业银行发行的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万到10万之间的预计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购买了7万元该产品，其预期收益的计算方法为( )
A．70 000×6.20% B．70 000×6.20% ÷365
C．70 000×6.20%÷365×133 D．70 000×6.20%×133
2.（2012年·重庆卷）2011年11月以来，为促进经济增长，中国人民银行数次降低存款准备金率以调节货币供给，并要求有关金融机构组织、管理好国家重点项目贷款，积极为外贸企业发放政策性外汇贷款。材料涉及的中央银行职能是
A．经营国家外汇储备 B．制定和实施货币政策
C．发放政策性外汇贷款 D．办理国家重点项目贷款
3.(2014·福建卷)从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品( )
理财产品
股票
债券
基金
保险
投资(万元)
4
6
2
8
年预期收益(万元)
0.3
0.35
0.2
0.25
A.股票 B．债券 C．基金 D．保险
4.(2015·海南卷)2014年11月，允许香港与海外投资者有范围买卖沪市股票和大陆投资者有范围买卖港市股票的“沪港通”正式开通，在沪港两地股票市场发展不平衡的背景下，开通“沪港通”意在( )
①促进两地资本市场共同发展 ②促进两地资本市场资金的跨境流动
③杜绝两地股票市场投机交易 ④降低两地资本市场交易费用
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
5.储蓄存款、股票、债券和保险作为理财方式各有利弊，认清其特点才能更好地规避风险，使自己的资金保值增值。下面对各种投资方式理解正确的是( )
A.储蓄存款：便捷的投资，能抗通货膨胀
B.股票：高风险、高收益同在，到期偿还本金
C.债券：稳健的投资，是筹资者给投资者的债务凭证
D.保险：规避风险的投资，可避免意外事故的发生
6.据调查，我国城镇居民将每月收入的45%用于投资理财，其中，银行存款18%、股票基金13%、保险7%以及养老年金7%。城镇居民“偏爱”银行存款是因为( )
①银行存款灵活方便，收益稳健而且没有风险②银行存款安全可靠，居民还能获得既定利息③银行信用程度较高，存款安全而且风险较低④我国理财产品较少，居民投资选择的渠道少
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
7.甲、乙、丙三人各用人民币10万元同时进行如下投资理财：甲以每股10元的价格买入H股票10 000股，一年后H股票的价格上涨了3%。乙在欧元对人民币的兑换比率为1∶8时买入欧元，然后将欧元存入银行，年利率为1.5%，一年后欧元对人民币汇率上涨2%。丙用10万元购买银行理财产品，月收益率为3.3‰。若撇开其他因素，则下列关于一年后三人所获收益的说法，正确的是( )
①丙的收益最高②乙的收益最高③乙的收益比甲多500元④丙的收益比乙多430元
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
8.定期存款是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款。它具有存期最短3个月，最长5年，选择余地大，利息收益较稳定的特点。由此可见，定期储蓄存款( )
①因期限固定而具有较强积累性 ②其收益不会受到通货膨胀的影响
③存入后不到期限不得提前支取 ④适合于为实现特定目的资金积累
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
9.机器人理财是人工智能和金融的结合，是一种在线财富管理服务。用户只要在APP中输入年龄、风险偏好、财务状况等个人情况，基于大数据分析，理财模型就会自动匹配相应的投资组合，并为用户提供实时操作上的投资服务。机器人理财( )
①可以为居民投资理财提供更多辅助手段 ②可以拓宽我国商业银行的业务范围
③可以减少人为因素干扰，规避理财潜在风险④可以实时追踪理财状况，提高金融服务效率
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
10.随着民间资本进入中国金融市场以及支付宝等各类金融产品的出现，我国银行业的竞争欲显激烈。对此，我国国有银行可以( )
①积极利用新技术创新支付服务产品，不断改进银行账户服务
②制定差异化的收费策略，更灵活的吸引客户
③强化垄断地位，加大对金融系统的控制力
④保持比其他金融机构更高的存款利率，提高吸储能力
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
11.央行降息可能产生的传导影响是( )
①企业生产的发展 ②企业生产成本降低 ③居民收入增加 ④劳动者就业率上升
A．①→③→④→② B．②→①→④→③
C．③→①→④→② D．④→②→③→①
12.2017年中秋节，某保险公司在广州等地首次推出价格为20元的“中秋赏月险”：中秋节当日被保险人因遭受意外伤害事故导致身故、残疾或烧烫伤的，可获最高为10万元的赔偿；因当地天气导致不能赏月的，可获得津贴50元。“中秋赏月险”( )
①属于财产保险 ②是投保者规避风险的有效措施
③属于人身保险 ④能为投保者提供基本生活保障
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
13.商业银行可以利用技术、信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，从事结算、代理、担保、信托、租赁、信息咨询等中间业务。目前，欧美银行业非利息收入占比普遍达到40%～80%，我国多数商业银行不超过20%。随着我国利率市场化改革提速，利息差收窄，大力发展中间业务成为商业银行发展的必然选择。发展中间业务( )
①将弱化商业银行筹集和分配资金的功能②会进一步改变我国商业银行收入来源结构
③将改变我国商业银行的主要经营目标 ④成为我国商业银行竞争和创新的重要领域
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
14，储蓄存款、股票、债券和保险等为投资者提供了多样的投资品种和选择空间。以下投资方式，可以更好地规避风险又尽可能使自己的资金保值增值的是( )
①对各类产品在收益和风险之间理性权衡后再投资
②为获取高收益将主要资金投入流通性强的股票市场
③将资金按合理的比例分散投资在不同的产品上
④在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行
A.①③ B．②③ C．①② D．③④
15.目前，我国实体经济结构性供需失衡的问题依然存在，实体经济企业发展仍然面临不少困难和矛盾，特别是融资难和融资贵的问题制约着企业的发展。企业融资的主要渠道有( )
①银行贷款②发行国债③发行股票和债券④降低存款准备金率
A．①③ B．①②
C．②④ D．③④
16．2017年9月某校高三学生对居民投资意向进行了问卷调查，汇总如下：
储蓄存款
购买保险
购买股票
基金投资
外汇交易
企业债券
风险投资
36.4%
55.7%
28.1%
23.4%
22.6%
18.4%
16%
概括材料中的信息，并说明在投资中应该注意的问题。
第二单元 生产、劳动与经营
第六讲：投资理财的选择
考纲对本讲内容的考查如下：
(1)商业银行
利息、利率与本金、储蓄存款；中国商业银行体系、商业银行的业务
(2)投资与融资
投资收益与投资风险:股票、债券、商业保险
融资
考查的内容主要可分为以下8个具体方向：（主要以选择题形式考查）
储蓄存款与善于银行
利息、利率与本金
投资理财
融资
★投资理财的方式、特征
储蓄存款——便捷的投资，风险低，利率低
购买股票——高风险高收益同在
购买债券——稳健的投资
购买商业保险----规避风险的投资
一、储蓄存款(便捷）
1.含义、目的
（1）含义：个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。
（2）目的：各不相同。为上学、购房买车、养老、资金安全等。
2.利息
（1）含义：银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。是人们从储蓄存款中得到的唯一收益
（2）影响因素：本金、利息率水平、存款期限
（3）计算公式：利息＝本金×利息率×存款期限
（4）利率的三种表示方法
年利率、月利率和日利率。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)
3.储蓄类型：活期储蓄和定期储蓄
种类及特点
活期储蓄
流动性强，收益低，比较安全，风险较低
定期储蓄
流动性较差；收益高于活期储蓄，低于债券和股票。存期与利率成正比；比较安全，风险较低
4.储蓄机构：我国的商业银行
（1）含义：指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。
（2）地位：我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。
（3）三大基本业务：吸收存款（基础业务）、发放贷款（主体业务、利润主要来源）、
结算业务。
（4）其它业务：债券买卖和兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱业务等
（5）作用：
①为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带
②能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据
③通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益
5.收益与风险：收益是储蓄存款获得的利息，存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险
股票（高风险高收益）
（1）含义：股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。
（2）作用、性质：发行股票是筹集资金的方式，股票是股份凭证，对公司的所有权证书。性质：所有权凭证。
（3）股东权利：可参加股东大会、投票表决、参与公司重大决策、收取姑息或分享红利等）
（4）股票的收入来自：
股息和红利收入，即股票所有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入，来源于企业利润。
股票价格上升带来的差价。由于股票价格受诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等诸多因素的影响，其波动有很大的不确定性。
（5）影响股票价格的因素：经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素
（6）股票价格计算公式：股票价格=预期股息÷银行利率
=股票票面金额×﹙预期股息÷同期银行存款利率﹚
意义：搞活资金融通、提高资金使用效率、筹措建设资金、促进企业的改革与发展
收益与风险：
①收益：包括两部分，一部分是股息或红利收入；另一部分来源于股票价格上升带来的差价。②风险：一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性，这使投资者有可能遭受损失。
股票市场的作用
股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用率、推动企业改革和发展具有重要作用。
三、债券——稳健的投资
1.含义：筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。
2.性质：债务证书
3.类型（对比三种债券)
区别
联 系
发行主体
风险
收益
流通性
国债
中央政府
风险最小
利率最低
最强
都是债务证书；都是到期还本付息。
金融债券
金融机构
风险较大
利率较高
较强
企业债券
企业
风险最大
利率最高
最差
注意：国债发行目的：中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券。其特点：以中央信誉作担保，税收作保证，风险小，安全性好。国债风险小，利率低于其他债券，但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。
四、购买商业保险（规避风险的投资）
1.含义：是指投保人根据合同约定,向保险人支付保险费,保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任,或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为
2.承办机构：依法设立的保险公司
3.特点：针对风险本身的投资
4.种类：财产保险和人身保险。前者以人的寿命和身体为对象，后者是以财产及其有关利益为保险对象。
5.订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立
6.功能：通过购买保险，投保者把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失下降。体现了保险的保障功能和互助特征
五、投资理念
1.投资方式：直接投资、储蓄、债券、股票、期货、基金、古董、字画、黄金、保险等
2.投资原则：综合考虑各种理财方式的利弊，有效地规避风险，实现资产保值增值的目的
储蓄存款
1.储蓄存款必须来自个人吗？
是。储蓄存款必须来自个人，不能来自机关、企业单位和其他社会组织。
