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第6讲：投资理财的选择
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【考点23】 我国的商业银行及其主要业务
1．商业银行的含义：
商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。我国的商业银行以国家控股银行为主体。
【知识拓展】金融机构=银行金融机构+非银行金融机构。
1.我国的三大银行
中央银行（政府机关）：中国人民银行
商业银行：如建行、工行、农行、中国银行、交通银行等。
政策性银行（只贷不存）：如中国农业发展银行、国家开发银行、中国进出口银行。
2.非银行金融机构有：保险公司、信托投资公司、证券公司、基金公司、金融租赁公司、企业集团财务公司。
2．商业银行的主要业务：
（1）存款业务。这项业务是商业银行的基础业务。
（2）贷款业务。它是商业银行盈利的主要来源。
（3）结算业务。收取一定的费用。
除了上面的三大主要业务之外，商业银行还提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等其他服务。
3.商业银行的主要作用：
（1）为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带
（2）能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据
（3）通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益
【例题讲解1】(2015·全国卷Ⅱ)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于(　　)
①防范金融风险，稳定金融秩序　②增强银行信用，推动银行平等竞争　③促进利率市场化，增加银行收益　④降低银行经营风险，提高其竞争力
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【例题讲解2】(2018·豫南九校联考)据调查，我国城镇居民将每月收入的45%用于投资理财，其中，银行存款18%、股票基金13%、保险7%以及养老年金7%。城镇居民“偏爱”银行存款是因为(　　)
①银行存款灵活方便，收益稳健而且没有风险　②银行存款安全可靠，居民还能获得既定利息　③银行信用程度较高，存款安全而且风险较低　④我国理财产品较少，居民投资选择的渠道少
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
解析：选C　①错误，银行存款也存在一定风险；材料中反映的理财产品相对丰富，④不符合题意，不选；城镇居民“偏爱”银行存款是因为银行存款安全可靠，居民还能获得既定利息，银行信用程度较高，存款安全而且风险较低，②③符合题意，都入选。
【例题讲解3】(2018·河南百校联盟质检)中国银监会8月14日正式发布的2017年二季度主要监管指标数据显示，截至2017年二季度末，商业银行当年累计实现净利润9 703亿元，同比增长7.92%。这9 703亿元(　　)
①来源于银行存贷款的利息差　②指的是银行存贷款的利息差　③不包括银行的业务运营成本　④是银行支付存款利息的结余
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【考点24】 储蓄存款利息的计算方法
1. 利息是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是存款本金的增值部分。
2. 存款利息的计算公式为：存款利息=本金×利息率×存款期限。
【特别提示】
（1）注意区别几个名词：利息、税后利息、本息。
（2）注意利率与期限要一致。利率有三种表示方法：年利率、月利率和日利率。它们的关系为：年利率＝月利率×12（月）＝日利率×360（天）。
【拓展提升】 利率的变动对经济的影响
（1）存款利率变动的影响
利率上调会吸引储蓄，使流通中货币量减少，生活消费相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，使生活消费增加。同时会改变居民的投资方向，如转投股票和债券。可见，存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量。
（2）贷款利率变动的影响
贷款利率上调会加大借款成本，减少流通中的货币量，使生产性需求相对下降；利率下调会减小借款成本，流通中的货币量增加，使生产性需求增长。可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制流通中的货币量和社会对生产资料的需求量。
[特别提醒]　不能忽视存款准备金率
(1)存款准备金：中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在中国人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫作存款准备金。
(2)存款准备金率：存款准备金占金融机构存款总额的比例叫作存款准备金率。
(3)作用：调整存款准备金率能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。
【例题讲解1】(2014·全国卷Ⅰ)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息(　　)
A．少141元 B．多141元 C．少150元 D．多150元
【例题讲解2】(2018·湖北武昌区调研)银行短期的理财产品一般是按日利率计息，按1年＝365天计算。
我国一款银行理财产品的主要信息
风险等级
币种
产品期限
预期年收益率
起始认购金额
低风险产品
人民币
73天
6.00%
5万
李某认购了该理财产品10万元，不考虑风险等其他因素，该产品到期后，李某的收益是(　　)
A．600元 B．1 200元 C．2 190元 D．4 380元
解析：选B　根据材料中的信息可知，要想算出李某的收益，必须算出每天的收益率。每天的收益率＝6%/365；所以李某的收益为6%/365×73×10万元＝1 200(元)。
【考点25】 储蓄、债券、股票、商业保险四种投资理财方式
1．储蓄
（1）储蓄机构：主要是各商业银行。
（2）储蓄类型：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益较低。定期储蓄流动性较差，但收益高于活期储蓄。
（3）储蓄特点：流动性强，低收益、低风险，信用度高、比较安全。风险主要存在于，通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息。
2．股票
（1）股票的含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。
（2）股票的特点：股票是一种流通性强、高收益、高风险的投资方式。
（3）股票的收入一部分是股息和红利收入，它来源于企业利润。投资股票的另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。
（4）作用：股票市场的建立和发展，对促进资金融通，提高资金使用效率，推动企业改革和发展具有重要作用。
3.债券
