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练案[6]
　必修一　第二单元　生产、劳动与经营
第六课　投资理财的选择
一、选择题
1．春节期间是国人出境旅游的高峰期，专家建议出境旅游可以选购旅游救助保险，这样，一旦在国外出险，只要联系与投保公司合作的救援机构，救援公司就会提供一条龙服务。购买该保险(　C　)
①达到合同约定的年限可以获得保险金赔偿
②是游客出国旅游规避风险的有效手段和方式
③需遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则
④有利于保障居民基本生活，维护社会稳定
A．①②　　
B．①④　　
C．②③　　
D．③④
[解析]　①不合题意，材料不体现达到合同约定的年限可以获得保险金赔偿；购买旅游救助保险，一旦在国外出险，只要联系与投保公司合作的救援机构，救援公司就会提供一条龙服务，说明购买该保险是游客出国旅游规避风险的有效手段和方式，购买商业保险需遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则，②③正确。④表述错误，社会保险有利于保障居民基本生活，维护社会稳定。故选C。
2．某家庭有闲置资金10万元，该家庭制定的理财方案是：用10
000元进行定期储蓄，用5
000元购买国债，5
000元购买保险，剩余的80
000元购买股票。该家庭理财方案的特点是(　C　)
①具有较强的风险规避意识
②注重收益，但存在安全隐患
③投资方式多元化，资产组合合理
④储蓄和国债投资的比例偏低
A．①②　　
B．①③　　
C．②④　　
D．③④
[解析]　根据各种理财品种的特点，股票是高收益高风险产品，该家庭将绝大部分资金用于购买股票，储蓄和国债投资的比例偏低，看重了收益性，但存在安全隐患，②④符合该家庭理财特点。从该家庭理财特点看，风险意识较差，资产组合不够合理，①③与题意不符。故选C。
3．储蓄存款、股票、债券和保险等为投资者提供了多样的投资品种和选择空间。选择投资方式时，应该(　A　)
①要科学配置理财，不要把钱放在同一个篮子里
②家庭投资理财要把追求收益最大化放在首位
③购买保险是规避风险的有效措施，可转移风险
④在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行
A．①③　　
B．①④　　
C．②③　　
D．②④
[解析]　要坚持投资方式多元化的原则，不要把钱放进同一个篮子里；购买保险是规避风险的有效措施，可转移风险，①③符合题意。投资理财的目标是为了获利，但并不是为了追求利益最大化，②说法错误。在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行，不利于资金保值增值，④说法错误。故选A。
4．俗话说“你不理财，财不理你”，但是我国股市大跌却使很多股民体会到“我理财了，财不理我”的心酸。股票投资的风险源于(　B　)
①股份公司的经营风险
②股票是所有权证书
③股票具有高收益与高风险同在的特点
④股票价格波动的不确定性
A．①②　　
B．①④　　
C．②③　　
D．③④
[解析]　股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。股票价格受多种因素的影响，具有不确定性，因此，股票是一种高风险的投资方式，①④适合题意。股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券，②不合题意。③是股票的特征，不是风险来源。故选B。
5．2020年1月6日，央行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。此次全面降准，体现了逆周期调节，释放长期资金约8
000多亿元，有效增加金融机构支持实体经济的稳定资金来源，降低金融机构支持实体经济的资金成本。央行此次降准有利于(　B　)
A．增强流动性→降低金融机构的资金成本→促进实体经济高速发展
B．降低社会融资实际成本→缓解融资贵问题→促进实体经济健康发展
C．运用积极财政政策→增强金融机构可贷资金→支持实体经济持续发展
D．增强流动性→保持实体经济直接融资合理增长→缓解实体经济融资难问题
[解析]　我国经济发展进入新时代，经济发展已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，因此不是促进实体经济高速发展。A错误。降准属于货币政策，不属于财政政策。C错误。企业从银行获得的融资属于间接融资，不是直接融资。D错误。故选B。
6．以“月亮不陪你，我‘赔’你”为创意的某保险公司在广州等地首次推出价格为20元的“中秋赏月险”。“中秋赏月险”规定，中秋节当日被保险人因受意外伤害事故导致身故、残疾或烧烫伤的，可获最高为10万元的赔偿。“中秋赏月险”(　C　)
①属于财产保险
②是投保者规避风险的有效措施
③属于人身保险
④能为投保者提供基本生活保障
A．①②　　
B．①④　　
C．②③　　
D．③④
[解析]　财产保险是指投保人根据合同约定，向保险人交付保险费，保险人按保险合同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任的保险。
可见，“中秋赏月险”不属于财产保险，①排除。社会保险能为投保者提供基本生活保障，④排除。故选C。
7．2020年6月17日，国务院常务会议召开，旨在进一步采取多项措施扶助实体经济。会议强调，要抓住合理让利这个关键，通过引导贷款利率和债券利率下行等措施，保护市场主体，稳住经济基本盘。以下对金融业让利政策及其产生的影响描述正确的是(　B　)
①下调银行贷款利率——企业融资成本下降，缓解企业融资贵问题
②降低存款准备金率——流动性资金合理充裕，缓解企业融资难问题
③落实贷款延期政策——企业还本付息数额增加，银行获利增加