2.储蓄存款是“零风险”吗？
不是。储蓄存款是低风险，不是“零风险”。银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。
3.储蓄存款越多越好吗？
不是。从国家方面看，大量的储蓄存款可以为经济建设筹集资金，促进经济的发展，但不利于扩大内需，也会加大银行的运行风险；从家庭、个人方面看，有利于养成良好的计划消费的习惯，但不利于提高当前实际消费水平。所以，应辩证看待储蓄存款的影响。
4.存款利率提高，储户的实际收益一定会增加吗？
不一定。储户的实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比。当上调后的利率低于或等于同期物价涨幅时，储户的实际收益不仅未随存款利率的提高而提高，反而会降低，甚至有可能实际收益为负值。只有当上调后的利率高于同期物价涨幅时，储户存款的实际收益才能够得到增加。
5.什么是存款准备金率
存款准备金率≠存款利率。存款准备金率是中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫做存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫做存款准备金率，提高存款准备金率，就意味着商业银行可供支配的货币量减少，这样能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。反之，可以通过降低存款准备金率，增加货币的投放量，刺激投资增长。
6.利息就是利率。（×）
利息是人们从储蓄存款中获得的唯一收益，而利息率是由中国人民银行制定的，规定存款(或贷款)所获得(或支付)利息的比率，不要将二者混淆。
7.我国的金融机构就是指商业银行。（×）
我国从事金融活动的机构有银行金融机构和非银行金融机构。前者包括中央银行、商业银行和政策性银行三类，后者包括保险公司、信托投资公司、证券公司、基金公司、金融租赁公司、企业集团财务公司等。
8．贷款业务是商业银行的基础业务，是商业银行利润的主要来源。（×）
贷款业务是商业银行利润的主要来源。但没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务，就没有商业银行。因此，存款业务是商业银行的基础业务。
全面认识利率变动对经济生活的影响
存款利率
上调
对居民
居民储蓄增加,减少居民对股票、债券的投资,减少居民消费需求
对宏观经济
减少流通中货币的供应量,有利于抑制通货膨胀
下调
对居民
居民储蓄减少,增加居民对股票、债券的投资,扩大居民消费需求
对宏观经济
增加流通中货币的供应量,有利于抑制通货紧缩
贷款利率
上调
对企业
增加企业贷款成本,缩小企业贷款规模,不利于扩大企业投资需求
宏观经济
减少流通中货币的供应量,有利于抑制通货膨胀
下调
对企业
减少企业贷款成本,扩大企业贷款规模,有利于扩大企业投资需求
对宏观经济
增加流通中货币的供应量,有利于抑制通货紧缩
比较中央银行与商业银行
比较
中央银行
商业银行
区
别
性质
是国家机关,是我国政府的组成部分,是我国银行金融机构的领导力量。主要职责是对金融实施监督和管理。
是企业法人,以利润为主要经营目标的金融机构
主要业务
发行货币,制定和实施货币政策等,一般不吸收居民存款
吸收公众存款、发放贷款、办理结算等
资金来源
国家税收
吸收存款
联系
二者之间是政企关系、存贷关系、领导与被领导、监督指导关系
四、正确认识股票
1.股票是一种所有权凭证，而不是债务证书。
2.股票的交易价格≠股票的票面金额，前者是经常变动的，后者是固定的。
3.不是任何股票都能上市。
4.股东是其所购买股票发行企业的所有者。
5.股票的收益有时会低于债券和储蓄存款，股票是一种高收益、高风险同在的投资方式。
6.影响股票价格的因素有哪些
（1)公司经营状况是股票价格的决定因素，股票价格从根本上说由公司经营业绩决定。
（2）供求关系影响股票价格。股票供应量大于需求量，股价下降；股票供应量小于需求量，股价上升。
(3)利率等国家政策影响股票价格。银行利率上调，储蓄存款收益增加，资金回流，购买股票的资金减少，需求量下降，股票价格下降；银行利率下调，储蓄存款收益减少，资金外流，购买股票的资金增加，需求量上升，股票价格上升。
(4)社会心理影响股票价格。大众心理改变预期，影响股票价格。
(5)其他因素如自然灾害、战争等也会影响股票价格。
五、区分社会保险和商业保险
区分
社会保险
商业保险
区别
承办主体
政府
保险公司
性质
解决多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目
建立在商业原则基础上,是参与者个人意志的体现
保障
水平
只保障基本生活水平
保障项目广泛,给付标准相对较高
费用
大多由个人、企业、政府共同承担或由政府承担
完全由个人承担
保险
依据
不以被保险人的需要为依据,由国家有关部门统一规定
被保险人的需要
保险
范围
多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目,主要包括养老保险、医疗保险、失业保险
保障范围广泛,一般可分为财产保险与人身保险两大类
保险
对象
以法定的社会成员为对象
全体公民都可在公平互利、协商一致、自愿订立原则的基础上参加
相同点
全体公民都可在公平互利、协商一致、自愿订立原则的基础上参加
注意：
①现实生活中,我们可能面临各种风险,规避风险的有效措施是参加社会保险（×）
现实生活中,我们可能面临各种风险,购买商业保险,投保人可以把风险转移给保险人,从而使自己承担的风险损失下降,是规避风险的有效措施。社会保险是政府为保障社会成员的基本生活水平而建立的社会保障制度,包括养老保险、医疗保险、失业保险等。
②购买保险能避免风险。（×）
投资方式都有风险，购买保险可以规避风险、降低损失，但不能避免风险。
六、投资方式
(1)储蓄存款、债券、股票、商业保险四种投资方式的比较
比较
储蓄存款
债券
股票
商业保险
区别
性质不同
储蓄
债务证书，限期偿还
入股凭证
风险保障
收益权不同
存款获息，安全性大
定期收取利息，安全性比股票大
取得股息或红利,企业经营好坏决定股票效益
按保险条款,从保险公司获得相应的经济补偿
偿还方
式不同
按定期、活期等方式收回本金和获得利息
有明确的付息期限,必须偿还本金
股金不能退,只能出卖股票
保险事故发生后,投保人可获得赔偿或保险金
投资效
益不同
利率较低,风险较低
信用度高,收益高,代用率高,风险较储蓄大
收益高,风险大
流通(动)
性不同
活期储蓄流动性强,定期储蓄流动性较差
流动性较好
流通性较好
共同点
都是个人投资行为,都对国家建设和公民生活有利,都能给投资者带来一定的收益
（2）投资者如何理性选择投资理财方式
谨慎选择投资方式：根据自身实际，综合比较各种投资方式的收益(回报率)和风险，理性投资。
把握五个原则：
①投资要根据自己的实际情况，量力而行；选择投资方式,首先要考虑自己的收入情况(包括预期收入情况)、家庭消费情况(包括预期消费情况)。若经济实力薄弱，可以投资风险较小、收益较低的储蓄或购买政府债券；若经济实力允许，可选择风险大、收益高的投资方式，如购买企业债券、股票等。
②要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性；要考虑各种投资方式的特点,对各种投资方式应从收益、风险。(动)性等方面综合考虑。
③注意投资方式多元化,尽量不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。
④投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。
⑤要注意投资的流通性和流动性。
（3）投资收益的计算
投资收益＝本金×收益率×投资期限。
七、融资
(1)投资和融资，是一个问题的两个方面。对于资金的需要方(主要是企业)而言是融资，就是筹集资金的行为；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言则是投资。
(2)企业融资途径：金融机构贷款、发行股票、发行债券、财政拨款、吸收直接投资、引进外资。
(3)资本性质：是市场经济中的重要资源，作为市场中的重要生产要素，市场在其配置中发挥着决定性作用。资本的逐利性导致其向效益最大化的领域流动。
(4)国家帮助中小企业解决融资难的原因：
①企业是经济活动的主要参加者，解决中小企业融资难，有利于保障企业资金来源，促进经济发展。
②有利于推动非公有制经济发展，优化经济结构，提升经济发展质量。
③有利于促进生产发展，扩大和促进就业。
④促进经济平稳运行是宏观调控的目标，促进中小企业发展是市场经济健康发展的必然要求。
前言：当前我国重视利率对宏观经济的调节作用。近几年高考主要以选择题形式考查本知识点，通常是设置某种投资方式的背景素材或几种投资方式的组合素材，分析各种投资方式的特点、性质、收益比较；另一方面，在综合性问题中，常与财政的作用、宏观调控的知识相结合。
考向一 储蓄存款与商业银行
例1：(2015·课标Ⅱ卷，14)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于( )
①防范金融风险，稳定金融秩序 ②增强银行信用，推动银行平等竞争
③促进利率市场化，增加银行收益 ④降低银行经营风险，提高其竞争力
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【解法指导】本题先审清设问，确定主体。再用排除法，判断选项。哪一项是制度带来的影响，哪一项不是。
【答案】A
【解析】考查的是教材中的商业银行。本题的题眼是“‘存款保险制度’对银行业发展的积极意义”。存款保险制度一方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风险，使其真正成为自我约束的市场主体，所以①②符合题意。实施存款保险制度与利率市场化无直接联系，也不会增加银行受益，故③不符合题意；存款保险制度降低的是储户的风险，而不是银行的经营风险，故④错误。故选A。
跟踪训练1：(2013·全国卷Ⅰ)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25 548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出( )
①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿 ②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长
③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少 ④我国城乡居民的恩格尔系数下降
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【答案】D
【解析】由题干中我国城乡居民人均储蓄的增长情况可以推断出，我国居民收入不断增长，人们的余钱越来越多。①说法不正确，社会保障体系不断健全会导致人们消费意愿的增强，而不是储蓄意愿的增强；从题干中并不能得出②的结论；居民将收入大量投向银行储蓄，表明我国居民的投资渠道狭窄，③符合题意；恩格尔系数的高低体现了居民生活水平的高低，由材料中居民人均储蓄的增长，可推断出人们的收入不断增加，生活水平不断提高，④当选。故选D项。
考向二 存贷款利息或理财收益的计算
例2：(2014·全国课标Ⅰ卷)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10000元闲置金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息( )
A．少141元 B．多141元 C．少150元 D．多150元
【解法指导】银行利息(投资理财收益)计算。计算公式：银行利息＝存(贷)款数×利率×时间。注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30；复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利；投资收益公式同利息计算公式，把利率换算成收益率即可。
【答案】A
【解析】①存一个两年定期，获得的利息是10 000×3.75%×2＝750(元)；②同样资金以一年期连续存两年，第一年获得的利息是10 000×3%＝300(元)，第二年获得的利息是(10 000＋300)×3%＝309(元)，两年共获得利息609元；③以一年期连续存两年的利息比存一个两年期的利息少141元。
跟踪训练2：（2017·上海卷）现有甲、乙两张一年期存单，本金分别为2.5万元、3.5万元，按单利计算，到期利息分别为450元、630元。比较可知( )
A．甲的利率>乙的利率 B． 甲的利率<乙的利率 C． 甲的利率=乙的利率
【答案】C
【解析】甲到期利息为450元，故甲的利率应为450÷25000=1.8%；乙到期利息为630元，故乙的利率应为630÷35000=1.8%，故甲的利率=乙的利率，C项正确；A、B项均不符题意。
考向三 股票、债券和商业保险
例3：（2012年·海南卷）1990－2009年，中国GDP和股票指数的年复合增长率平均值分别为12.9%、11.4%。累计涨幅分别为87%、92%。这表明
A．股市是经济发展的引领者 B．股市是实体经济的孵化器
C．股市是经济风险的避风港 D．股市是经济变化的晴雨表
【解法指导】此类题考查的是股票、债券、商业保险其中一种投资方式的具体知识。需要对其相关知识有一定的把握。在对选项进行选择。
【答案】D
【解析】材料阐述中国的GDP与股票指数的年复合增长率，说明股市的变化反映了国家经济的变化，故D项正确，ABC三项说法均错误。因此本题的正确答案是D。