（1）债券的含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。
（2）债券的分类：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。
（3）关于国债
含义：国债是中央政府为筹集财政资金而改造的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债务凭证。
发行目的：往往是弥补国家财政赤字，或者为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。
特点：由于国债以中央政府的信誉担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险小。国债利率较其他债券低，但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。
4．商业保险
（1）商业保险的种类：保险分为人身保险和财产保险两大类。
（2）订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立的原则。
（3）特点：规避风险的途径，减少风险带来的损失。
【拓展提升】
1．储蓄、债券、股票、保险四种投资方式比较
比较
储蓄
债券
股票
保险
区区别
别
性质
存款凭证
债务证书
股份凭证
风险保障
收益
支取本金和利息
定期收取利息，其安全性比股票大
取得股息或红利，经营好坏决定股票的效益
在遇到风险时可按保险条款得到经济补偿
风险
风险小
风险比储蓄存款大
风险最大
如没有出现事故，投保人可能得不到保险金
偿还
方式
按活期或定期等存款方式支取本金和利息
有明确的付息期限，到期必须偿还本金
股金不能退，只能出卖股票
保险事故发生，可获得赔偿或保险金
联系
都是个人投资行为，都给投资者带来一定的收益，都有一定的风险
2. 作为一个理性的投资者，选择投资方式的原则：
（1）兼顾收益与风险。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。
（2）兼顾多元与重点。要注意投资的多元化。
（3）兼顾意向与实力。投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。
（4）兼顾个人与国家。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。
【方法点拨】从两个方面认识融资
(1)含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款与发行股票和债券。
(2)与投资的关系：投资与融资是一个问题的两个方面。对于资金的需要方(主要是企业)而言是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言则是投资。
【例题讲解1】(2013·全国卷Ⅰ)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25 548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出(　　)
①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿　②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长　③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少　④我国城乡居民的恩格尔系数下降
A．①②　　　B．①③ C．②④ D．③④
【例题讲解2】(2017·海南高考)某投资者用10万元的资产(其中负债8万元，自有资金2万元)投资某只股票，年初以50元价格购进，在6月的最后一个交易日以55元卖出。不考虑其他因素，该投资者的年收益率和自有资金年收益率分别是(　　)
A．10%；20%　　 B．10%；50% C．20%；100% D．20%；200%
解析：选C　首先，计算出该投资者的年收益率，由“年初以50元价格购进，在6月的最后一个交易日以55元卖出”可知该投资者6个月的收益为5元，因此年收益率为：5÷50÷(6÷12)×100%＝20%；其次，计算出该投资者50元中的自有资金为：50×(2÷10)＝10 (元)，因此该投资者的自有资金年收益率为：5÷10÷(6÷12)×100%＝100%。
【例题讲解3】(2016·天津高考)大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险(　　)
①是社会保障的重要组成部分　②发挥了商业保险的经济补偿功能　③是政府规范市场经济秩序的重要方式　④促进食品企业提高产品质量，诚信经营
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
解析：选C　食品安全责任险属于商业保险而不是社会保险，①排除；食品安全责任险能够在出现问题时补偿受害人，因此发挥了商业保险的经济补偿功能，②符合题意；保险公司督促企业安全管理，能够促进食品企业提高产品质量，诚信经营，④符合题意；商业保险不是政府行为，③排除。
【例题讲解4】(2016·全国卷Ⅰ)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是(　　)
A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动 B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化
C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D．提高投资安全性，促进资本市场的增长
【例题讲解5】(2018·榆林模拟)基于投资的风险，一位理财专家给工薪阶层的建议：理财方程式＝50%稳守＋25%稳攻＋25%强攻。这一理财公式的合理之处在于(　　)
A．兼顾投资的合法性和多样性 B．避免投资的风险性
C．兼顾投资的风险性和收益性 D．保证收益的最大化
解析：选C　该理财公式，既考虑到风险性，也兼顾了收益性，C项正确；A、D两项不符合题意；投资风险不能完全避免，B项错误。
【例题讲解6】目前，我国实体经济结构性供需失衡的问题依然存在，实体经济企业发展仍然面临不少困难和矛盾，特别是融资难和融资贵的问题制约着企业的发展。企业融资的主要渠道有(　　)
①银行贷款　②发行国债　③发行股票和债券　④降低存款准备金率
A．①③　　B．①② C．②④ D．③④
解析：选A　试题要求从企业角度回答问题，②中“国债”是中央政府发行的、④中“降低存款准备金率”是央行的行为，不符合题意，都不选；①③是企业筹集资金的方式，都入选。
【例题讲解7】甲、乙、丙三人各用人民币10万元同时进行如下投资理财：甲以每股10元的价格买入H股票10 000股，一年后H股票的价格上涨了3%。乙在欧元对人民币的兑换比率为1∶8时买入欧元，然后将欧元存入银行，年利率为1.5%，一年后欧元对人民币汇率上涨2%。丙用10万元购买银行理财产品，月收益率为3.3‰。若撇开其他因素，则下列关于一年后三人所获收益的说法，正确的是(　　)
①丙的收益最高　②乙的收益最高　③乙的收益比甲多500元　④丙的收益比乙多430元
A．①② B．①④ C．②③ D．③④

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