④减少银行中间业务收费——银行让利，企业受益，推进银企双赢
A．①②　　
B．①④　　
C．②③　　
D．③④
[解析]　下调银行贷款利率，企业融资成本下降，这有利于缓解企业融资贵问题，①正确。降低存款准备金率，并不意味着贷款利率下降，因此，降低存款准备金率与“缓解企业融资难问题”无直接联系，②排除。贷款延期政策强调的是对企业实行延期还本付息，这并不会导致企业还本付息数额增加，当然也谈不上银行获利增加，③排除。减少银行中间业务收费，这表明银行进行让利，进而使企业受益，促进企业发展，最终能推进银企双赢，④正确。故选B。
8．地方政府专项债券是指地方政府为了筹集资金建设某专项具体工程而发行的债券。2020年，我国地方政府专项债券新增额度为1.29万亿元，截至3月31日，全国各地已发行1.08万亿元，发行规模同比增长63%，发行进度较上年大幅提前。地方政府专项债券发行进度提前(　C　)
①提高了地方政府的负债率，加大了金融风险
②旨在发挥财政资金杠杆作用，带动更多社会资本投入
③有利于利用投资稳定经济增长，缓解经济下行压力
④优化了地方财政支出结构，提高了财政资金使用效率
A．①②　　
B．①④　　
C．②③　　
D．③④
[解析]　2020年，我国地方政府专项债券新增额度为1.29万亿元，由此可见我国地方政府的专项债券这一类型的债券发行规模确有扩大，但是材料并无具体信息显示我国地方政府的总体负债规模情况，也就无法推断出我国地方政府的负债率上升、金融风险加大的结论，①排除。材料也未涉及地方财政支出结构和财政资金使用效率的有关情况，④排除。故选C。
9．投资有风险，入市须谨慎。理财专家给工薪阶层的理财建议是“理财方程式＝50%稳守＋25%稳攻＋25%强攻”。这一理财公式的合理之处在于(　C　)
A．兼顾投资的实力与偏好
B．兼顾投资的多元化与投资重点
C．兼顾投资的风险和收益
D．兼顾投资的个人收益与国家利益
[解析]　该理财公式中的“稳守与稳攻”强调收益的稳定性，是从风险性角度而言的，“强攻”强调投资的收益性。故该理财公式的合理之处在于兼顾了投资的风险和收益，C正确。材料中的理财公式的合理之处在于兼顾投资的风险和收益，A、B、D的说法与题意不符。故选C。
10．截至2020年5月，山东已累计发行政府专项债券1
895亿元，债券资金主要用于交通、能源水利生态环保医疗卫生、市政及产业园区基础设施冷链物流基础设施等七大领域。发行政府专项债券(　D　)
①运用了行政手段予以调控
　　
②可以拓宽百姓的融资渠道
③能够为项目建设筹集资金
④有助于居民获得稳健收益
A．①②　　
B．①④　　
C．②③　　
D．③④
[解析]　发行债券是宏观调控的经济手段，不是行政手段，①错误。对于百姓而言，政府专项债券是一种投资方式，而不是融资渠道，②错误。发行政府专项债券是政府筹集资金的一种方式，③正确。政府债券是一种风险较低的投资方式，有助于居民获得稳健收益，④正确。故选D。
2020年，突如其来的新型冠状病毒肺炎疫情给我国经济带来了冲击。回答11～12题。
11．受疫情影响，2020年一季度上证综指累计下跌9.83%，深证成指累计下跌4.49%，我国股市的跌幅明显低于全球主要经济体的股市跌幅。某上市公司一季度业绩负增长，公司股票价格下跌25%。由此可见(　C　)
①社会经济环境是公司股票价格变动的决定因素
②股票价格受公司经营状况的影响
③上市公司的股票价格波动与股票市场的整体波动是同向的
④股市波动具有很强的不确定性
A．①②　　
B．①③　　
C．②④　　
D．③④
[解析]　社会经济环境影响公司股票价格，但不是公司股票价格变动的决定因素，①错误。股票价格受多种因素影响，上市公司的股票价格波动与股票市场的整体波动并不是完全同向的，③错误。故选C。
12．2020年5月6日，国务院常务会议决定，针对目前疫情尚未过去的情况，允许小微企业和个体工商户延缓缴纳所得税。延缓缴纳所得税(　A　)
①意在缓解小微企业、个体工商户的资金压力
②表明税收是国家依靠政权力量取得收入的方式
③能增强小微企业、个体工商户的生存能力
④意在避免重复征税，促进社会分工
A．①③　　
B．①④　　
C．②③　　
D．②④
[解析]　针对目前疫情尚未过去的情况，国家允许小微企业和个体工商户延缓缴纳所得税，目的在于缓解小微企业、个体工商户的资金压力，能增强小微企业、个体工商户的生存能力，①③符合题意。材料强调税收对经济发展的调节作用，不体现税收的征收方式，②与题意不符。增值税能够避免重复征税，促进社会分工，而材料强调企业所得税，④错误。故选A。
二、非选择题
13．阅读材料，完成下列要求。
特别国债指专门服务于特定政策、支持特定项目需要发行的国债。当前，我国经济下行压力加大，财政收入下行，支出压力上升。为发挥财政逆周期调节，3月27日，党中央决定发行1万亿抗疫特别国债，这1万亿元全部转给地方，建立特殊转移支付机制，资金直达市县基层。抗疫特别国债资金主要投向公共卫生体系建设、产业链改造升级、交通市政等基础设施建设以及减免房租补贴、重点企业贷款贴息、创业担保贷款贴息、援企稳岗补贴、困难群众基本生活补助和其他抗疫相关支出。
结合材料运用经济生活知识，分析发行特别国债的原因。
[答案]　发行国债往往是为了弥补财政赤字，为耗资巨大的建设项目、特殊经济政策筹措资金；经济下行压力大，财政收入下行，支出压力上升；通过建立特殊转移支付机制，资金直达市县基层、直接惠企利民，完善了再分配调节机制，保障基层运转；加大对民生的投入，促进社会公平改善人民生活水平；加大基础设施投入，促进资源合理配置；刺激社会总需求，促进国民经济平稳运行；推进疫情防控和经济社会发展。
[解析]　本题以国债为话题设置试题情境，以国家发行特别国债为材料，从经济生活角度设置问题，考查考生对基础知识的掌握程度，考查考生阅读材料分析材料、描述阐释事物、运用知识解决问题的能力。本题知识限定比较宽泛，属于中观考查。考生抓住关键词“国债”，联想到发行国债的目的：为了弥补财政赤字，为耗资巨大的建设项目、特殊经济政策筹措资金。然后结合材料分析发行特别国债的背景：经济下行压力大，财政收入下行，支出压力上升。再结合材料中特别国债形成的财政收入的支出方向分析“原因”。