跟踪训练3：(2016·天津高考)大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险( )
①是社会保障的重要组成部分 ②发挥了商业保险的经济补偿功能
③是政府规范市场经济秩序的重要方式 ④促进食品企业提高产品质量，诚信经营
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
【答案】C
【解析】对“财产保险是以财产及其有关利益为保险对象”的考查。食品安全责任险属于商业保险而不是社会保险，①排除；食品安全责任险能够在出现问题时补偿受害人，因此发挥了商业保险的经济补偿功能，②符合题意；保险公司督促企业安全管理，能够促进食品企业提高产品质量，诚信经营，④符合题意；商业保险不是政府行为，③排除。
考向四 正确选择投资理财方式
例4：(2017·海南高考)某投资者用10万元的资产(其中负债8万元，自有资金2万元)投资某只股票，年初以50元价格购进，在6月的最后一个交易日以55元卖出。不考虑其他因素，该投资者的年收益率和自有资金年收益率分别是( )
A．10%；20% B．10%；50% C．20%；100% D．20%；200%
【解法指导】此类题型需要计算收益进行选择或者经常给出几种投资理财方式根据情况进行选择。需要熟知每一种方式，比较几种投资理财方式哪一种更适合。
【答案】C
【解析】首先，计算出该投资者的年收益率，由“年初以50元价格购进，在6月的最后一个交易日以55元卖出”可知该投资者6个月的收益为5元，因此年收益率为：5÷50÷(6÷12)×100%＝20%；其次，计算出该投资者50元中的自有资金为：50×(2÷10)＝10(元)，因此该投资者的自有资金年收益率为：5÷10÷(6÷12)×100%＝100%。
跟踪训练4：(2015·课标Ⅱ卷，12)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是( )
A．甲公司股票 B．乙公司股票 C．丙公司股票 D．银行理财产品
【答案】A
【解析】甲是4÷50×100%＝8%，同理求出乙是6%，丙是5%，银行理财产品收益率已知是6%。经比较可知甲公司股票年收益率最高，故选A。
考向五 投资与融资
例5：（2018·江苏卷）证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍” “全覆盖”“无死角”的原则从严监管，2017年共做出行政处罚决定224件，罚没款金额74．79亿元，市场禁入44人。上述举措旨在
①提高资本市场交易效率 ②促进资本市场健康发展
③保护投资者的合法权益 ④消除资本市场投资风险
A．①② B①④ C．②③ D．③④
【解法指导】此类题考查国家某个做法对投资、资本的目的、意义等，有时会与后面的知识例如国家的宏观调控、政策、规范市场秩序等结合起来一起考查。有时会考查融资。需要对相关知识进行了解，以利于选项的判断。
【答案】C
【解析】本题考查投资、资本与规范市场秩序。证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍” “全覆盖”“无死角”的原则从严监管，旨在促进资本市场健康发展，保护投资者的合法权益，②③符合题意。证监会对资本市场进行监管，有利于提高资本市场的交易质量，但这并非市场监管的主要目的，①不符合题意。④“消除”表述错误。答案为C。
跟踪训练5：(2016·全国卷，13)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是( )
A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动 B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化
C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D．提高投资安全性，促进资本市场的增长
【答案】C
【解析】本题考查考生获取解读信息、调动运用知识的能力。不同投资方式在风险性与收益性上存在差别，股票收益高，但风险大，养老基金投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，旨在优化投资组合的同时，追求收益与风险的平衡，答案为C；A错在“平抑”，B、D分别强调收益和安全性，与题目中心不符。
1．(2014年·天津卷)某商业银行发行的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万到10万之间的预计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购买了7万元该产品，其预期收益的计算方法为( )
A．70 000×6.20% B．70 000×6.20% ÷365
C．70 000×6.20%÷365×133 D．70 000×6.20%×133
【答案】C
【解析】因为当前收益率即为年收益率，所以该市民这项投资的年收益率为6.20%，那么其每一天的收益为70 000×6.20%÷365，因为该理财产品期限为133天，故其预期收益为70 000×6.20%÷365×133，故C正确。
2.（2012年·重庆卷）2011年11月以来，为促进经济增长，中国人民银行数次降低存款准备金率以调节货币供给，并要求有关金融机构组织、管理好国家重点项目贷款，积极为外贸企业发放政策性外汇贷款。材料涉及的中央银行职能是
A．经营国家外汇储备 B．制定和实施货币政策
C．发放政策性外汇贷款 D．办理国家重点项目贷款
【答案】B
【解析】本题考查学生对几个银行的职能的理解。A是中国银行的作用，C政策性银行的作用，D是中国发展银行的作用。只有B才是中央银行的职能。故选B。
3.(2014·福建卷)从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品( )
理财产品
股票
债券
基金
保险
投资(万元)
4
6
2
8
年预期收益(万元)
0.3
0.35
0.2
0.25
A.股票 B．债券 C．基金 D．保险
【答案】C
【解析】投资理财的选择。投资股票的收益率为0.3÷4＝0.075，投资债券的收益率为0.35÷6≈0.058，投资基金的收益率为0.2÷2＝0.1，投资保险的收益率为0.25÷8≈0.031，比较四种理财产品，基金收益率最高，故选C。
4.(2015·海南卷)2014年11月，允许香港与海外投资者有范围买卖沪市股票和大陆投资者有范围买卖港市股票的“沪港通”正式开通，在沪港两地股票市场发展不平衡的背景下，开通“沪港通”意在( )
①促进两地资本市场共同发展 ②促进两地资本市场资金的跨境流动
③杜绝两地股票市场投机交易 ④降低两地资本市场交易费用
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】A
【解析】解答此题的关键是根据材料理解“沪港通”的含义。“沪港通”是香港和内地资本市场的相互开放，开放股票市场有利于促进香港和内地资本市场的共同发展、促进两地资金的跨境流动，①②正确；③错在“杜绝”上，夸大了“沪港通”的作用，且“沪港通”政策安排的重点不是规范国内股市的秩序。“沪港通”政策安排的重点是开放资本市场，而不是降低股市交易成本，排除④。
5.储蓄存款、股票、债券和保险作为理财方式各有利弊，认清其特点才能更好地规避风险，使自己的资金保值增值。下面对各种投资方式理解正确的是( )
A.储蓄存款：便捷的投资，能抗通货膨胀
B.股票：高风险、高收益同在，到期偿还本金
C.债券：稳健的投资，是筹资者给投资者的债务凭证
D.保险：规避风险的投资，可避免意外事故的发生
【答案】C
【解析】A项中储蓄存款存在着因通货膨胀而损失收益的风险，故A项错误，不能入选；B项中“到期偿还本金”的说法与股票不相符合，故不能入选；D项中“保险可避免意外事故的发生”的说法是错误的，故不能入选。因此，答案是C项。
6.据调查，我国城镇居民将每月收入的45%用于投资理财，其中，银行存款18%、股票基金13%、保险7%以及养老年金7%。城镇居民“偏爱”银行存款是因为( )
①银行存款灵活方便，收益稳健而且没有风险②银行存款安全可靠，居民还能获得既定利息③银行信用程度较高，存款安全而且风险较低④我国理财产品较少，居民投资选择的渠道少
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】C
【解析】①错误，银行存款也存在一定风险；材料中反映的理财产品相对丰富，④不符合题意，不选；城镇居民“偏爱”银行存款是因为银行存款安全可靠，居民还能获得既定利息，银行信用程度较高，存款安全而且风险较低，②③符合题意，都入选。
7.甲、乙、丙三人各用人民币10万元同时进行如下投资理财：甲以每股10元的价格买入H股票10 000股，一年后H股票的价格上涨了3%。乙在欧元对人民币的兑换比率为1∶8时买入欧元，然后将欧元存入银行，年利率为1.5%，一年后欧元对人民币汇率上涨2%。丙用10万元购买银行理财产品，月收益率为3.3‰。若撇开其他因素，则下列关于一年后三人所获收益的说法，正确的是( )
①丙的收益最高②乙的收益最高③乙的收益比甲多500元④丙的收益比乙多430元
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】B
【解析】甲的收益为：10×3%×10 000＝3 000元，乙的收益为：100 000÷8×(1＋1.5%)×8×(1＋2%)－100 000＝3 530元，丙的收益为：100 000×3.3‰×12＝3 960元，因此①④符合题意，都入选。
8.定期存款是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款。它具有存期最短3个月，最长5年，选择余地大，利息收益较稳定的特点。由此可见，定期储蓄存款( )
①因期限固定而具有较强积累性 ②其收益不会受到通货膨胀的影响
③存入后不到期限不得提前支取 ④适合于为实现特定目的资金积累
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】B
【解析】定期存款在没到期限时也可提前支取，只不过储户会损失部分利息收入，③说法绝对，不选；不管是定期储蓄还是活期储蓄，都存在通货膨胀情况下存款贬值的风险，②不选；由材料信息可知，定期存款具有固定期限，因而具有积累性，适合于为实现特定目的资金积累，①④符合题意，都入选。
9.机器人理财是人工智能和金融的结合，是一种在线财富管理服务。用户只要在APP中输入年龄、风险偏好、财务状况等个人情况，基于大数据分析，理财模型就会自动匹配相应的投资组合，并为用户提供实时操作上的投资服务。机器人理财( )
①可以为居民投资理财提供更多辅助手段 ②可以拓宽我国商业银行的业务范围
③可以减少人为因素干扰，规避理财潜在风险④可以实时追踪理财状况，提高金融服务效率
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
【答案】B
【解析】②中“商业银行的业务范围”、③中“规避理财潜在风险”在材料中没有涉及，都不选；①④是对机器人理财的作用的正确认识，都入选。
10.随着民间资本进入中国金融市场以及支付宝等各类金融产品的出现，我国银行业的竞争欲显激烈。对此，我国国有银行可以( )
①积极利用新技术创新支付服务产品，不断改进银行账户服务
②制定差异化的收费策略，更灵活的吸引客户
③强化垄断地位，加大对金融系统的控制力
④保持比其他金融机构更高的存款利率，提高吸储能力
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】A
【解析】③中“强化垄断地位”的说法不符合实际，不选；④中“保持比其他金融机构更高的存款利率”的措施不符合实际，也不是提高银行竞争力的有效措施，不选；①②中的措施有利于国有银行提升竞争力，都入选。
11.央行降息可能产生的传导影响是( )
①企业生产的发展 ②企业生产成本降低 ③居民收入增加 ④劳动者就业率上升
A．①→③→④→② B．②→①→④→③
C．③→①→④→② D．④→②→③→①
【答案】B
【解析】本题考查国家宏观调控。央行降息，企业成本降低，企业生产发展，就业率上升，收入增加，排除A、C、D三项，故选B项。
12.2017年中秋节，某保险公司在广州等地首次推出价格为20元的“中秋赏月险”：中秋节当日被保险人因遭受意外伤害事故导致身故、残疾或烧烫伤的，可获最高为10万元的赔偿；因当地天气导致不能赏月的，可获得津贴50元。“中秋赏月险”( )
①属于财产保险 ②是投保者规避风险的有效措施
③属于人身保险 ④能为投保者提供基本生活保障
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】C
【解析】依据教材和材料信息，可以判断“中秋赏月险”为商业保险中的人身保险，因此①不选，②③入选；④是社会保险的作用，不选。
13.商业银行可以利用技术、信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，从事结算、代理、担保、信托、租赁、信息咨询等中间业务。目前，欧美银行业非利息收入占比普遍达到40%～80%，我国多数商业银行不超过20%。随着我国利率市场化改革提速，利息差收窄，大力发展中间业务成为商业银行发展的必然选择。发展中间业务( )
①将弱化商业银行筹集和分配资金的功能②会进一步改变我国商业银行收入来源结构
③将改变我国商业银行的主要经营目标 ④成为我国商业银行竞争和创新的重要领域
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
【答案】C
【解析】发展中间业务，将增加银行利润的来源，②正确；大力发展中间业务成为商业银行的必然选择，因此也会产生激烈的市场竞争，④正确；此举并不会弱化银行筹集和分配资金的功能，①排除；我国商业银行仍以营利为主要经营目标，③错误。
14，储蓄存款、股票、债券和保险等为投资者提供了多样的投资品种和选择空间。以下投资方式，可以更好地规避风险又尽可能使自己的资金保值增值的是( )
①对各类产品在收益和风险之间理性权衡后再投资
②为获取高收益将主要资金投入流通性强的股票市场
③将资金按合理的比例分散投资在不同的产品上
④在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行
A.①③ B．②③ C．①② D．③④
【答案】A
【解析】投资主要考虑风险性、收益性、分散性等因素选择投资方式。更好地规避风险又尽可能使自己的资金保值增值的是对各类产品在收益和风险之间理性权衡后再投资，将资金按合理的比例分散投资在不同的产品上，①③当选。股票是风险性最强的投资方式，在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行意味着存的钱不值钱了，②④错误。本题选A项。
15.目前，我国实体经济结构性供需失衡的问题依然存在，实体经济企业发展仍然面临不少困难和矛盾，特别是融资难和融资贵的问题制约着企业的发展。企业融资的主要渠道有( )
①银行贷款②发行国债③发行股票和债券④降低存款准备金率
A．①③ B．①②
C．②④ D．③④
【答案】A
【解析】试题要求从企业角度回答问题，②中“国债”是中央政府发行的、④中“降低存款准备金率”是央行的行为，不符合题意，都不选；①③是企业筹集资金的方式，都入选。
16．2017年9月某校高三学生对居民投资意向进行了问卷调查，汇总如下：
储蓄存款
购买保险
购买股票
基金投资
外汇交易
企业债券
风险投资
36.4%
55.7%
28.1%
23.4%
22.6%
18.4%
16%
概括材料中的信息，并说明在投资中应该注意的问题。
【答案】信息：我国居民投资方式日趋多样化，但是储蓄和保险所占的比重较大，居民投资主要倾向于风险性较小的领域。
注意的问题：①注意收益性、风险性和流动性；②注重投资的多元化；③充分考虑自身的经济实力，并与我国的国情相结合；④坚持个人利益与国家利益相结合，遵守法律法规。
【解析】从表格中投资方式及各类投资分别占比来分析居民投资现状，并指出应注意的问题。
第二单元 生产、劳动与经营
第六讲：投资理财的选择
考纲对本讲内容的考查如下：
(1)商业银行
利息、利率与本金、储蓄存款；中国商业银行体系、商业银行的业务
(2)投资与融资
投资收益与投资风险:股票、债券、商业保险
融资
考查的内容主要可分为以下8个具体方向：（主要以选择题形式考查）
储蓄存款与善于银行
利息、利率与本金
投资理财
融资
★投资理财的方式、特征
储蓄存款—— 的投资，风险 ，利率
购买股票—— 同在
购买债券—— 的投资
购买商业保险---- 的投资
一、储蓄存款(便捷）
1.含义、目的
（1）含义：个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。
（2）目的：各不相同。为上学、购房买车、养老、资金安全等。
2.利息
（1）含义：银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。是人们从储蓄存款中得到的唯一收益
（2）影响因素：本金、利息率水平、存款期限
（3）计算公式：
（4）利率的三种表示方法
年利率、月利率和日利率。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)
3.储蓄类型：活期储蓄和定期储蓄
种类及特点
活期储蓄
流动性强，收益低，比较安全，风险较低
定期储蓄
流动性较差；收益高于活期储蓄，低于债券和股票。存期与利率成正比；比较安全，风险较低
4.储蓄机构：我国的商业银行
（1）含义：指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以 为主要经营目标的 。
（2）地位：我国的商业银行以 为主体，是我国 中最重要的组成部分。
（3）三大基本业务： （基础业务）、 （主体业务、利润主要来源）、

（4）其它业务：债券买卖和兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱业务等
（5）作用：
①为我国经济 ，是 的
②能够掌握和反映社会经济活动的 ，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据
③通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行 ，以优化产业结构，提高国民经济效益
5.收益与风险：收益是储蓄存款获得的利息，存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险
股票（高风险高收益）
（1）含义：股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的 。
（2）作用、性质：发行股票是筹集资金的方式，股票是 ，对公司的 。性质：所有权凭证。
（3）股东权利：可参加股东大会、投票表决、参与公司重大决策、收取姑息或分享红利等）
（4）股票的收入来自：
，即股票所有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入，来源于企业利润。
。由于股票价格受诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等诸多因素的影响，其波动有很大的不确定性。
（5）影响股票价格的因素： 等多种因素
（6）股票价格计算公式：股票价格=预期股息÷银行利率
=股票票面金额×﹙预期股息÷同期银行存款利率﹚
意义：搞活资金融通、提高资金使用效率、筹措建设资金、促进企业的改革与发展
收益与风险：
①收益：包括两部分，一部分是股息或红利收入；另一部分来源于股票价格上升带来的差价。②风险：一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性，这使投资者有可能遭受损失。
股票市场的作用
股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用率、推动企业改革和发展具有重要作用。
三、债券——稳健的投资
1.含义：筹资者给投资者的 ，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。
2.性质：
3.类型（对比三种债券)
区别
联 系
发行主体
风险
收益
流通性
国债
中央政府
风险最小
利率最低
最强
都是债务证书；都是到期还本付息。
金融债券
金融机构
风险较大
利率较高
较强
企业债券
企业
风险最大
利率最高
最差
注意：国债发行目的：中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券。其特点：以中央信誉作担保，税收作保证，风险小，安全性好。国债风险 ，利率 其他债券，但一般高于相同期限的 。
四、购买商业保险（规避风险的投资）
1.含义：是指投保人根据合同约定,向保险人支付保险费,保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任,或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的 行为
2.承办机构：依法设立的保险公司
3.特点：针对风险本身的投资
4.种类： 。前者以人的寿命和身体为对象，后者是以财产及其有关利益为保险对象。
5.订立保险合同的原则：
6.功能：通过购买保险，投保者把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失下降。体现了保险的保障功能和互助特征
五、投资理念
1.投资方式：直接投资、储蓄、债券、股票、期货、基金、古董、字画、黄金、保险等
2.投资原则：综合考虑各种理财方式的利弊，有效地规避风险，实现资产保值增值的目的
储蓄存款
1.储蓄存款必须来自个人吗？
是。储蓄存款必须来自个人，不能来自机关、企业单位和其他社会组织。
2.储蓄存款是“零风险”吗？
不是。储蓄存款是低风险，不是“零风险”。银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。
3.储蓄存款越多越好吗？
不是。从国家方面看，大量的储蓄存款可以为经济建设筹集资金，促进经济的发展，但不利于扩大内需，也会加大银行的运行风险；从家庭、个人方面看，有利于养成良好的计划消费的习惯，但不利于提高当前实际消费水平。所以，应辩证看待储蓄存款的影响。
4.存款利率提高，储户的实际收益一定会增加吗？
不一定。储户的实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比。当上调后的利率低于或等于同期物价涨幅时，储户的实际收益不仅未随存款利率的提高而提高，反而会降低，甚至有可能实际收益为负值。只有当上调后的利率高于同期物价涨幅时，储户存款的实际收益才能够得到增加。
5.什么是存款准备金率
存款准备金率≠存款利率。存款准备金率是中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫做存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫做存款准备金率，提高存款准备金率，就意味着商业银行可供支配的货币量减少，这样能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。反之，可以通过降低存款准备金率，增加货币的投放量，刺激投资增长。
6.利息就是利率。（×）
利息是人们从储蓄存款中获得的唯一收益，而利息率是由中国人民银行制定的，规定存款(或贷款)所获得(或支付)利息的比率，不要将二者混淆。
7.我国的金融机构就是指商业银行。（×）
我国从事金融活动的机构有银行金融机构和非银行金融机构。前者包括中央银行、商业银行和政策性银行三类，后者包括保险公司、信托投资公司、证券公司、基金公司、金融租赁公司、企业集团财务公司等。
8．贷款业务是商业银行的基础业务，是商业银行利润的主要来源。（×）
贷款业务是商业银行利润的主要来源。但没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务，就没有商业银行。因此，存款业务是商业银行的基础业务。
全面认识利率变动对经济生活的影响
存款利率
上调
对居民
居民储蓄增加,减少居民对股票、债券的投资,减少居民消费需求
对宏观经济
减少流通中货币的供应量,有利于抑制通货膨胀
下调
对居民
居民储蓄减少,增加居民对股票、债券的投资,扩大居民消费需求
对宏观经济
增加流通中货币的供应量,有利于抑制通货紧缩
贷款利率
上调
对企业
增加企业贷款成本,缩小企业贷款规模,不利于扩大企业投资需求
宏观经济
减少流通中货币的供应量,有利于抑制通货膨胀
下调
对企业
减少企业贷款成本,扩大企业贷款规模,有利于扩大企业投资需求
对宏观经济
增加流通中货币的供应量,有利于抑制通货紧缩
比较中央银行与商业银行
比较
中央银行
商业银行
区
别
性质
是国家机关,是我国政府的组成部分,是我国银行金融机构的领导力量。主要职责是对金融实施监督和管理。
是企业法人,以利润为主要经营目标的金融机构
主要业务
发行货币,制定和实施货币政策等,一般不吸收居民存款
吸收公众存款、发放贷款、办理结算等
资金来源
国家税收
吸收存款
联系
二者之间是政企关系、存贷关系、领导与被领导、监督指导关系
四、正确认识股票
1.股票是一种所有权凭证，而不是债务证书。
2.股票的交易价格≠股票的票面金额，前者是经常变动的，后者是固定的。
3.不是任何股票都能上市。
4.股东是其所购买股票发行企业的所有者。
5.股票的收益有时会低于债券和储蓄存款，股票是一种高收益、高风险同在的投资方式。
6.影响股票价格的因素有哪些
（1)公司经营状况是股票价格的决定因素，股票价格从根本上说由公司经营业绩决定。
（2）供求关系影响股票价格。股票供应量大于需求量，股价下降；股票供应量小于需求量，股价上升。
(3)利率等国家政策影响股票价格。银行利率上调，储蓄存款收益增加，资金回流，购买股票的资金减少，需求量下降，股票价格下降；银行利率下调，储蓄存款收益减少，资金外流，购买股票的资金增加，需求量上升，股票价格上升。
(4)社会心理影响股票价格。大众心理改变预期，影响股票价格。
(5)其他因素如自然灾害、战争等也会影响股票价格。
五、区分社会保险和商业保险
区分
社会保险
商业保险
区别
承办主体
政府
保险公司
性质
解决多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目
建立在商业原则基础上,是参与者个人意志的体现
保障
水平
只保障基本生活水平
保障项目广泛,给付标准相对较高
费用
大多由个人、企业、政府共同承担或由政府承担
完全由个人承担
保险
依据
不以被保险人的需要为依据,由国家有关部门统一规定
被保险人的需要
保险
范围
多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目,主要包括养老保险、医疗保险、失业保险
保障范围广泛,一般可分为财产保险与人身保险两大类
保险
对象
以法定的社会成员为对象
全体公民都可在公平互利、协商一致、自愿订立原则的基础上参加
相同点
全体公民都可在公平互利、协商一致、自愿订立原则的基础上参加
注意：
①现实生活中,我们可能面临各种风险,规避风险的有效措施是参加社会保险（×）