14．阅读材料，完成下列要求。
你不理财，财不理你。近年来，我国城乡居民财富意识不断增强，人们常常在储蓄、购买债券、投资股票、购买基金、购买保险等投资方式之间进行选择。
假如你父母将6万元交给你，请综合考虑风险、收益、流动性、信用度等因素，利用下表设计一个投资理财组合，并简要陈述理由。
理财方式
资金安排
陈述理由
例：基金
2万元
专家理财，收益和风险同在，流通性弱于储蓄和股票
储蓄
国债
保险
股票
[答案]　
理财方式
资金安排
陈述理由
例：基金
2万元
专家理财，收益和风险同在，流通性弱于储蓄和股票
储蓄
×万元
风险小，收益稳定，流通性强，信用度高
国债
×万元
风险小，收益稳定，流通性较强，信用度高
保险
×万元
能规避风险，补偿损失，信用度高
股票
×万元
高收益和高风险同在，流通性强
[解析]　解答本题的关键是审题，设问的知识限定范围是投资理财方式，设问的方向是“请综合考虑风险、收益、流动性、信用度等因素，利用下表设计一个投资理财组合，并简要陈述理由”。其次把握投资方式各自的特点，从风险性、收益性、流通性、信用度等角度分析。学生可以把投资方式的特点和选择投资方式的原则相结合作答。投资方式从风险性、收益性、流通性、信用度等角度分析。储蓄是安全便捷的投资方式。风险小，收益稳定，流通性强，信用度高。股票是高风险、高收益型投资方式。国债风险小，收益稳定，流通性较弱，信用度高。保险能规避风险，补偿损失，信用度高。(共50张PPT)
必修一
经济生活
第六课　投资理财的选择
第二单元　生产、劳动与经营
1
备考向导·理思路
2
考点梳理·固基础
3
核心突破·释疑点
1
备考向导·理思路
2
考点梳理·固基础
考点剖析
(一)商业银行
1．储蓄存款
(1)存款利息：存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和______________。存款利息的计算公式为：存款利息＝本金×利息率×存款期限。
[思维拓展]利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。
利息率水平
(2)储蓄存款的特点：活期储蓄____________、灵活方便；定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄。
2．商业银行
(1)商业银行：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以________为主要经营目标的金融机构。
(2)我国商业银行的主要业务：第一，存款业务。存款业务是商业银行的________业务。第二，贷款业务。贷款业务是我国商业银行________的主要来源。第三，结算业务。
流动性强
利润
基础
利润
(二)投资与融资
1．股票
(1)股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的__________。
(2)股票作为投资方式的特点：股票投资的收入包括两部分：一是股息或红利收入，二是股票价格________带来的差价。股票投资的风险也包括两部分：一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格具有很大的不确定性，股票价格下跌，股东可能赔本。
所有权
上升
2．债券
(1)债券：是一种债务证书，即筹资者给投资者的____________，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。
(2)债券的种类：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、____________和企业债券。
(3)债券作为投资方式的特点：收益较高，风险较低，__________较好。
债务凭证
金融债券
流动性
3．商业保险
(1)商业保险的分类：商业保险分为人身保险和____________两大类。
(2)订立商业保险合同的原则：公平互利、____________、自愿订立。
(3)商业保险作为投资方式的特点：购买商业保险是____________的有效措施。
财产保险
协商一致
规避风险
4．融资
从狭义上讲，融资即是一个企业筹集资金的行为与过程。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或放贷资金的行为。这里要注意，对于资金的需要方(主要是企业)而言，就是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言，就是投资。
易错辨析
【易错1】储蓄存款余额越多越好
分析：储蓄存款余额增加，表明国家经济发展，居民收入增加。储蓄存款余额增加，有利于为我国经济建设筹集和分配资金，支援国家经济建设，有利于增加居民利息收入，有利于居民计划消费。但储蓄存款余额太多，表明居民用于消费的支出减少，不利于扩大居民消费需求，进而会加剧通货紧缩，影响经济发展。
【易错2】银行存款利率提高，居民存款的实际收益增加
分析：银行存款利率提高，居民存款的利息收入增加。但存款的实际收益不一定增加，存款的实际收益取决于存款利率提高幅度和物价涨幅的对比。
【易错3】储蓄存款信用度高，比较安全，没有风险
分析：储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。
【易错4】贷款业务是商业银行的基础业务，是商业银行利润的主要来源
分析：贷款业务是商业银行利润的主要来源。但没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务，就没有商业银行。因此，存款业务是商业银行的基础业务。