现实生活中,我们可能面临各种风险,购买商业保险,投保人可以把风险转移给保险人,从而使自己承担的风险损失下降,是规避风险的有效措施。社会保险是政府为保障社会成员的基本生活水平而建立的社会保障制度,包括养老保险、医疗保险、失业保险等。
②购买保险能避免风险。（×）
投资方式都有风险，购买保险可以规避风险、降低损失，但不能避免风险。
六、投资方式
(1)储蓄存款、债券、股票、商业保险四种投资方式的比较
比较
储蓄存款
债券
股票
商业保险
区别
性质不同
储蓄
债务证书，限期偿还
入股凭证
风险保障
收益权不同
存款获息，安全性大
定期收取利息，安全性比股票大
取得股息或红利,企业经营好坏决定股票效益
按保险条款,从保险公司获得相应的经济补偿
偿还方
式不同
按定期、活期等方式收回本金和获得利息
有明确的付息期限,必须偿还本金
股金不能退,只能出卖股票
保险事故发生后,投保人可获得赔偿或保险金
投资效
益不同
利率较低,风险较低
信用度高,收益高,代用率高,风险较储蓄大
收益高,风险大
流通(动)
性不同
活期储蓄流动性强,定期储蓄流动性较差
流动性较好
流通性较好
共同点
都是个人投资行为,都对国家建设和公民生活有利,都能给投资者带来一定的收益
（2）投资者如何理性选择投资理财方式
谨慎选择投资方式：根据自身实际，综合比较各种投资方式的收益(回报率)和风险，理性投资。
把握五个原则：
①投资要根据自己的实际情况，量力而行；选择投资方式,首先要考虑自己的收入情况(包括预期收入情况)、家庭消费情况(包括预期消费情况)。若经济实力薄弱，可以投资风险较小、收益较低的储蓄或购买政府债券；若经济实力允许，可选择风险大、收益高的投资方式，如购买企业债券、股票等。
②要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性；要考虑各种投资方式的特点,对各种投资方式应从收益、风险。(动)性等方面综合考虑。
③注意投资方式多元化,尽量不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。
④投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。
⑤要注意投资的流通性和流动性。
（3）投资收益的计算
投资收益＝本金×收益率×投资期限。
七、融资
(1)投资和融资，是一个问题的两个方面。对于资金的需要方(主要是企业)而言是融资，就是筹集资金的行为；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言则是投资。
(2)企业融资途径：金融机构贷款、发行股票、发行债券、财政拨款、吸收直接投资、引进外资。
(3)资本性质：是市场经济中的重要资源，作为市场中的重要生产要素，市场在其配置中发挥着决定性作用。资本的逐利性导致其向效益最大化的领域流动。
(4)国家帮助中小企业解决融资难的原因：
①企业是经济活动的主要参加者，解决中小企业融资难，有利于保障企业资金来源，促进经济发展。
②有利于推动非公有制经济发展，优化经济结构，提升经济发展质量。
③有利于促进生产发展，扩大和促进就业。
④促进经济平稳运行是宏观调控的目标，促进中小企业发展是市场经济健康发展的必然要求。
前言：当前我国重视利率对宏观经济的调节作用。近几年高考主要以选择题形式考查本知识点，通常是设置某种投资方式的背景素材或几种投资方式的组合素材，分析各种投资方式的特点、性质、收益比较；另一方面，在综合性问题中，常与财政的作用、宏观调控的知识相结合。
考向一 储蓄存款与商业银行
例1：(2015·课标Ⅱ卷，14)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于( )
①防范金融风险，稳定金融秩序 ②增强银行信用，推动银行平等竞争
③促进利率市场化，增加银行收益 ④降低银行经营风险，提高其竞争力
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【解法指导】本题先审清设问，确定主体。再用排除法，判断选项。哪一项是制度带来的影响，哪一项不是。
【答案】A
【解析】考查的是教材中的商业银行。本题的题眼是“‘存款保险制度’对银行业发展的积极意义”。存款保险制度一方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风险，使其真正成为自我约束的市场主体，所以①②符合题意。实施存款保险制度与利率市场化无直接联系，也不会增加银行受益，故③不符合题意；存款保险制度降低的是储户的风险，而不是银行的经营风险，故④错误。故选A。
跟踪训练1：(2013·全国卷Ⅰ)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25 548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出( )
①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿 ②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长
③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少 ④我国城乡居民的恩格尔系数下降
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
考向二 存贷款利息或理财收益的计算
例2：(2014·全国课标Ⅰ卷)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10000元闲置金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息( )
A．少141元 B．多141元 C．少150元 D．多150元
【解法指导】银行利息(投资理财收益)计算。计算公式：银行利息＝存(贷)款数×利率×时间。注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30；复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利；投资收益公式同利息计算公式，把利率换算成收益率即可。
【答案】A
【解析】①存一个两年定期，获得的利息是10 000×3.75%×2＝750(元)；②同样资金以一年期连续存两年，第一年获得的利息是10 000×3%＝300(元)，第二年获得的利息是(10 000＋300)×3%＝309(元)，两年共获得利息609元；③以一年期连续存两年的利息比存一个两年期的利息少141元。
跟踪训练2：（2017·上海卷）现有甲、乙两张一年期存单，本金分别为2.5万元、3.5万元，按单利计算，到期利息分别为450元、630元。比较可知( )
A．甲的利率>乙的利率 B． 甲的利率<乙的利率 C． 甲的利率=乙的利率
考向三 股票、债券和商业保险
例3：（2012年·海南卷）1990－2009年，中国GDP和股票指数的年复合增长率平均值分别为12.9%、11.4%。累计涨幅分别为87%、92%。这表明
A．股市是经济发展的引领者 B．股市是实体经济的孵化器
C．股市是经济风险的避风港 D．股市是经济变化的晴雨表
【解法指导】此类题考查的是股票、债券、商业保险其中一种投资方式的具体知识。需要对其相关知识有一定的把握。在对选项进行选择。
【答案】D
【解析】材料阐述中国的GDP与股票指数的年复合增长率，说明股市的变化反映了国家经济的变化，故D项正确，ABC三项说法均错误。因此本题的正确答案是D。
跟踪训练3：(2016·天津高考)大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险( )
①是社会保障的重要组成部分 ②发挥了商业保险的经济补偿功能
③是政府规范市场经济秩序的重要方式 ④促进食品企业提高产品质量，诚信经营
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
考向四 正确选择投资理财方式
例4：(2017·海南高考)某投资者用10万元的资产(其中负债8万元，自有资金2万元)投资某只股票，年初以50元价格购进，在6月的最后一个交易日以55元卖出。不考虑其他因素，该投资者的年收益率和自有资金年收益率分别是( )
A．10%；20% B．10%；50% C．20%；100% D．20%；200%
【解法指导】此类题型需要计算收益进行选择或者经常给出几种投资理财方式根据情况进行选择。需要熟知每一种方式，比较几种投资理财方式哪一种更适合。
【答案】C
【解析】首先，计算出该投资者的年收益率，由“年初以50元价格购进，在6月的最后一个交易日以55元卖出”可知该投资者6个月的收益为5元，因此年收益率为：5÷50÷(6÷12)×100%＝20%；其次，计算出该投资者50元中的自有资金为：50×(2÷10)＝10(元)，因此该投资者的自有资金年收益率为：5÷10÷(6÷12)×100%＝100%。
跟踪训练4：(2015·课标Ⅱ卷，12)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是( )
A．甲公司股票 B．乙公司股票 C．丙公司股票 D．银行理财产品
考向五 投资与融资
例5：（2018·江苏卷）证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍” “全覆盖”“无死角”的原则从严监管，2017年共做出行政处罚决定224件，罚没款金额74．79亿元，市场禁入44人。上述举措旨在
①提高资本市场交易效率 ②促进资本市场健康发展
③保护投资者的合法权益 ④消除资本市场投资风险
A．①② B①④ C．②③ D．③④
【解法指导】此类题考查国家某个做法对投资、资本的目的、意义等，有时会与后面的知识例如国家的宏观调控、政策、规范市场秩序等结合起来一起考查。有时会考查融资。需要对相关知识进行了解，以利于选项的判断。
【答案】C
【解析】本题考查投资、资本与规范市场秩序。证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍” “全覆盖”“无死角”的原则从严监管，旨在促进资本市场健康发展，保护投资者的合法权益，②③符合题意。证监会对资本市场进行监管，有利于提高资本市场的交易质量，但这并非市场监管的主要目的，①不符合题意。④“消除”表述错误。答案为C。
跟踪训练5：(2016·全国卷，13)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是( )
A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动 B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化
C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D．提高投资安全性，促进资本市场的增长
1．(2014年·天津卷)某商业银行发行的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万到10万之间的预计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购买了7万元该产品，其预期收益的计算方法为( )
A．70 000×6.20% B．70 000×6.20% ÷365
C．70 000×6.20%÷365×133 D．70 000×6.20%×133
2.（2012年·重庆卷）2011年11月以来，为促进经济增长，中国人民银行数次降低存款准备金率以调节货币供给，并要求有关金融机构组织、管理好国家重点项目贷款，积极为外贸企业发放政策性外汇贷款。材料涉及的中央银行职能是
A．经营国家外汇储备 B．制定和实施货币政策
C．发放政策性外汇贷款 D．办理国家重点项目贷款
3.(2014·福建卷)从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品( )
理财产品
股票
债券
基金
保险
投资(万元)
4
6
2
8
年预期收益(万元)
0.3
0.35
0.2
0.25
A.股票 B．债券 C．基金 D．保险
4.(2015·海南卷)2014年11月，允许香港与海外投资者有范围买卖沪市股票和大陆投资者有范围买卖港市股票的“沪港通”正式开通，在沪港两地股票市场发展不平衡的背景下，开通“沪港通”意在( )
①促进两地资本市场共同发展 ②促进两地资本市场资金的跨境流动
③杜绝两地股票市场投机交易 ④降低两地资本市场交易费用
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
5.储蓄存款、股票、债券和保险作为理财方式各有利弊，认清其特点才能更好地规避风险，使自己的资金保值增值。下面对各种投资方式理解正确的是( )
A.储蓄存款：便捷的投资，能抗通货膨胀
B.股票：高风险、高收益同在，到期偿还本金
C.债券：稳健的投资，是筹资者给投资者的债务凭证
D.保险：规避风险的投资，可避免意外事故的发生
6.据调查，我国城镇居民将每月收入的45%用于投资理财，其中，银行存款18%、股票基金13%、保险7%以及养老年金7%。城镇居民“偏爱”银行存款是因为( )
①银行存款灵活方便，收益稳健而且没有风险②银行存款安全可靠，居民还能获得既定利息③银行信用程度较高，存款安全而且风险较低④我国理财产品较少，居民投资选择的渠道少
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
7.甲、乙、丙三人各用人民币10万元同时进行如下投资理财：甲以每股10元的价格买入H股票10 000股，一年后H股票的价格上涨了3%。乙在欧元对人民币的兑换比率为1∶8时买入欧元，然后将欧元存入银行，年利率为1.5%，一年后欧元对人民币汇率上涨2%。丙用10万元购买银行理财产品，月收益率为3.3‰。若撇开其他因素，则下列关于一年后三人所获收益的说法，正确的是( )
①丙的收益最高②乙的收益最高③乙的收益比甲多500元④丙的收益比乙多430元
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
8.定期存款是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款。它具有存期最短3个月，最长5年，选择余地大，利息收益较稳定的特点。由此可见，定期储蓄存款( )
①因期限固定而具有较强积累性 ②其收益不会受到通货膨胀的影响
③存入后不到期限不得提前支取 ④适合于为实现特定目的资金积累
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
9.机器人理财是人工智能和金融的结合，是一种在线财富管理服务。用户只要在APP中输入年龄、风险偏好、财务状况等个人情况，基于大数据分析，理财模型就会自动匹配相应的投资组合，并为用户提供实时操作上的投资服务。机器人理财( )
①可以为居民投资理财提供更多辅助手段 ②可以拓宽我国商业银行的业务范围
③可以减少人为因素干扰，规避理财潜在风险④可以实时追踪理财状况，提高金融服务效率
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
10.随着民间资本进入中国金融市场以及支付宝等各类金融产品的出现，我国银行业的竞争欲显激烈。对此，我国国有银行可以( )
①积极利用新技术创新支付服务产品，不断改进银行账户服务
②制定差异化的收费策略，更灵活的吸引客户
③强化垄断地位，加大对金融系统的控制力
④保持比其他金融机构更高的存款利率，提高吸储能力
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
11.央行降息可能产生的传导影响是( )
①企业生产的发展 ②企业生产成本降低 ③居民收入增加 ④劳动者就业率上升
A．①→③→④→② B．②→①→④→③
C．③→①→④→② D．④→②→③→①
12.2017年中秋节，某保险公司在广州等地首次推出价格为20元的“中秋赏月险”：中秋节当日被保险人因遭受意外伤害事故导致身故、残疾或烧烫伤的，可获最高为10万元的赔偿；因当地天气导致不能赏月的，可获得津贴50元。“中秋赏月险”( )
①属于财产保险 ②是投保者规避风险的有效措施
③属于人身保险 ④能为投保者提供基本生活保障
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
13.商业银行可以利用技术、信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，从事结算、代理、担保、信托、租赁、信息咨询等中间业务。目前，欧美银行业非利息收入占比普遍达到40%～80%，我国多数商业银行不超过20%。随着我国利率市场化改革提速，利息差收窄，大力发展中间业务成为商业银行发展的必然选择。发展中间业务( )
①将弱化商业银行筹集和分配资金的功能②会进一步改变我国商业银行收入来源结构
③将改变我国商业银行的主要经营目标 ④成为我国商业银行竞争和创新的重要领域
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
14，储蓄存款、股票、债券和保险等为投资者提供了多样的投资品种和选择空间。以下投资方式，可以更好地规避风险又尽可能使自己的资金保值增值的是( )
①对各类产品在收益和风险之间理性权衡后再投资
②为获取高收益将主要资金投入流通性强的股票市场
③将资金按合理的比例分散投资在不同的产品上
④在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行
A.①③ B．②③ C．①② D．③④
15.目前，我国实体经济结构性供需失衡的问题依然存在，实体经济企业发展仍然面临不少困难和矛盾，特别是融资难和融资贵的问题制约着企业的发展。企业融资的主要渠道有( )
①银行贷款②发行国债③发行股票和债券④降低存款准备金率
A．①③ B．①②
C．②④ D．③④
16．2017年9月某校高三学生对居民投资意向进行了问卷调查，汇总如下：
储蓄存款
购买保险
购买股票
基金投资
外汇交易
企业债券
风险投资
36.4%
55.7%
28.1%
23.4%
22.6%
18.4%
16%
概括材料中的信息，并说明在投资中应该注意的问题。
第二单元 生产、劳动与经营
第六讲：投资理财的选择
考纲对本讲内容的考查如下：
(1)商业银行
利息、利率与本金、储蓄存款；中国商业银行体系、商业银行的业务
(2)投资与融资
投资收益与投资风险:股票、债券、商业保险
融资
考查的内容主要可分为以下8个具体方向：（主要以选择题形式考查）
储蓄存款与善于银行
利息、利率与本金
投资理财
融资
★投资理财的方式、特征
储蓄存款——便捷的投资，风险低，利率低
购买股票——高风险高收益同在
购买债券——稳健的投资
购买商业保险----规避风险的投资
一、储蓄存款(便捷）
1.含义、目的
（1）含义：个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。
（2）目的：各不相同。为上学、购房买车、养老、资金安全等。
2.利息
（1）含义：银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。是人们从储蓄存款中得到的唯一收益
（2）影响因素：本金、利息率水平、存款期限
（3）计算公式：利息＝本金×利息率×存款期限
（4）利率的三种表示方法
年利率、月利率和日利率。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)
3.储蓄类型：活期储蓄和定期储蓄
种类及特点
活期储蓄
流动性强，收益低，比较安全，风险较低
定期储蓄
流动性较差；收益高于活期储蓄，低于债券和股票。存期与利率成正比；比较安全，风险较低
4.储蓄机构：我国的商业银行
（1）含义：指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。
（2）地位：我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。
（3）三大基本业务：吸收存款（基础业务）、发放贷款（主体业务、利润主要来源）、
结算业务。
（4）其它业务：债券买卖和兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱业务等
（5）作用：
①为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带
②能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据
③通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益
5.收益与风险：收益是储蓄存款获得的利息，存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险
股票（高风险高收益）
（1）含义：股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。
（2）作用、性质：发行股票是筹集资金的方式，股票是股份凭证，对公司的所有权证书。性质：所有权凭证。
（3）股东权利：可参加股东大会、投票表决、参与公司重大决策、收取姑息或分享红利等）
（4）股票的收入来自：
股息和红利收入，即股票所有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入，来源于企业利润。
股票价格上升带来的差价。由于股票价格受诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等诸多因素的影响，其波动有很大的不确定性。
（5）影响股票价格的因素：经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素
（6）股票价格计算公式：股票价格=预期股息÷银行利率
=股票票面金额×﹙预期股息÷同期银行存款利率﹚
意义：搞活资金融通、提高资金使用效率、筹措建设资金、促进企业的改革与发展
收益与风险：
①收益：包括两部分，一部分是股息或红利收入；另一部分来源于股票价格上升带来的差价。②风险：一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性，这使投资者有可能遭受损失。
股票市场的作用
股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用率、推动企业改革和发展具有重要作用。
三、债券——稳健的投资
1.含义：筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。
2.性质：债务证书
3.类型（对比三种债券)
区别
联 系
发行主体
风险
收益
流通性
国债
中央政府
风险最小
利率最低
最强
都是债务证书；都是到期还本付息。
金融债券
金融机构
风险较大
利率较高
较强
企业债券
企业
风险最大
利率最高
最差
注意：国债发行目的：中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券。其特点：以中央信誉作担保，税收作保证，风险小，安全性好。国债风险小，利率低于其他债券，但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。
四、购买商业保险（规避风险的投资）
1.含义：是指投保人根据合同约定,向保险人支付保险费,保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任,或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为
2.承办机构：依法设立的保险公司
3.特点：针对风险本身的投资
4.种类：财产保险和人身保险。前者以人的寿命和身体为对象，后者是以财产及其有关利益为保险对象。
5.订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立
6.功能：通过购买保险，投保者把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失下降。体现了保险的保障功能和互助特征
五、投资理念
1.投资方式：直接投资、储蓄、债券、股票、期货、基金、古董、字画、黄金、保险等
2.投资原则：综合考虑各种理财方式的利弊，有效地规避风险，实现资产保值增值的目的
储蓄存款
1.储蓄存款必须来自个人吗？
是。储蓄存款必须来自个人，不能来自机关、企业单位和其他社会组织。
2.储蓄存款是“零风险”吗？
不是。储蓄存款是低风险，不是“零风险”。银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。
3.储蓄存款越多越好吗？
不是。从国家方面看，大量的储蓄存款可以为经济建设筹集资金，促进经济的发展，但不利于扩大内需，也会加大银行的运行风险；从家庭、个人方面看，有利于养成良好的计划消费的习惯，但不利于提高当前实际消费水平。所以，应辩证看待储蓄存款的影响。
4.存款利率提高，储户的实际收益一定会增加吗？
不一定。储户的实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比。当上调后的利率低于或等于同期物价涨幅时，储户的实际收益不仅未随存款利率的提高而提高，反而会降低，甚至有可能实际收益为负值。只有当上调后的利率高于同期物价涨幅时，储户存款的实际收益才能够得到增加。
5.什么是存款准备金率
存款准备金率≠存款利率。存款准备金率是中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫做存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫做存款准备金率，提高存款准备金率，就意味着商业银行可供支配的货币量减少，这样能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。反之，可以通过降低存款准备金率，增加货币的投放量，刺激投资增长。
6.利息就是利率。（×）
利息是人们从储蓄存款中获得的唯一收益，而利息率是由中国人民银行制定的，规定存款(或贷款)所获得(或支付)利息的比率，不要将二者混淆。
7.我国的金融机构就是指商业银行。（×）
我国从事金融活动的机构有银行金融机构和非银行金融机构。前者包括中央银行、商业银行和政策性银行三类，后者包括保险公司、信托投资公司、证券公司、基金公司、金融租赁公司、企业集团财务公司等。
8．贷款业务是商业银行的基础业务，是商业银行利润的主要来源。（×）
贷款业务是商业银行利润的主要来源。但没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务，就没有商业银行。因此，存款业务是商业银行的基础业务。
全面认识利率变动对经济生活的影响
存款利率
上调
对居民
居民储蓄增加,减少居民对股票、债券的投资,减少居民消费需求
对宏观经济
减少流通中货币的供应量,有利于抑制通货膨胀
下调
对居民
居民储蓄减少,增加居民对股票、债券的投资,扩大居民消费需求