【易错5】在利率市场化条件下，商业银行可以根据市场需要提高或者降低存款准备金率
分析：存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金制度成为国家调节经济的重要手段，是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度。中央银行控制的商业银行的准备金的多少和准备金率的高低影响着银行的信贷规模以及市场上货币的流通量。调高存款准备金率，就会缩小商业银行的信贷规模，减少市场上的货币流通量；反之，就会扩大商业银行的信贷规模，增加市场上的货币流通量。
【易错6】债券和股票都是有价证券，都是表明债权、债务关系的凭证
分析：债券和股票都是有价证券是正确的。但是，债券是表明债权、债务关系的凭证，股票则是股东持有的股份有限公司的所有权证书。
【易错7】现实生活中，我们可能面临各种风险，规避风险的有效措施是参加社会保险
分析：现实生活中，我们可能面临各种风险，购买商业保险，投保人可以把风险转移给保险人，从而使自己承担的风险损失下降，是规避风险的有效措施。社会保险是政府为保障社会成员的基本生活水平而建立的社会保障制度，包括养老保险、医疗保险、失业保险等。
【易错8】购买商业保险可以避免自然灾害等意外事故的发生
分析：购买商业保险是一种规避风险的投资行为，它可以在自然灾害等意外事故发生后获得相应赔偿，使自己承担的风险损失下降，但不能避免自然灾害等意外事故的发生。
3
核心突破·释疑点
1．正确看待利率变动的影响
利率是国家宏观调控的经济手段，存款利率和贷款利率的变动都会带来相应的影响。
(1)存款利率变动的影响。通常存款利率上调会吸引公民储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；存款利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。
核心考点一：储蓄存款与商业银行
(2)贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；贷款利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大、流通中货币量增加，并使投资需求增长。
(3)利率杠杆的运用。利率是国家宏观调控的重要杠杆，当总需求大于总供给或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少流通中的货币量，抑制总需求和物价上涨；相反，当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。
[图解]
命题揭秘：近年高考对于存款储蓄最常见的考法是考查利息的相关计算。通过设定情境，以生活中的鲜活例子为出题素材，由考生通过计算得出最佳答案。曾经以国家不断增长的存款储蓄额为背景，考查其积极影响和消极影响。
命题点1　储蓄存款的考查
降低风险溢价的一个有效途径是利率市场化改革，即央行提及的“两轨并一轨”。“我们要通过改革来消除利率决定过程中的一些垄断性因素，更加准确地进行风险定价，通过更充分的竞争，使得风险溢价降低”。下列关于利率市场化改革的影响传导正确的是
(　　)
①利率市场化改革→利率弹性减小→增强金融稳定性　②利率市场化改革→利率充分反映资金供求→及时反馈市场信用风险　③利率市场化改革→畅通储蓄与投资间转化→促进资本合理配置　④利率市场化改革→政府增加对中小企业信贷投放→缓解融资难问题
A．①③　　　　B．①④　　　　C．②③　　　　D．②④
典例
1
C
[解析]　利率市场化改革，利率弹性增大，金融稳定性削弱，①错误。利率市场化改革，利率充分反映资金供求，及时反馈市场信用风险，有利于促进资本合理配置，②③正确。政府并不参与对中小企业信贷投放，对中小企业信贷投放的是商业银行，④错误。故选C。
〔变式训练1〕
存款准备金是指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款；存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2020年1月6日，中央银行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。下调存款准备金率的预期影响路径是
(　　)
①缓解企业融资难问题　②扩大银行信贷投放　③降低银行吸储成本　④支持实体经济发展　⑤增加银行出借收益
A．①→④→⑤
B．⑤→②→①
C．③→②→⑤
D．②→①→④
D
[解析]　降准，金融机构留存资金增加，会扩大银行信贷投放，②排首位。扩大银行信贷投放，会缓解企业融资难问题，①排第二位。企业融资难问题得以缓解，有利于实体经济发展，④排尾位。降准，金融机构留存资金增加，会扩大银行信贷投放，与银行吸收储蓄存款没有直接关系，也就不一定降低银行吸储成本，③排除。降准，金融机构留存资金增加，会扩大银行信贷投放，但不一定增加银行出借收益，因为能否获得收益受很多因素影响，⑤排除。因此，正确的顺序为②→①→④。故选D。
利息是借款人因使用借入的货币而支付给贷款人的报酬。它是根据利息率来计算的，一定时期存款或贷款利息的多少，取决于利息率的高低。
计算公式：银行利息＝存(贷)款数×利率×存(贷)期限
(1)注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30。
(2)银行利润＝贷款利息－存款利息－银行费用。
(3)复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利。
命题揭秘：选择题对于商业银行的考查有三种方式：一是从货币政策的角度考查国家宏观调控与通货膨胀及通货紧缩的相关知识；二是考查与商业银行有关的金融体制改革的知识。这两种出题方式最常见的是以利率或利率政策的变化为出题素材，从原因、意义或方法、措施角度考查；三是以商业银行的具体活动为背景，考查商业银行业务的相关知识。
命题点2　商业银行
(2019·全国卷Ⅰ，14)存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了
(　　)
①加快货币流通速度，稳定物价水平　②扩大投资及社会支出，刺激经济增长　③满足客户资金结算需求，防范挤兑风险　④增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力
A．①②　　　　B．①③　　　　C．②④　　　　D．③④
典例
2
C
[解析]　②④正确：央行降低存款准备金率的目的是增加信贷资金的供应，从而扩大投资及社会支出，刺激经济增长。①③排除：央行降低存款准备金率的目的不是稳定物价水平，它不能满足客户资金结算需求。
〔变式训练2〕
当前我国各商业银行在开拓市场领域推进业务品种创新上进行了多方面的尝试，如“手机银行”“网上银行”、各种形式的工资卡、个人无担保贷款助学贷款银行高校合作支持高科技产业发展贷款、机构贷款等。这些尝试
(　　)
①促使商业银行的基本职能发生变化　②是银行主动顺应市场变化，提高自身竞争力的表现　③利于商业银行制定和实施货币政策　④能更好地发挥商业银行发展生产方便生活的功能
A．①②　　　　B．①③　　　　C．②④　　　　D．③④
C
[解析]　各商业银行在开拓市场领域方面的尝试，不会改变商业银行的基本职能，①错误。制定和实施货币政策的主体是中国人民银行，商业银行无权制定和实施货币政策，③错误。当前我国各商业银行在开拓市场领域推进业务品种创新上进行了多方面的尝试，这些尝试是银行主动顺应市场变化，提高自身竞争力的表现，能更好地发挥商业银行发展生产方便生活的功能，②④符合题意。故选C。
1．储蓄、债券、股票、保险四种投资方式比较表
核心考点二：投资与融资
(2)要注意投资的多样化，不应只局限在银行储蓄上，我国金融市场的不断完善给我们带来了更多的投资机会，投资方式多元化也可降低投资风险。
(3)投资要根据自己的经济实力量力而行。经济实力薄弱，可投资储蓄或购买政府债券；经济实力允许，可选风险高、收益高的投资，如购买债券、炒股、投资房地产等。
(4)投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。
4.多维度理解和把握居民投资对经济的影响
(1)对生产的影响：居民投资有利于弥补市场资金的不足，为企业生产提供资金，也是企业融资的重要途径。
(2)对分配的影响：我国坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度，居民投资有利于拓宽居民收入来源，增加居民收入渠道，提高资源的利用率。
(3)对交换的影响：居民投资的增加，特别是对股票和债券投资的增加，有利于增加市场有效需求，弥补生产资金的不足，扩大有效供给。
(4)对消费的影响：居民投资的增加有利于增加居民收入，为居民消费奠定基础；但是在收入一定的情况下，投资增加会抑制消费需求，不利于扩大内需，不利于经济发展方式的转变。
命题揭秘：以选择题形式对此进行考查，最常见的考法是对投资收益的考查，这种考法或是对不同投资方式的收益进行比较或是对一种投资方式的收益进行计算。近年来出现的一种考法是以国家为防范金融风险推出的与银行业相关的制度来考查考生运用所学投资理财知识分析和解决实际问题的能力。
命题点　科学投资理财
(2016·课标Ⅰ，13)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是
(　　)
A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动
B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化
C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡
D．提高投资安全性，促进资本市场的增长
典例
3
C
[解析]　养老基金入市既要保值增值也要防范风险。相较于购买债券，投资股票和股票基金收益较高，同时风险较大。在投资债券的基础上，允许养老基金投资股票等权益类资产，但比重不超过30%，这有利于养老基金投资多元化，平衡收益与风险，故C正确；B、D只考虑了其中一个方面的意义，认识不全面，排除；A从材料中看不出来。
〔变式训练3〕
小芳家有一笔500万元的资金要在以下四个投资项目中选择一个投资，家长征求小芳的意见。项目一期限4个月，到期收益约10万元；项目二期限6个月，到期收益约20万元，但需支付本金的1%作为交易佣金；项目三期限6个月，年收益率为6%～7%的波动收益；项目四期限1个月(按30天计算)，每天收益1
000元。若只考虑收益率，小芳应选择
(　　)
A．项目一
B．项目二
C．项目三
D．项目四
D
[解析]　根据题意，项目一一个月的收益为2.5万，收益率为0.5%，项目二一个月的收益为2.5万，收益率为0.5%，项目三一个月的收益率为0.5%～0.58%的波动收益，项目四一个月的收益率为0.6%，因此，A、B、C与题意不符。故选D。
谢谢观看第六课　投资理财的选择
备考向导·理思路
考
情
展
示
素
养
目
标
核
心
线
索
术
语
必
背
1.商业银行：利息、利率与本金、储蓄存款、中国商业银行体系、商业银行的业务2．投资：投资收益与投资风险、股票、债券、商业保险3．融资
科学精神：了解储蓄存款、股票、债券、商业保险等投资方式的收益与风险，学会正确认识投资的风险，做到科学理财，理性投资法治意识：远离非法集资，依法维护自己的合法权益，防止上当受骗
1.一个公式：利息＝本金×利率×存款期限2．两个三：商业银行三大业务；三种债券投资3．四种方式：四种投资理财方式