对宏观经济
增加流通中货币的供应量,有利于抑制通货紧缩
贷款利率
上调
对企业
增加企业贷款成本,缩小企业贷款规模,不利于扩大企业投资需求
宏观经济
减少流通中货币的供应量,有利于抑制通货膨胀
下调
对企业
减少企业贷款成本,扩大企业贷款规模,有利于扩大企业投资需求
对宏观经济
增加流通中货币的供应量,有利于抑制通货紧缩
比较中央银行与商业银行
比较
中央银行
商业银行
区
别
性质
是国家机关,是我国政府的组成部分,是我国银行金融机构的领导力量。主要职责是对金融实施监督和管理。
是企业法人,以利润为主要经营目标的金融机构
主要业务
发行货币,制定和实施货币政策等,一般不吸收居民存款
吸收公众存款、发放贷款、办理结算等
资金来源
国家税收
吸收存款
联系
二者之间是政企关系、存贷关系、领导与被领导、监督指导关系
四、正确认识股票
1.股票是一种所有权凭证，而不是债务证书。
2.股票的交易价格≠股票的票面金额，前者是经常变动的，后者是固定的。
3.不是任何股票都能上市。
4.股东是其所购买股票发行企业的所有者。
5.股票的收益有时会低于债券和储蓄存款，股票是一种高收益、高风险同在的投资方式。
6.影响股票价格的因素有哪些
（1)公司经营状况是股票价格的决定因素，股票价格从根本上说由公司经营业绩决定。
（2）供求关系影响股票价格。股票供应量大于需求量，股价下降；股票供应量小于需求量，股价上升。
(3)利率等国家政策影响股票价格。银行利率上调，储蓄存款收益增加，资金回流，购买股票的资金减少，需求量下降，股票价格下降；银行利率下调，储蓄存款收益减少，资金外流，购买股票的资金增加，需求量上升，股票价格上升。
(4)社会心理影响股票价格。大众心理改变预期，影响股票价格。
(5)其他因素如自然灾害、战争等也会影响股票价格。
五、区分社会保险和商业保险
区分
社会保险
商业保险
区别
承办主体
政府
保险公司
性质
解决多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目
建立在商业原则基础上,是参与者个人意志的体现
保障
水平
只保障基本生活水平
保障项目广泛,给付标准相对较高
费用
大多由个人、企业、政府共同承担或由政府承担
完全由个人承担
保险
依据
不以被保险人的需要为依据,由国家有关部门统一规定
被保险人的需要
保险
范围
多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目,主要包括养老保险、医疗保险、失业保险
保障范围广泛,一般可分为财产保险与人身保险两大类
保险
对象
以法定的社会成员为对象
全体公民都可在公平互利、协商一致、自愿订立原则的基础上参加
相同点
全体公民都可在公平互利、协商一致、自愿订立原则的基础上参加
注意：
①现实生活中,我们可能面临各种风险,规避风险的有效措施是参加社会保险（×）
现实生活中,我们可能面临各种风险,购买商业保险,投保人可以把风险转移给保险人,从而使自己承担的风险损失下降,是规避风险的有效措施。社会保险是政府为保障社会成员的基本生活水平而建立的社会保障制度,包括养老保险、医疗保险、失业保险等。
②购买保险能避免风险。（×）
投资方式都有风险，购买保险可以规避风险、降低损失，但不能避免风险。
六、投资方式
(1)储蓄存款、债券、股票、商业保险四种投资方式的比较
比较
储蓄存款
债券
股票
商业保险
区别
性质不同
储蓄
债务证书，限期偿还
入股凭证
风险保障
收益权不同
存款获息，安全性大
定期收取利息，安全性比股票大
取得股息或红利,企业经营好坏决定股票效益
按保险条款,从保险公司获得相应的经济补偿
偿还方
式不同
按定期、活期等方式收回本金和获得利息
有明确的付息期限,必须偿还本金
股金不能退,只能出卖股票
保险事故发生后,投保人可获得赔偿或保险金
投资效
益不同
利率较低,风险较低
信用度高,收益高,代用率高,风险较储蓄大
收益高,风险大
流通(动)
性不同
活期储蓄流动性强,定期储蓄流动性较差
流动性较好
流通性较好
共同点
都是个人投资行为,都对国家建设和公民生活有利,都能给投资者带来一定的收益
（2）投资者如何理性选择投资理财方式
谨慎选择投资方式：根据自身实际，综合比较各种投资方式的收益(回报率)和风险，理性投资。
把握五个原则：
①投资要根据自己的实际情况，量力而行；选择投资方式,首先要考虑自己的收入情况(包括预期收入情况)、家庭消费情况(包括预期消费情况)。若经济实力薄弱，可以投资风险较小、收益较低的储蓄或购买政府债券；若经济实力允许，可选择风险大、收益高的投资方式，如购买企业债券、股票等。
②要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性；要考虑各种投资方式的特点,对各种投资方式应从收益、风险。(动)性等方面综合考虑。
③注意投资方式多元化,尽量不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。
④投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。
⑤要注意投资的流通性和流动性。
（3）投资收益的计算
投资收益＝本金×收益率×投资期限。
七、融资
(1)投资和融资，是一个问题的两个方面。对于资金的需要方(主要是企业)而言是融资，就是筹集资金的行为；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言则是投资。
(2)企业融资途径：金融机构贷款、发行股票、发行债券、财政拨款、吸收直接投资、引进外资。
(3)资本性质：是市场经济中的重要资源，作为市场中的重要生产要素，市场在其配置中发挥着决定性作用。资本的逐利性导致其向效益最大化的领域流动。
(4)国家帮助中小企业解决融资难的原因：
①企业是经济活动的主要参加者，解决中小企业融资难，有利于保障企业资金来源，促进经济发展。
②有利于推动非公有制经济发展，优化经济结构，提升经济发展质量。
③有利于促进生产发展，扩大和促进就业。
④促进经济平稳运行是宏观调控的目标，促进中小企业发展是市场经济健康发展的必然要求。
前言：当前我国重视利率对宏观经济的调节作用。近几年高考主要以选择题形式考查本知识点，通常是设置某种投资方式的背景素材或几种投资方式的组合素材，分析各种投资方式的特点、性质、收益比较；另一方面，在综合性问题中，常与财政的作用、宏观调控的知识相结合。
考向一 储蓄存款与商业银行
例1：(2015·课标Ⅱ卷，14)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于( )
①防范金融风险，稳定金融秩序 ②增强银行信用，推动银行平等竞争
③促进利率市场化，增加银行收益 ④降低银行经营风险，提高其竞争力
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【解法指导】本题先审清设问，确定主体。再用排除法，判断选项。哪一项是制度带来的影响，哪一项不是。
【答案】A
【解析】考查的是教材中的商业银行。本题的题眼是“‘存款保险制度’对银行业发展的积极意义”。存款保险制度一方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风险，使其真正成为自我约束的市场主体，所以①②符合题意。实施存款保险制度与利率市场化无直接联系，也不会增加银行受益，故③不符合题意；存款保险制度降低的是储户的风险，而不是银行的经营风险，故④错误。故选A。
跟踪训练1：(2013·全国卷Ⅰ)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25 548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出( )
①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿 ②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长
③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少 ④我国城乡居民的恩格尔系数下降
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【答案】D
【解析】由题干中我国城乡居民人均储蓄的增长情况可以推断出，我国居民收入不断增长，人们的余钱越来越多。①说法不正确，社会保障体系不断健全会导致人们消费意愿的增强，而不是储蓄意愿的增强；从题干中并不能得出②的结论；居民将收入大量投向银行储蓄，表明我国居民的投资渠道狭窄，③符合题意；恩格尔系数的高低体现了居民生活水平的高低，由材料中居民人均储蓄的增长，可推断出人们的收入不断增加，生活水平不断提高，④当选。故选D项。
考向二 存贷款利息或理财收益的计算
例2：(2014·全国课标Ⅰ卷)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10000元闲置金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息( )
A．少141元 B．多141元 C．少150元 D．多150元
【解法指导】银行利息(投资理财收益)计算。计算公式：银行利息＝存(贷)款数×利率×时间。注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30；复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利；投资收益公式同利息计算公式，把利率换算成收益率即可。
【答案】A
【解析】①存一个两年定期，获得的利息是10 000×3.75%×2＝750(元)；②同样资金以一年期连续存两年，第一年获得的利息是10 000×3%＝300(元)，第二年获得的利息是(10 000＋300)×3%＝309(元)，两年共获得利息609元；③以一年期连续存两年的利息比存一个两年期的利息少141元。
跟踪训练2：（2017·上海卷）现有甲、乙两张一年期存单，本金分别为2.5万元、3.5万元，按单利计算，到期利息分别为450元、630元。比较可知( )
A．甲的利率>乙的利率 B． 甲的利率<乙的利率 C． 甲的利率=乙的利率
【答案】C
【解析】甲到期利息为450元，故甲的利率应为450÷25000=1.8%；乙到期利息为630元，故乙的利率应为630÷35000=1.8%，故甲的利率=乙的利率，C项正确；A、B项均不符题意。
考向三 股票、债券和商业保险
例3：（2012年·海南卷）1990－2009年，中国GDP和股票指数的年复合增长率平均值分别为12.9%、11.4%。累计涨幅分别为87%、92%。这表明
A．股市是经济发展的引领者 B．股市是实体经济的孵化器
C．股市是经济风险的避风港 D．股市是经济变化的晴雨表
【解法指导】此类题考查的是股票、债券、商业保险其中一种投资方式的具体知识。需要对其相关知识有一定的把握。在对选项进行选择。
【答案】D
【解析】材料阐述中国的GDP与股票指数的年复合增长率，说明股市的变化反映了国家经济的变化，故D项正确，ABC三项说法均错误。因此本题的正确答案是D。
跟踪训练3：(2016·天津高考)大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险( )
①是社会保障的重要组成部分 ②发挥了商业保险的经济补偿功能
③是政府规范市场经济秩序的重要方式 ④促进食品企业提高产品质量，诚信经营
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
【答案】C
【解析】对“财产保险是以财产及其有关利益为保险对象”的考查。食品安全责任险属于商业保险而不是社会保险，①排除；食品安全责任险能够在出现问题时补偿受害人，因此发挥了商业保险的经济补偿功能，②符合题意；保险公司督促企业安全管理，能够促进食品企业提高产品质量，诚信经营，④符合题意；商业保险不是政府行为，③排除。
考向四 正确选择投资理财方式
例4：(2017·海南高考)某投资者用10万元的资产(其中负债8万元，自有资金2万元)投资某只股票，年初以50元价格购进，在6月的最后一个交易日以55元卖出。不考虑其他因素，该投资者的年收益率和自有资金年收益率分别是( )
A．10%；20% B．10%；50% C．20%；100% D．20%；200%
【解法指导】此类题型需要计算收益进行选择或者经常给出几种投资理财方式根据情况进行选择。需要熟知每一种方式，比较几种投资理财方式哪一种更适合。
【答案】C
【解析】首先，计算出该投资者的年收益率，由“年初以50元价格购进，在6月的最后一个交易日以55元卖出”可知该投资者6个月的收益为5元，因此年收益率为：5÷50÷(6÷12)×100%＝20%；其次，计算出该投资者50元中的自有资金为：50×(2÷10)＝10(元)，因此该投资者的自有资金年收益率为：5÷10÷(6÷12)×100%＝100%。
跟踪训练4：(2015·课标Ⅱ卷，12)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是( )
A．甲公司股票 B．乙公司股票 C．丙公司股票 D．银行理财产品
【答案】A
【解析】甲是4÷50×100%＝8%，同理求出乙是6%，丙是5%，银行理财产品收益率已知是6%。经比较可知甲公司股票年收益率最高，故选A。
考向五 投资与融资
例5：（2018·江苏卷）证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍” “全覆盖”“无死角”的原则从严监管，2017年共做出行政处罚决定224件，罚没款金额74．79亿元，市场禁入44人。上述举措旨在