1.投资收益计算公式为：收益＝本金×收益率×期限2．商业银行三大业务：吸收存款、发放贷款、办理结算3．风险与收益成正相关：高风险高收益；低风险低收益4．股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证5．债券是筹资者给投资者的债务凭证6．商业保险是规避风险的投资
考点梳理·固基础
考点剖析
(一)商业银行
1．储蓄存款
(1)存款利息：存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平。存款利息的计算公式为：存款利息＝本金×利息率×存款期限。
[思维拓展]利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。
(2)储蓄存款的特点：活期储蓄流动性强、灵活方便；定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄。
2．商业银行
(1)商业银行：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。
(2)我国商业银行的主要业务：第一，存款业务。存款业务是商业银行的基础业务。第二，贷款业务。贷款业务是我国商业银行利润的主要来源。第三，结算业务。
(二)投资与融资
1．股票
(1)股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。
(2)股票作为投资方式的特点：股票投资的收入包括两部分：一是股息或红利收入，二是股票价格上升带来的差价。股票投资的风险也包括两部分：一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格具有很大的不确定性，股票价格下跌，股东可能赔本。
2．债券
(1)债券：是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。
(2)债券的种类：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。
(3)债券作为投资方式的特点：收益较高，风险较低，流动性较好。
3．商业保险
(1)商业保险的分类：商业保险分为人身保险和财产保险两大类。
(2)订立商业保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立。
(3)商业保险作为投资方式的特点：购买商业保险是规避风险的有效措施。
4．融资
从狭义上讲，融资即是一个企业筹集资金的行为与过程。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或放贷资金的行为。这里要注意，对于资金的需要方(主要是企业)而言，就是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言，就是投资。
易错辨析
【易错1】储蓄存款余额越多越好
分析：储蓄存款余额增加，表明国家经济发展，居民收入增加。储蓄存款余额增加，有利于为我国经济建设筹集和分配资金，支援国家经济建设，有利于增加居民利息收入，有利于居民计划消费。但储蓄存款余额太多，表明居民用于消费的支出减少，不利于扩大居民消费需求，进而会加剧通货紧缩，影响经济发展。
【易错2】银行存款利率提高，居民存款的实际收益增加
分析：银行存款利率提高，居民存款的利息收入增加。但存款的实际收益不一定增加，存款的实际收益取决于存款利率提高幅度和物价涨幅的对比。
【易错3】储蓄存款信用度高，比较安全，没有风险
分析：储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。
【易错4】贷款业务是商业银行的基础业务，是商业银行利润的主要来源
分析：贷款业务是商业银行利润的主要来源。但没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务，就没有商业银行。因此，存款业务是商业银行的基础业务。
【易错5】在利率市场化条件下，商业银行可以根据市场需要提高或者降低存款准备金率
分析：存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金制度成为国家调节经济的重要手段，是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度。中央银行控制的商业银行的准备金的多少和准备金率的高低影响着银行的信贷规模以及市场上货币的流通量。调高存款准备金率，就会缩小商业银行的信贷规模，减少市场上的货币流通量；反之，就会扩大商业银行的信贷规模，增加市场上的货币流通量。
【易错6】债券和股票都是有价证券，都是表明债权、债务关系的凭证
分析：债券和股票都是有价证券是正确的。但是，债券是表明债权、债务关系的凭证，股票则是股东持有的股份有限公司的所有权证书。
【易错7】现实生活中，我们可能面临各种风险，规避风险的有效措施是参加社会保险
分析：现实生活中，我们可能面临各种风险，购买商业保险，投保人可以把风险转移给保险人，从而使自己承担的风险损失下降，是规避风险的有效措施。社会保险是政府为保障社会成员的基本生活水平而建立的社会保障制度，包括养老保险、医疗保险、失业保险等。
【易错8】购买商业保险可以避免自然灾害等意外事故的发生
分析：购买商业保险是一种规避风险的投资行为，它可以在自然灾害等意外事故发生后获得相应赔偿，使自己承担的风险损失下降，但不能避免自然灾害等意外事故的发生。
核心突破·释疑点
核心考点一：储蓄存款与商业银行
1．正确看待利率变动的影响
利率是国家宏观调控的经济手段，存款利率和贷款利率的变动都会带来相应的影响。
(1)存款利率变动的影响。通常存款利率上调会吸引公民储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；存款利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。
(2)贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；贷款利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大、流通中货币量增加，并使投资需求增长。
(3)利率杠杆的运用。利率是国家宏观调控的重要杠杆，当总需求大于总供给或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少流通中的货币量，抑制总需求和物价上涨；相反，当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。
[图解]
2．辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加
从原因看
积极方面
是我国经济发展和居民收入增加的结果
消极方面
表明我国社会保障体系不健全、投资渠道单一
其他因素
中国传统文化、社会结构、家庭观念等
从作用看
积极方面
作为一种投资行为，利国利民
消极方面
意味着居民消费和投资会在一定程度受到抑制，对改善居民生活质量、刺激消费、扩大内需有不利影响
命题探究
命题点1　储蓄存款的考查
命题揭秘：近年高考对于存款储蓄最常见的考法是考查利息的相关计算。通过设定情境，以生活中的鲜活例子为出题素材，由考生通过计算得出最佳答案。曾经以国家不断增长的存款储蓄额为背景，考查其积极影响和消极影响。
典例1
降低风险溢价的一个有效途径是利率市场化改革，即央行提及的“两轨并一轨”。“我们要通过改革来消除利率决定过程中的一些垄断性因素，更加准确地进行风险定价，通过更充分的竞争，使得风险溢价降低”。下列关于利率市场化改革的影响传导正确的是(　C　)
①利率市场化改革→利率弹性减小→增强金融稳定性
②利率市场化改革→利率充分反映资金供求→及时反馈市场信用风险
③利率市场化改革→畅通储蓄与投资间转化→促进资本合理配置
④利率市场化改革→政府增加对中小企业信贷投放→缓解融资难问题
A．①③
B．①④
C．②③
D．②④
[解析]　利率市场化改革，利率弹性增大，金融稳定性削弱，①错误。利率市场化改革，利率充分反映资金供求，及时反馈市场信用风险，有利于促进资本合理配置，②③正确。政府并不参与对中小企业信贷投放，对中小企业信贷投放的是商业银行，④错误。故选C。
〔变式训练1〕
存款准备金是指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款；存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2020年1月6日，中央银行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。下调存款准备金率的预期影响路径是(　D　)
①缓解企业融资难问题
②扩大银行信贷投放
③降低银行吸储成本
④支持实体经济发展
⑤增加银行出借收益
A．①→④→⑤
B．⑤→②→①
C．③→②→⑤
D．②→①→④
[解析]　降准，金融机构留存资金增加，会扩大银行信贷投放，②排首位。扩大银行信贷投放，会缓解企业融资难问题，①排第二位。企业融资难问题得以缓解，有利于实体经济发展，④排尾位。降准，金融机构留存资金增加，会扩大银行信贷投放，与银行吸收储蓄存款没有直接关系，也就不一定降低银行吸储成本，③排除。降准，金融机构留存资金增加，会扩大银行信贷投放，但不一定增加银行出借收益，因为能否获得收益受很多因素影响，⑤排除。因此，正确的顺序为②→①→④。故选D。
利息是借款人因使用借入的货币而支付给贷款人的报酬。它是根据利息率来计算的，一定时期存款或贷款利息的多少，取决于利息率的高低。
计算公式：银行利息＝存(贷)款数×利率×存(贷)期限
(1)注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30。
(2)银行利润＝贷款利息－存款利息－银行费用。
(3)复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利。
命题点2　商业银行
命题揭秘：选择题对于商业银行的考查有三种方式：一是从货币政策的角度考查国家宏观调控与通货膨胀及通货紧缩的相关知识；二是考查与商业银行有关的金融体制改革的知识。这两种出题方式最常见的是以利率或利率政策的变化为出题素材，从原因、意义或方法、措施角度考查；三是以商业银行的具体活动为背景，考查商业银行业务的相关知识。
典例2
(2019·全国卷Ⅰ，14)存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了(　C　)
①加快货币流通速度，稳定物价水平　②扩大投资及社会支出，刺激经济增长　③满足客户资金结算需求，防范挤兑风险　④增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力
A．①②
B．①③
C．②④
D．③④
[解析]　②④正确：央行降低存款准备金率的目的是增加信贷资金的供应，从而扩大投资及社会支出，刺激经济增长。①③排除：央行降低存款准备金率的目的不是稳定物价水平，它不能满足客户资金结算需求。
〔变式训练2〕
当前我国各商业银行在开拓市场领域推进业务品种创新上进行了多方面的尝试，如“手机银行”“网上银行”、各种形式的工资卡、个人无担保贷款助学贷款银行高校合作支持高科技产业发展贷款、机构贷款等。这些尝试(　C　)
①促使商业银行的基本职能发生变化
②是银行主动顺应市场变化，提高自身竞争力的表现
③利于商业银行制定和实施货币政策
④能更好地发挥商业银行发展生产方便生活的功能
A．①②
B．①③
C．②④
D．③④