①提高资本市场交易效率 ②促进资本市场健康发展
③保护投资者的合法权益 ④消除资本市场投资风险
A．①② B①④ C．②③ D．③④
【解法指导】此类题考查国家某个做法对投资、资本的目的、意义等，有时会与后面的知识例如国家的宏观调控、政策、规范市场秩序等结合起来一起考查。有时会考查融资。需要对相关知识进行了解，以利于选项的判断。
【答案】C
【解析】本题考查投资、资本与规范市场秩序。证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍” “全覆盖”“无死角”的原则从严监管，旨在促进资本市场健康发展，保护投资者的合法权益，②③符合题意。证监会对资本市场进行监管，有利于提高资本市场的交易质量，但这并非市场监管的主要目的，①不符合题意。④“消除”表述错误。答案为C。
跟踪训练5：(2016·全国卷，13)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是( )
A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动 B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化
C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D．提高投资安全性，促进资本市场的增长
【答案】C
【解析】本题考查考生获取解读信息、调动运用知识的能力。不同投资方式在风险性与收益性上存在差别，股票收益高，但风险大，养老基金投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，旨在优化投资组合的同时，追求收益与风险的平衡，答案为C；A错在“平抑”，B、D分别强调收益和安全性，与题目中心不符。
1．(2014年·天津卷)某商业银行发行的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万到10万之间的预计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购买了7万元该产品，其预期收益的计算方法为( )
A．70 000×6.20% B．70 000×6.20% ÷365
C．70 000×6.20%÷365×133 D．70 000×6.20%×133
【答案】C
【解析】因为当前收益率即为年收益率，所以该市民这项投资的年收益率为6.20%，那么其每一天的收益为70 000×6.20%÷365，因为该理财产品期限为133天，故其预期收益为70 000×6.20%÷365×133，故C正确。
2.（2012年·重庆卷）2011年11月以来，为促进经济增长，中国人民银行数次降低存款准备金率以调节货币供给，并要求有关金融机构组织、管理好国家重点项目贷款，积极为外贸企业发放政策性外汇贷款。材料涉及的中央银行职能是
A．经营国家外汇储备 B．制定和实施货币政策
C．发放政策性外汇贷款 D．办理国家重点项目贷款
【答案】B
【解析】本题考查学生对几个银行的职能的理解。A是中国银行的作用，C政策性银行的作用，D是中国发展银行的作用。只有B才是中央银行的职能。故选B。
3.(2014·福建卷)从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品( )
理财产品
股票
债券
基金
保险
投资(万元)
4
6
2
8
年预期收益(万元)
0.3
0.35
0.2
0.25
A.股票 B．债券 C．基金 D．保险
【答案】C
【解析】投资理财的选择。投资股票的收益率为0.3÷4＝0.075，投资债券的收益率为0.35÷6≈0.058，投资基金的收益率为0.2÷2＝0.1，投资保险的收益率为0.25÷8≈0.031，比较四种理财产品，基金收益率最高，故选C。
4.(2015·海南卷)2014年11月，允许香港与海外投资者有范围买卖沪市股票和大陆投资者有范围买卖港市股票的“沪港通”正式开通，在沪港两地股票市场发展不平衡的背景下，开通“沪港通”意在( )
①促进两地资本市场共同发展 ②促进两地资本市场资金的跨境流动
③杜绝两地股票市场投机交易 ④降低两地资本市场交易费用
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】A
【解析】解答此题的关键是根据材料理解“沪港通”的含义。“沪港通”是香港和内地资本市场的相互开放，开放股票市场有利于促进香港和内地资本市场的共同发展、促进两地资金的跨境流动，①②正确；③错在“杜绝”上，夸大了“沪港通”的作用，且“沪港通”政策安排的重点不是规范国内股市的秩序。“沪港通”政策安排的重点是开放资本市场，而不是降低股市交易成本，排除④。
5.储蓄存款、股票、债券和保险作为理财方式各有利弊，认清其特点才能更好地规避风险，使自己的资金保值增值。下面对各种投资方式理解正确的是( )
A.储蓄存款：便捷的投资，能抗通货膨胀
B.股票：高风险、高收益同在，到期偿还本金
C.债券：稳健的投资，是筹资者给投资者的债务凭证
D.保险：规避风险的投资，可避免意外事故的发生
【答案】C
【解析】A项中储蓄存款存在着因通货膨胀而损失收益的风险，故A项错误，不能入选；B项中“到期偿还本金”的说法与股票不相符合，故不能入选；D项中“保险可避免意外事故的发生”的说法是错误的，故不能入选。因此，答案是C项。
6.据调查，我国城镇居民将每月收入的45%用于投资理财，其中，银行存款18%、股票基金13%、保险7%以及养老年金7%。城镇居民“偏爱”银行存款是因为( )
①银行存款灵活方便，收益稳健而且没有风险②银行存款安全可靠，居民还能获得既定利息③银行信用程度较高，存款安全而且风险较低④我国理财产品较少，居民投资选择的渠道少
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】C
【解析】①错误，银行存款也存在一定风险；材料中反映的理财产品相对丰富，④不符合题意，不选；城镇居民“偏爱”银行存款是因为银行存款安全可靠，居民还能获得既定利息，银行信用程度较高，存款安全而且风险较低，②③符合题意，都入选。
7.甲、乙、丙三人各用人民币10万元同时进行如下投资理财：甲以每股10元的价格买入H股票10 000股，一年后H股票的价格上涨了3%。乙在欧元对人民币的兑换比率为1∶8时买入欧元，然后将欧元存入银行，年利率为1.5%，一年后欧元对人民币汇率上涨2%。丙用10万元购买银行理财产品，月收益率为3.3‰。若撇开其他因素，则下列关于一年后三人所获收益的说法，正确的是( )
①丙的收益最高②乙的收益最高③乙的收益比甲多500元④丙的收益比乙多430元
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】B
【解析】甲的收益为：10×3%×10 000＝3 000元，乙的收益为：100 000÷8×(1＋1.5%)×8×(1＋2%)－100 000＝3 530元，丙的收益为：100 000×3.3‰×12＝3 960元，因此①④符合题意，都入选。
8.定期存款是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款。它具有存期最短3个月，最长5年，选择余地大，利息收益较稳定的特点。由此可见，定期储蓄存款( )
①因期限固定而具有较强积累性 ②其收益不会受到通货膨胀的影响
③存入后不到期限不得提前支取 ④适合于为实现特定目的资金积累
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】B
【解析】定期存款在没到期限时也可提前支取，只不过储户会损失部分利息收入，③说法绝对，不选；不管是定期储蓄还是活期储蓄，都存在通货膨胀情况下存款贬值的风险，②不选；由材料信息可知，定期存款具有固定期限，因而具有积累性，适合于为实现特定目的资金积累，①④符合题意，都入选。
9.机器人理财是人工智能和金融的结合，是一种在线财富管理服务。用户只要在APP中输入年龄、风险偏好、财务状况等个人情况，基于大数据分析，理财模型就会自动匹配相应的投资组合，并为用户提供实时操作上的投资服务。机器人理财( )
①可以为居民投资理财提供更多辅助手段 ②可以拓宽我国商业银行的业务范围
③可以减少人为因素干扰，规避理财潜在风险④可以实时追踪理财状况，提高金融服务效率
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
【答案】B
【解析】②中“商业银行的业务范围”、③中“规避理财潜在风险”在材料中没有涉及，都不选；①④是对机器人理财的作用的正确认识，都入选。
10.随着民间资本进入中国金融市场以及支付宝等各类金融产品的出现，我国银行业的竞争欲显激烈。对此，我国国有银行可以( )
①积极利用新技术创新支付服务产品，不断改进银行账户服务
②制定差异化的收费策略，更灵活的吸引客户
③强化垄断地位，加大对金融系统的控制力
④保持比其他金融机构更高的存款利率，提高吸储能力
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】A
【解析】③中“强化垄断地位”的说法不符合实际，不选；④中“保持比其他金融机构更高的存款利率”的措施不符合实际，也不是提高银行竞争力的有效措施，不选；①②中的措施有利于国有银行提升竞争力，都入选。
11.央行降息可能产生的传导影响是( )
①企业生产的发展 ②企业生产成本降低 ③居民收入增加 ④劳动者就业率上升
A．①→③→④→② B．②→①→④→③
C．③→①→④→② D．④→②→③→①
【答案】B
【解析】本题考查国家宏观调控。央行降息，企业成本降低，企业生产发展，就业率上升，收入增加，排除A、C、D三项，故选B项。
12.2017年中秋节，某保险公司在广州等地首次推出价格为20元的“中秋赏月险”：中秋节当日被保险人因遭受意外伤害事故导致身故、残疾或烧烫伤的，可获最高为10万元的赔偿；因当地天气导致不能赏月的，可获得津贴50元。“中秋赏月险”( )
①属于财产保险 ②是投保者规避风险的有效措施
③属于人身保险 ④能为投保者提供基本生活保障
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】C
【解析】依据教材和材料信息，可以判断“中秋赏月险”为商业保险中的人身保险，因此①不选，②③入选；④是社会保险的作用，不选。
13.商业银行可以利用技术、信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，从事结算、代理、担保、信托、租赁、信息咨询等中间业务。目前，欧美银行业非利息收入占比普遍达到40%～80%，我国多数商业银行不超过20%。随着我国利率市场化改革提速，利息差收窄，大力发展中间业务成为商业银行发展的必然选择。发展中间业务( )
①将弱化商业银行筹集和分配资金的功能②会进一步改变我国商业银行收入来源结构
③将改变我国商业银行的主要经营目标 ④成为我国商业银行竞争和创新的重要领域
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
【答案】C
【解析】发展中间业务，将增加银行利润的来源，②正确；大力发展中间业务成为商业银行的必然选择，因此也会产生激烈的市场竞争，④正确；此举并不会弱化银行筹集和分配资金的功能，①排除；我国商业银行仍以营利为主要经营目标，③错误。
14，储蓄存款、股票、债券和保险等为投资者提供了多样的投资品种和选择空间。以下投资方式，可以更好地规避风险又尽可能使自己的资金保值增值的是( )
①对各类产品在收益和风险之间理性权衡后再投资
②为获取高收益将主要资金投入流通性强的股票市场
③将资金按合理的比例分散投资在不同的产品上
④在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行
A.①③ B．②③ C．①② D．③④
【答案】A
【解析】投资主要考虑风险性、收益性、分散性等因素选择投资方式。更好地规避风险又尽可能使自己的资金保值增值的是对各类产品在收益和风险之间理性权衡后再投资，将资金按合理的比例分散投资在不同的产品上，①③当选。股票是风险性最强的投资方式，在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行意味着存的钱不值钱了，②④错误。本题选A项。
15.目前，我国实体经济结构性供需失衡的问题依然存在，实体经济企业发展仍然面临不少困难和矛盾，特别是融资难和融资贵的问题制约着企业的发展。企业融资的主要渠道有( )
①银行贷款②发行国债③发行股票和债券④降低存款准备金率
A．①③ B．①②
C．②④ D．③④
【答案】A
【解析】试题要求从企业角度回答问题，②中“国债”是中央政府发行的、④中“降低存款准备金率”是央行的行为，不符合题意，都不选；①③是企业筹集资金的方式，都入选。
16．2017年9月某校高三学生对居民投资意向进行了问卷调查，汇总如下：
储蓄存款
购买保险
购买股票
基金投资
外汇交易
企业债券
风险投资
36.4%
55.7%
28.1%
23.4%
22.6%
18.4%
16%
概括材料中的信息，并说明在投资中应该注意的问题。
【答案】信息：我国居民投资方式日趋多样化，但是储蓄和保险所占的比重较大，居民投资主要倾向于风险性较小的领域。
注意的问题：①注意收益性、风险性和流动性；②注重投资的多元化；③充分考虑自身的经济实力，并与我国的国情相结合；④坚持个人利益与国家利益相结合，遵守法律法规。
【解析】从表格中投资方式及各类投资分别占比来分析居民投资现状，并指出应注意的问题。

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