[解析]　各商业银行在开拓市场领域方面的尝试，不会改变商业银行的基本职能，①错误。制定和实施货币政策的主体是中国人民银行，商业银行无权制定和实施货币政策，③错误。当前我国各商业银行在开拓市场领域推进业务品种创新上进行了多方面的尝试，这些尝试是银行主动顺应市场变化，提高自身竞争力的表现，能更好地发挥商业银行发展生产方便生活的功能，②④符合题意。故选C。
核心考点二：投资与融资
1．储蓄、债券、股票、保险四种投资方式比较表
比较
储蓄
债券
股票
保险
区别
性质不同
资金的存取
债务凭证、限期偿还
股份凭证
风险保障
受益权不同
存款获息，安全性最大
定期收取利息，安全性比股票大
收得股息、分享红利，经营好坏决定收益
按保险条款，从保险公司获得相应经济补偿
偿还方法不同
按存款方式获得本金和利息
有明确的付息期限，必须偿还本金
股金不能退，只能出售股票
保险事故发生后，投保人可获得赔偿或保险金
投资效益不同
利率较低，风险较低
信用度高，收益高，代用率高，流通性强，时间长，风险较储蓄大
收益高，风险大
有回报，时间长
联系
都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都能给投资者带来一定的利益
2.如何选择正确的投资方式
(1)要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是为了获得收益，但投资的风险大小不同，在选择时要慎重。各种投资方式的优劣比较见下表。
项目
储蓄存款
债券
股票
保险
流动性
高
高
高
低
收益性
低
较高
高
具体分析
安全性
高
较高
低
高
(2)要注意投资的多样化，不应只局限在银行储蓄上，我国金融市场的不断完善给我们带来了更多的投资机会，投资方式多元化也可降低投资风险。
(3)投资要根据自己的经济实力量力而行。经济实力薄弱，可投资储蓄或购买政府债券；经济实力允许，可选风险高、收益高的投资，如购买债券、炒股、投资房地产等。
(4)投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。
3．比较商业保险和社会保险
社会保险
商业保险
不同点
性质
解决多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目
建立在商业原则的基础上，是参与保险者个人意志的体现
给付标准
只保障其基本生活水平，标准较低
保障项目广泛，给付标准较高
费用
大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担
完全由个人负担
保险依据
国家和有关部门统一规定
被保险人的需要
保险范围
社会成员最迫切的保险项目
保险项目广泛，保障范围大小和给付标准与交纳的保险费成正比
相同点
都是减少危害、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法，都是保险的一部分
4.多维度理解和把握居民投资对经济的影响
(1)对生产的影响：居民投资有利于弥补市场资金的不足，为企业生产提供资金，也是企业融资的重要途径。
(2)对分配的影响：我国坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度，居民投资有利于拓宽居民收入来源，增加居民收入渠道，提高资源的利用率。
(3)对交换的影响：居民投资的增加，特别是对股票和债券投资的增加，有利于增加市场有效需求，弥补生产资金的不足，扩大有效供给。
(4)对消费的影响：居民投资的增加有利于增加居民收入，为居民消费奠定基础；但是在收入一定的情况下，投资增加会抑制消费需求，不利于扩大内需，不利于经济发展方式的转变。
命题探究
命题点　科学投资理财
命题揭秘：以选择题形式对此进行考查，最常见的考法是对投资收益的考查，这种考法或是对不同投资方式的收益进行比较或是对一种投资方式的收益进行计算。近年来出现的一种考法是以国家为防范金融风险推出的与银行业相关的制度来考查考生运用所学投资理财知识分析和解决实际问题的能力。
典例3
(2016·课标Ⅰ，13)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是(　C　)
A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动
B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化
C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡
D．提高投资安全性，促进资本市场的增长
[解析]　养老基金入市既要保值增值也要防范风险。相较于购买债券，投资股票和股票基金收益较高，同时风险较大。在投资债券的基础上，允许养老基金投资股票等权益类资产，但比重不超过30%，这有利于养老基金投资多元化，平衡收益与风险，故C正确；B、D只考虑了其中一个方面的意义，认识不全面，排除；A从材料中看不出来。
〔变式训练3〕
小芳家有一笔500万元的资金要在以下四个投资项目中选择一个投资，家长征求小芳的意见。项目一期限4个月，到期收益约10万元；项目二期限6个月，到期收益约20万元，但需支付本金的1%作为交易佣金；项目三期限6个月，年收益率为6%～7%的波动收益；项目四期限1个月(按30天计算)，每天收益1
000元。若只考虑收益率，小芳应选择(　D　)
A．项目一
B．项目二
C．项目三
D．项目四
[解析]　根据题意，项目一一个月的收益为2.5万，收益率为0.5%，项目二一个月的收益为2.5万，收益率为0.5%，项目三一个月的收益率为0.5%～0.58%的波动收益，项目四一个月的收益率为0.6%，因此，A、B、C与题意不符。故选D。
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